これは5年にわたる数億ドル規模の資金回収戦争の終わりなき闘いに、ついに光明が差し込んだ出来事です。最近、ドバイ国際金融センター裁判所（DIFC Courts）は、世界初の凍結命令を発出し、関係企業による4.56億ドル相当の資産の処分・移転・減少を禁止しました。これにより、TUSDの準備金流用事件は正式に司法追及段階に入ったことを示しています。TRON創始者の孙宇晨（サン・ユーチェン）は、この権利保護の重要な推進者として、香港で記者会見を行い、案件の進展状況を詳細に説明するとともに、暗号業界のリスク管理の欠陥について深く分析しました。## 隠蔽から暴露へ、孙宇晨が明かすTUSD準備金移転の真相TUSDの問題は2020年末に始まります。当時、TechteryxはTrueCoin LLCからこの安定コインを買収し、運用権を後者に委託して準備金を管理させました。TrueCoinはその後、5億ドル超のTUSD準備金を信託会社のFirst Digital Trust（FDT）に預け、オフショアファンドのACFFを投資の媒介としました。一見正常に見えましたが、裏では暗い流れが動いていました。2023年7月、TechteryxがTUSDのオフショア事業を引き継いだことで、この「巧妙に仕組まれた」詐欺の全容が明らかになりました。FDTは投資利息の支払いに失敗し、緊急調査が開始されました。その結果、信託会社は無許可で少なくとも4.56億ドルの準備金をドバイのAria Commodities DMCCに移転していたことが判明しました。これは、当初予定されていたケイマン諸島のファンドではありませんでした。さらに衝撃的だったのは、資金の流れが不透明になったことです。DIFC裁判所が提供した裁判資料によると、Aria DMCCは6回の送金を通じてこれらの資金を一連のハイリスクプロジェクトに投入しました。具体的には、アラブ首長国連邦のアスファルト製造施設、アフリカの石炭鉱山権利、米国やウクライナのコモディティプロジェクト、オーストラリアの港湾や再生可能エネルギーなどです。さらに悪質なのは、関係者が新たなファンドの引き受け書類を偽造し、4.56億ドルを関連ローンに見せかけて、「資産は返済済み」と偽装しようとした点です。孙宇晨は記者会見で、この事件の黒幕にはFDTとAria DMCCの実質的な支配者がいると指摘しました。公開された情報によると、香港の信託会社FDTは、資産を規制のないケイマンファンドではなく、Aria DMCCの個人口座に送金させるよう要求し、最大で1500万ドルの秘密のリベートを早期に回収しようとしたのです。これは単なる過失ではなく、明らかな共謀犯罪です。## 精巧に仕組まれた越境詐欺、4.56億ドルはどのように層をなして移動したのかこの詐欺の成功は、制度の抜け穴を悪用したことに起因します。孙宇晨は、根本的な原因は、資産の管理段階におけるシステム的な欠陥にあると分析しています。具体的には、準備金と投資資産の厳格な隔離ができておらず、高リスク投資が低リスクのツールに偽装され、資金が資格のない私的実体に容易に移動できる状態になっていたことです。重要なのは、多くの機関にはコンプライアンスやリスク管理部門が設置されているものの、これらの部門は実質的に機能していない点です。内部の重要な段階で効果的な抑制メカニズムが欠如しており、数人の関係者が書類の偽造や虚偽の陳述、秘密のリベートを共謀し、顧客資金が「盗まれる」事態が起きているのです。さらに複雑なのは、多層のオフショア構造の設計です。今回の事件は、ドバイ、香港、ケイマン諸島、米国、オーストラリア、英国など複数の司法管轄区をまたぐものであり、複雑な越境フレームワークは透明性と追跡性を大きく低下させています。通常の監査ではこの迷宮を突き抜けることは困難であり、不正資金の移動やマネーロンダリングの温床となっています。2024年9月、米国SECはついに動き出しました。同規制当局は、TrueCoinとTrustTokenが未登録の投資契約取引に関与し、TUSDが米ドル100％で支えられていると投資家を誤導したと指摘しています。実際には、99％の準備金が高リスクのオフショアファンドに投入されていました。両社は訴訟に対して認否をしませんでしたが、最終的に16万ドル超の民事罰金を支払って和解しています。数年にわたる調査の末、2025年4月、孙宇晨は公の場で、TrueCoinがFDTなどの関係機関と共謀していた疑いを示し、5000万ドルの賞金プランを発表して情報提供を呼びかけました。この発言はFDTに激しい反発をもたらし、同団体は指摘を否定し、孙宇晨を名誉毀損で訴えると脅しました。しかし、証拠は雄弁です——その月、DIFC裁判所はAria DMCCに対するグローバル凍結命令の継続を最終的に裁定しました。## 孙宇晨が提案する「処方箋」、業界のリスク管理の穴をどう埋めるか現在、TUSDの流通時価総額は約4.94億ドル、流通量は4.94億枚を超え、安定コインエコシステムの信頼は徐々に回復しています。孙宇晨は、Techteryxに対して5億ドルの資金援助を行っただけでなく、この事件から業界全体のガバナンス案を導き出しました。まずは**オンチェーンの透明性の確保**です。暗号業界はブロックチェーン技術の利点を最大限に活用し、取引や送金、情報のリアルタイム公開を実現すべきです。これにより、源泉からリスクの類似を防止し、すべての大口資金の流れを追跡・検証可能にします。次に**監査の強化と公開**です。規制当局は信託会社の資金管理に対する定期監査を強化し、資産情報を定期的に公開して社会の監視を促す必要があります。透明性は最良の腐敗防止策です。また、信託ライセンスを持つ機関は、大規模な資金異動があった場合、速やかに規制当局に報告し、重要な段階の追跡性を確保すべきです。第三は**事後の追責メカニズム**です。経営幹部や関係者は個人の連帯責任と刑事責任を負うべきであり、隠れることは許されません。今回の事件では、秘密のリベートを得るために違法な送金を推進した行為は共謀犯罪に該当し、厳正に処罰されるべきです。最後に最も重要なのは**グローバルな規制協力**です。越境的な監督メカニズムを構築し、不正資金の流れやマネーロンダリングを追跡する必要があります。各国はデジタル資産の専門裁判所を設置し、資産の凍結や被害資金の回収を支援し、悪意ある者が複数の司法管轄区の規制の抜け穴を利用して不正資金を移動するのを防ぐべきです。孙宇晨は、DIFCのこのグローバル凍結命令は、暗号資産の司法保護史上のマイルストーンだと強調しています。これは、越境詐欺や違法資金の流れを追跡するだけでなく、各国の規制当局にとっても模範的なケースとなるでしょう。彼は、TUSDの判決例を通じて、世界中の司法機関や監査機関が協力し、グローバルな犯罪やマネーロンダリング活動を一丸となって抑止できることを期待しています。ユーザーにとっての朗報は、TUSDのリスクが徐々に払拭されつつあることです。孙宇晨とTechteryxの積極的な行動により、この安定コインはこれまで以上に堅実になり、より充実した保障措置を備え、流通中のすべてのTUSDが十分な準備金によって支えられていることを確保し、コンプライアンス管理も強化されています。この5年にわたる権利保護の闘いは、業界全体のリスク管理の進歩を促す触媒となるでしょう。
孙宇晨5年維權迎轉機！ドバイ凍結令実施で4.56億ドルTUSD準備金、業界リスク管理が再び警鐘を鳴らす
これは5年にわたる数億ドル規模の資金回収戦争の終わりなき闘いに、ついに光明が差し込んだ出来事です。最近、ドバイ国際金融センター裁判所（DIFC Courts）は、世界初の凍結命令を発出し、関係企業による4.56億ドル相当の資産の処分・移転・減少を禁止しました。これにより、TUSDの準備金流用事件は正式に司法追及段階に入ったことを示しています。TRON創始者の孙宇晨（サン・ユーチェン）は、この権利保護の重要な推進者として、香港で記者会見を行い、案件の進展状況を詳細に説明するとともに、暗号業界のリスク管理の欠陥について深く分析しました。
隠蔽から暴露へ、孙宇晨が明かすTUSD準備金移転の真相
TUSDの問題は2020年末に始まります。当時、TechteryxはTrueCoin LLCからこの安定コインを買収し、運用権を後者に委託して準備金を管理させました。TrueCoinはその後、5億ドル超のTUSD準備金を信託会社のFirst Digital Trust（FDT）に預け、オフショアファンドのACFFを投資の媒介としました。一見正常に見えましたが、裏では暗い流れが動いていました。
2023年7月、TechteryxがTUSDのオフショア事業を引き継いだことで、この「巧妙に仕組まれた」詐欺の全容が明らかになりました。FDTは投資利息の支払いに失敗し、緊急調査が開始されました。その結果、信託会社は無許可で少なくとも4.56億ドルの準備金をドバイのAria Commodities DMCCに移転していたことが判明しました。これは、当初予定されていたケイマン諸島のファンドではありませんでした。
さらに衝撃的だったのは、資金の流れが不透明になったことです。DIFC裁判所が提供した裁判資料によると、Aria DMCCは6回の送金を通じてこれらの資金を一連のハイリスクプロジェクトに投入しました。具体的には、アラブ首長国連邦のアスファルト製造施設、アフリカの石炭鉱山権利、米国やウクライナのコモディティプロジェクト、オーストラリアの港湾や再生可能エネルギーなどです。さらに悪質なのは、関係者が新たなファンドの引き受け書類を偽造し、4.56億ドルを関連ローンに見せかけて、「資産は返済済み」と偽装しようとした点です。
孙宇晨は記者会見で、この事件の黒幕にはFDTとAria DMCCの実質的な支配者がいると指摘しました。公開された情報によると、香港の信託会社FDTは、資産を規制のないケイマンファンドではなく、Aria DMCCの個人口座に送金させるよう要求し、最大で1500万ドルの秘密のリベートを早期に回収しようとしたのです。これは単なる過失ではなく、明らかな共謀犯罪です。
精巧に仕組まれた越境詐欺、4.56億ドルはどのように層をなして移動したのか
この詐欺の成功は、制度の抜け穴を悪用したことに起因します。孙宇晨は、根本的な原因は、資産の管理段階におけるシステム的な欠陥にあると分析しています。具体的には、準備金と投資資産の厳格な隔離ができておらず、高リスク投資が低リスクのツールに偽装され、資金が資格のない私的実体に容易に移動できる状態になっていたことです。
重要なのは、多くの機関にはコンプライアンスやリスク管理部門が設置されているものの、これらの部門は実質的に機能していない点です。内部の重要な段階で効果的な抑制メカニズムが欠如しており、数人の関係者が書類の偽造や虚偽の陳述、秘密のリベートを共謀し、顧客資金が「盗まれる」事態が起きているのです。
さらに複雑なのは、多層のオフショア構造の設計です。今回の事件は、ドバイ、香港、ケイマン諸島、米国、オーストラリア、英国など複数の司法管轄区をまたぐものであり、複雑な越境フレームワークは透明性と追跡性を大きく低下させています。通常の監査ではこの迷宮を突き抜けることは困難であり、不正資金の移動やマネーロンダリングの温床となっています。
2024年9月、米国SECはついに動き出しました。同規制当局は、TrueCoinとTrustTokenが未登録の投資契約取引に関与し、TUSDが米ドル100％で支えられていると投資家を誤導したと指摘しています。実際には、99％の準備金が高リスクのオフショアファンドに投入されていました。両社は訴訟に対して認否をしませんでしたが、最終的に16万ドル超の民事罰金を支払って和解しています。
数年にわたる調査の末、2025年4月、孙宇晨は公の場で、TrueCoinがFDTなどの関係機関と共謀していた疑いを示し、5000万ドルの賞金プランを発表して情報提供を呼びかけました。この発言はFDTに激しい反発をもたらし、同団体は指摘を否定し、孙宇晨を名誉毀損で訴えると脅しました。しかし、証拠は雄弁です——その月、DIFC裁判所はAria DMCCに対するグローバル凍結命令の継続を最終的に裁定しました。
孙宇晨が提案する「処方箋」、業界のリスク管理の穴をどう埋めるか
現在、TUSDの流通時価総額は約4.94億ドル、流通量は4.94億枚を超え、安定コインエコシステムの信頼は徐々に回復しています。孙宇晨は、Techteryxに対して5億ドルの資金援助を行っただけでなく、この事件から業界全体のガバナンス案を導き出しました。
まずはオンチェーンの透明性の確保です。暗号業界はブロックチェーン技術の利点を最大限に活用し、取引や送金、情報のリアルタイム公開を実現すべきです。これにより、源泉からリスクの類似を防止し、すべての大口資金の流れを追跡・検証可能にします。
次に監査の強化と公開です。規制当局は信託会社の資金管理に対する定期監査を強化し、資産情報を定期的に公開して社会の監視を促す必要があります。透明性は最良の腐敗防止策です。また、信託ライセンスを持つ機関は、大規模な資金異動があった場合、速やかに規制当局に報告し、重要な段階の追跡性を確保すべきです。
第三は事後の追責メカニズムです。経営幹部や関係者は個人の連帯責任と刑事責任を負うべきであり、隠れることは許されません。今回の事件では、秘密のリベートを得るために違法な送金を推進した行為は共謀犯罪に該当し、厳正に処罰されるべきです。
最後に最も重要なのはグローバルな規制協力です。越境的な監督メカニズムを構築し、不正資金の流れやマネーロンダリングを追跡する必要があります。各国はデジタル資産の専門裁判所を設置し、資産の凍結や被害資金の回収を支援し、悪意ある者が複数の司法管轄区の規制の抜け穴を利用して不正資金を移動するのを防ぐべきです。
孙宇晨は、DIFCのこのグローバル凍結命令は、暗号資産の司法保護史上のマイルストーンだと強調しています。これは、越境詐欺や違法資金の流れを追跡するだけでなく、各国の規制当局にとっても模範的なケースとなるでしょう。彼は、TUSDの判決例を通じて、世界中の司法機関や監査機関が協力し、グローバルな犯罪やマネーロンダリング活動を一丸となって抑止できることを期待しています。
ユーザーにとっての朗報は、TUSDのリスクが徐々に払拭されつつあることです。孙宇晨とTechteryxの積極的な行動により、この安定コインはこれまで以上に堅実になり、より充実した保障措置を備え、流通中のすべてのTUSDが十分な準備金によって支えられていることを確保し、コンプライアンス管理も強化されています。この5年にわたる権利保護の闘いは、業界全体のリスク管理の進歩を促す触媒となるでしょう。