Lighter上でのETH取引—5000ドルの初期投資が1年で133万ドルに膨張した異例のケース

ある暗号資産ウォレットの驚異的な投資成績が、チェーン分析データから浮かび上がってきました。2024年秋に5000ドルからLighterでの取引を開始したこのアドレスが、わずか約2ヶ月で資産を26.6倍に拡大させたというのです。その後の取引実績も含めると、現在の保有額は133万ドルを超えており、初期投資時点からの総リターンは2560%に達しています。

5000ドルから133万ドルへ—取引データで追う成長軌跡

MLMモニタリングおよびLighterのAPI・ブロックエクスプローラーの公開データによると、このウォレットアドレスは最初の5000USDCをLighterに投入した以外、追加の資金流入は確認されていません。つまり、全ての増益は純粋な取引利益から生まれたものとなります。

取引プロセスを遡ると、初期投資から約2ヶ月の間にこのアドレスは資産を急速に拡大させました。その後も継続的にETH・USDペア取引を展開しており、スナップショットされた直近7日間のデータでは、Lighter全体のETHUSDテイカー取引量（17億2000万ドル）の約59%、取引件数（約11万5000件）の約9%を単独で占めています。

圧倒的な取引シェアが示すアルゴリズム取引の実力

このアドレスが市場で占める比率の大きさは、単なる個人トレーダーの手作業による売買では説明しにくいものです。データ分析から推測されるのは、高度な注文受付アルゴリズムを駆使した自動取引システムの存在です。

LighterのAPIデータによれば、このアカウントは手数料ゼロでの取引を実現しており、極めて薄利多売的な取引戦略を展開している可能性が高くなります。17億ドルを超える取引量を処理しながらも、初期投資のみで資金管理されている点は、極度に効率化された取引メカニズムを示唆しています。

ウォッシュトレード疑惑を払拭する客観的検証

こうした異例の成績から、「自身の注文を意図的にマッチングさせるウォッシュトレードではないか」という疑問が生じるかもしれません。しかし、ウォッシュトレードは定義上、自身の複数アカウント間で注文をマッチングさせる必要があります。一方、このアドレスのデータは複数注文の交差マッチングの痕跡を示していません。

むしろ、LighterのブロックチェーンデータとAPI記録から確認できるのは、純粋な市場参加者としての取引行動です。手数料ゼロという特典は、おそらくLighterのマーケットメイキングプログラムか初期ユーザーインセンティブによるものと考えられます。

市場が注目する理由—初期5000ドル投資の異例な成長性

初期投資わずか5000ドルという限定的なスケールからこのようなパフォーマンスを達成した点が、市場参加者の注目を集めています。小規模資本での高効率な取引実行は、Lighterのプラットフォーム機能とアルゴリズム最適化の実力を示す事例として機能しているのです。

取引量の統計や手数料データといった客観的指標から判断する限り、このウォレットは市場との正当な取引を通じて利益を生成してきたと言えます。初期の5000ドルというスタート地点から、現在の133万ドルという水準に到達した過程は、Lighter上でのアルゴリズム型取引の可能性を実証する事例として記録されることになるでしょう。