中信证券：ストレージのスーパーサイクルに似ており、今回の電子部品サイクルはより激しい可能性がある

瑞財経 燕明会 近日、中信証券のリサーチレポートは、今回のストレージサイクルの上昇ロジックは供給の最適化とAI需要の駆動によるものであると考えています。ブルームバーグによると、DRAM/NANDの主流粒子のスポット価格は最大で223％上昇し、12〜18ヶ月間続いています。

ストレージに関しては、今回の電子布需要サイクルは主にAI需要によって推進されており、より強い成長性と持続性を持ち、AIは特殊電子布の需要も増加させています。スーパーサイクルの下、レポートは7628の電子布も新たな価格高騰を迎える可能性があると見ています。AI需要の継続的かつ急速な成長を考慮し、レポートは2026年に特殊布の需要増加率が100％に達することを予測しています。

トヨタの織機生産能力のボトルネックにより、レポートは2026年も特殊電子布は供給不足の状態が続くと見ており、企業は限界利益の追求により、引き続き特殊布への生産シフトを強化する動機を持つと考えています。

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