ベンチマーク：Hut 8に対して買い推奨を維持し、目標株価を85ドルに設定

Odaily星球日报讯 BenchmarkはHut 8に対して引き続き買い推奨を維持し、目標株価を85ドルに設定しました。経営陣は2026年に向けて、AIデータセンター戦略の推進のために実行と納品に重点を置くと述べており、この表現はCEOのAsher Genootが第4四半期決算の電話会議で述べた内容を直接引用しています。Genootはルイジアナ州の旗艦リバーバンド・パークについて、「2026年までに1000％の焦点を実行と納品に絞る」と述べ、計画通りに進行していると補足しました。

アナリストのMark Palmerは水曜日のレポートで、第四四半期の業績はビットコインの帳簿損失の影響を受けたものの、より重要なのはHut 8が電力優先のデジタルインフラプラットフォームへと着実に転換していることであり、長期契約によるキャッシュフローの見通しもより明確になっていると指摘しました。Hut 8は第四四半期の純損失を3億1800万ドルと発表し、その主な要因は40億1900万ドルの未実現デジタル資産損失です。収益は前年同期比でほぼ3倍の8850万ドルに増加し、計算事業の収益も著しく向上しました。Palmerは、Fluidstackと締結した15年、245メガワットのリバーバンドITリース契約と、Googleの財政支援を受けたことが投資判断の核心だと引き続き述べています。約70億ドルの基礎期間リース契約は、Hut 8の評価をインフラ関連の倍数に近づけるのに役立っています。

Benchmarkの85ドルの目標株価は、Palmerが「各部分の合計」評価モデルと呼ぶものに基づいています。これにはリバーバンドリース、最大1,000メガワットの優先購入権の確率加重評価、Hut 8が保有するアメリカンビットコインの60％の株式の時価、そしてビットコインの保有量が含まれます。木曜日午前時点で、Hut 8の株価は55ドル弱であり、その日の下落率は約1.5％です。同社の株価は最近の66ドル近辺の高値を下回っていますが、過去1年間で300％以上上昇しており、ビットコインが同期間に約27％下落したにもかかわらずです。（The Block）