トゥリスト、第4四半期の収益が予想を下回るも、$10B 買い戻しと2027年までに15％のROTCE目標に舵を切る

トゥリスト・ファイナンシャル・コーポレーションは、2025年第4四半期の希薄化後1株当たり利益を1.00ドルと報告し、予想の1.09ドルを下回った。総収益は52億5000万ドルで、予測の53億1000万ドルに届かなかった。利益の不足は主に追加の法的引当金と退職給付費用によるもので、これらが1株当たり利益を0.12ドル押し下げた。四半期の不足にもかかわらず、シャーロットを拠点とするこの銀行は、野心的な資本還元プログラムを発表し、2027年までの積極的な収益性目標を示した。これには、実質普通株式資本利益率（ROTCE）を15％に達成する戦略的推進も含まれる。

法的および退職給付費用による利益不足

銀行の第4四半期の業績は、純利益に影響を与えた非運営費用によって圧迫された。純金利収入は前四半期比で1.9％増加し、貸出と預金の拡大によって支えられた。しかし、非金利収入は前期比で横ばいで、一部のセグメントの減少は投資銀行業務や取引活動の改善によって相殺された。非金利費用は5.2％増加し、人件費の増加と法的引当金の増加が収益性に圧力をかけた。これらの要因の組み合わせにより、トゥリストはアナリストの期待を満たすことができなかった。

資本の強さと収益構成

トゥリストのコモンエクイティTier 1比率は10.8％で、前四半期からわずかに低下したが、規制要件内で堅実な資本状況を示している。総収益は52億5000万ドルで、純金利収入とさまざまな非金利収入源に分散されており、多角的な収益基盤を反映している。経営陣は、四半期の結果はコンセンサスを下回ったものの、意図的な引当金や戦略的決定の反映であり、根本的な事業の悪化ではないと強調した。

資本還元と戦略的ROTCE目標

堅調な資本水準に応じて、トゥリストは最大100億ドルの株式買戻しプログラムを承認し、期限を設けていない。これは、株主還元を強化するための重要な資本配分のコミットメントを示している。今後の見通しとして、銀行は2027年までに15％のROTCEを達成するという野心的な収益性目標を掲げた。この目標を支援するために、トゥリストは人材採用と技術インフラへの戦略的投資、リスク管理とガバナンスの強化に取り組むことを約束した。

銀行のデジタル戦略は、Spectralなどのフィンテックパートナーへのベンチャー投資や、APIやリアルタイム決済プラットフォームを通じた埋め込み型バンキングの取り組みを進めており、より広範な変革の一環を示している。これらの取り組みは、長期的なROTCE拡大の目標と一致し、進化する銀行業界での競争力を高めるためのものだ。

トゥリスト・ファイナンシャルのロゴ

法的および退職給付費用の影響

• 法的引当金の増加
• 退職給付費用の増加
• これらが純利益に影響

収益の内訳

• 純金利収入：52億5000万ドル
• 非金利収入：多様な収益源
• 収益の分散と多角化

資本比率

• コモンエクイティTier 1比率：10.8％
• 規制要件内の堅実な資本状況

株式買戻しプログラム

• 最大100億ドルの買戻し
• 株主還元の強化

戦略的目標

• 2027年までにROTCE15％達成
• 人材と技術への投資
• リスク管理とガバナンスの強化

デジタル戦略

• フィンテック企業への投資（Spectralなど）
• APIとリアルタイム決済の推進
• 長期的な競争力強化

これらの取り組みは、長期的な収益性と競争力の向上を目指し、変化する金融環境に適応するための重要なステップです。