Juan David Correa、Protección SAの社長は、Valora Analitikとのインタビューでこの計画を確認しました。このファンドは、義務的な年金貯蓄ではなく、自発的かつ個別の拠出をターゲットとしています。Protecciónは、コロンビアの主要な年金管理者の中で2番目にビットコインのエクスポージャーを提供する企業となります。Skandia Administradora de Fondos de Pensiones y Cesantíasは、2024年9月に類似のポートフォリオを導入しました。
コロンビア年金基金、退職貯蓄者向けにビットコイン投資商品を開始
出典：Btcpeers オリジナルタイトル：コロンビア年金基金、退職貯蓄者向けにビットコイン投資商品を開始 オリジナルリンク： AFP Protecciónは、コロンビアで2番目に大きい年金基金運営者であり、退職貯蓄者向けにビットコイン投資ファンドを開始します。同社は約$55 億ドルの資産を8.5百万の顧客口座で管理しています。アクセスには投資家がまずリスク評価プロセスを完了する必要があります。
Juan David Correa、Protección SAの社長は、Valora Analitikとのインタビューでこの計画を確認しました。このファンドは、義務的な年金貯蓄ではなく、自発的かつ個別の拠出をターゲットとしています。Protecciónは、コロンビアの主要な年金管理者の中で2番目にビットコインのエクスポージャーを提供する企業となります。Skandia Administradora de Fondos de Pensiones y Cesantíasは、2024年9月に類似のポートフォリオを導入しました。
コロンビアのより広範な年金市場は、2025年11月時点で527兆ペソに達しています。これらの資産のほぼ半分は海外に投資されています。この新しいビットコインファンドは、世界的に多様化された枠組みの中にデジタル資産の選択肢を追加します。
ポートフォリオの多様化とコントロールされたエクスポージャー
このファンドの構造は、厳格なアドバイザリープロトコルを通じてビットコインの配分を制限しています。投資家は、変動性と潜在的な損失について理解を示す必要があります。正確な配分上限は非公開ですが、保守的な範囲にとどまると予想されています。
世界中の年金基金も同様のアプローチを採用しています。機関投資家は、分散のために暗号資産に1-2%の配分を計画しています。2025年末までに、スポットビットコインETFは世界中で合計$115 億ドル以上の資産を管理しています。BlackRockのIBITは約$75 億ドルを保有し、FidelityのFBTCは$20 億ドルを超えています。
ビットコインの年間変動性は、2025年中頃までにピーク時の水準から最大75%低下しました。この安定化は、流動性の深まりと機関投資家の参加によるものです。規制された投資商品は、市場参加をより秩序立てたものにしています。これにより、ビットコインは年金基金のような保守的な機関にとっても魅力的になっています。
ビットコインの配分を支える原則には、インフレヘッジやポートフォリオの多様化の利点があります。これらの原則は、小規模な年金基金の配分にも適用されます。
ラテンアメリカの機関投資の加速
コロンビアの動きは、ラテンアメリカ全体のデジタル資産採用の傾向を反映しています。データによると、ブラジルは2024年7月から2025年6月までの間に、暗号資産の受取額が3188億ドルと地域をリードしています。アルゼンチンは939億ドルに続き、コロンビアは442億ドルの取引量を記録しています。
この地域の暗号エコシステムは、5770万人の所有者を示しており、これは人口の12.1%に相当します。アルゼンチンは、2024年の117%のインフレにより、18.2%の所有率でリードしています。ブラジルの前年比109.9%の成長率は、地域で最もダイナミックな暗号市場として位置付けられています。
ステーブルコインの購入が取引活動の大部分を占めています。コロンビア・ペソ、アルゼンチン・ペソ、ブラジル・レアルでは、ステーブルコインがすべての取引の半数以上を占めています。これは、地域全体で持続的なインフレと通貨の変動性を反映しています。
コロンビアの規制枠組みも採用とともに進展しています。税務当局のDIANは、OECDの暗号資産報告フレームワークに沿った義務的報告ルールを導入しました。これにより、国境を越えた税務情報の共有が標準化されます。
伝統的な金融機関は、変化する競争環境に直面しています。ビットコインエクスポージャーを提供する年金基金は、現代的な投資オプションを求める若年層の貯蓄者を惹きつける可能性があります。ただし、批評家は、リスク管理があっても暗号の変動性が退職貯蓄に適しているか疑問視しています。
この前例は、他のラテンアメリカの年金管理者にも影響を与える可能性があります。ブラジルの強力な暗号インフラと規制の明確さは、年金基金の採用の可能性を高めています。アルゼンチンの年金基金も、高いインフレ率が暗号採用を促進していることから追随する可能性があります。
世界の年金資産は数十兆ドルに達しており、わずかな配分でも変革をもたらします。国家年金基金はすでにビットコインETFにポジションを持っています。これは、保守的な機関投資家の間での受け入れが高まっていることを示しています。
コロンビアのアプローチは、革新と信託責任のバランスを取っています。アドバイザリー主導の枠組みは、コアとなる年金資産を保護しながら、資格のある投資家がデジタル資産にアクセスできるようにしています。この慎重な戦略は、新興市場の年金制度が暗号配分を模索する際のモデルとなる可能性があります。