7.5億ドルの資金流入！ビットコインETFの1日純流入が3ヶ月ぶりのピークを記録、機関投資家の大口が強力に復帰

アメリカのビットコイン現物ETFは最近、久しぶりの資金流入を迎えました。データプラットフォームSoSoValueの統計によると、12銘柄のビットコイン現物ETFの1日の純流入額は7.537億ドルで、過去3ヶ月で最大の単日流入記録を更新し、機関投資家が年末の資産配分調整を終えた後、大量の資本を市場に再流入させていることを示しています。

この資金流入の背景には、マクロ経済の好材料と政策の追い風の両方があります。

政策の追い風＋経済指標の二重推進

最近発表された米国消費者物価指数(CPI)は、物価は高水準にあるものの、ピークから明らかに下落しており、市場のFRB(Fed)の利下げ期待を強化しています。リスク資産の需要が高まる中、投資家の信頼感も徐々に回復しています。

政策面からも良いニュースが伝わっています。米国上院銀行委員会は、暗号資産市場の構造法案の修正と採決を急いでおり、市場はこれがデジタル資産に対してより明確で友好的な法的枠組みをもたらすと予想しています。著名なクオンツ取引機関Kronos Researchの投資長Vincent Liuは、「全体的な経済情勢の明朗化」がこの資金流入の重要な推進力だと指摘しています。

大手ファンドが争って展開、フィデリティが7.5億ドル規模でリード

この資金の流れの中で、主要なファンド管理会社のETF商品はまちまちのパフォーマンスを見せています。フィデリティ(Fidelity)傘下のFBTCは、3.51億ドルの単日純流入でトップに立ち、全体の流入のほぼ半分を占めています。BitwiseのBITBは1.59億ドルを吸収し、ブラックロック(BlackRock)傘下のIBITも1.26億ドルの純流入を記録しています。このような階層的な資金配分は、機関投資家が異なるETF商品のリスクとリターンの特性を細かく選択していることを反映しています。

LVRG ResearchのリサーチディレクターNick Ruckは、「このETF資金の回流は、機関全体の需要が全面的に回復していることを明確に示している」と述べ、投資家は昨年末の慎重な様子を経て、今や積極的に資本を再配置していると指摘しています。

イーサリアムも同時に上昇、暗号市場の全面的な回復シグナル

資金の流入はビットコインエコシステムにとどまりません。イーサリアム現物ETFも同日、1.3億ドルの純流入を記録し、投資家の暗号通貨市場全体への信頼が回復しつつあることを示し、通貨間や商品間の連鎖反応を引き起こしています。

この資金の活発化は、価格動向にも直接反映されています。ビットコインは執筆時点で89,760ドルで、24時間前比1.71%上昇しています。イーサリアムはさらに好調で、3,010ドルで、24時間の上昇率は2.14%です。昨年末の低迷期と比較すると、暗号市場全体は明らかに回復の兆しを見せています。

構造的な好材料が形成され、新たな主導格局を作る現物買い

Vincent Liuは、市場構造の変化についてさらに分析し、「この相場の核心的な推進力はETF資金の継続的な流入にあり、その吸収速度はマイナーの1日あたりの生産量をはるかに超えており、明らかな構造的な好材料を形成している」と指摘しています。これは、散在する個人投資家の散発的な買いではなく、機関レベルのシステム的な資本の流入を意味します。

また、規制の見通しが明確になりすぎていることや、過剰なレバレッジをかけたショートポジションの買い戻しが強制されることで、価格の上昇がさらに促進されています。特に注目すべきは、この上昇局面がレバレッジ衍生商品ではなく、現物買いによって主導されている点で、市場構造の健全性から見てもポジティブなシグナルです。

7.5億ドル規模の単日純流入は、暗号市場の機関参加度が新たな段階に入ったことを示しています。受動的に見守るだけでなく積極的に展開し、慎重に資産を配分していた投資家たちが、政策の不確実性や経済の変動を経て、実際の行動で投票し、デジタル資産の今後のパフォーマンスを期待していることを示しています。