MarketBeat 週間レビュー – 03/02 - 03/06

2026-03-09 14:27:01

戦争、原油価格の上昇、そして悪い雇用統計が株式市場に大きな重荷となった。主要な指数はすべて今週下落し、不確実性が投資家の信頼を覆った。株価の下落は不安だが、割合で見ると米国株は比較的堅調であり、決算シーズンも平均してかなり好調だった。

しかし、市場はイランとの紛争の長さや結果についての見通しがつくまで、引き続き変動しやすい状態が続く可能性が高い。そこまでの間、市場はヘッドラインに左右されるため、引き続きボラティリティが続く見込みだ。

来週、投資家はインフレに関する3つの異なる指標を受け取る。2月の消費者物価指数（CPI）と生産者物価指数（PPI）は火曜日と水曜日に発表される。1月の個人消費支出（PCE）指数の遅れていたものも金曜日に公開される。いずれかの指標にサプライズがあれば、株価は動く。

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Thomas Hughesによる記事

Amprius Technologies Inc. NYSE: AMPXはまた強い四半期を記録した。Thomas Hughesはほぼ1年前からAMPX株に強気で、今週の記事では、同社の戦略実行が収益と利益のハイパー成長段階に入っていることを示していると述べた。

Hughesはまた、IonQ Inc. NYSE: IONQの堅実な決算報告についても書いた。この報告は長期的な量子コンピューティングの仮説が確立していることを示している。しかし、同社はまだ利益を出すには遠く、リスクがリターンを上回る可能性もある。

BigBear.ai Holdings Inc. NYSE: BBAIは投機的投資家のお気に入りのターゲットの一つだ。株式の希薄化、負債、高い空売り比率により株価は抑えられてきたが、今週の決算の結果、機関投資家がより強固なバランスシートを静かに評価している可能性をHughesは指摘した。

Sam Quirkeによる記事

3月9日はTesla Inc. NASDAQ: TSLAとその株にとって重要な日となる。Sam Quirkeは、これはTeslaが連邦高速道路交通安全局（NHTSA）に対して完全自動運転（FSD）システムの詳細データを提出する期限だと説明した。提供される内容次第で、投資家がTSLA株に対して「自律性プレミアム」を支払うかどうかが決まる。

Amazon.com Inc. NASDAQ: AMZNの株価は、同社が最後の決算報告で積極的な資本支出を発表した後、急落した。しかし、Quirkeは投資家に対し、売りと同じくらい強い反発を引き起こす可能性のある重要な指標に注目するよう促した。

また、Quirkeは投資家に対し、時には最良の取引はしないことだってあると思い出させた。それはNetflix Inc. NASDAQ: NFLXの場合のようだ。ストリーミング大手がワーナー・ブラザース・ディスカバリー Inc. NASDAQ: WBDの買収提案から撤退して以来、株価は大きく上昇している。

Chris Markochによる記事

Wendy’s NASDAQ: WENの株価は、同社の決算が二重の上振れを示したにもかかわらず、引き続き圧力を受けている。Markochは決算内容を詳しく解説し、株をバリュー trapと見る理由もある一方、高配当利回りはインカム投資家にとって無視できない魅力だと述べた。

今週、多くの防衛関連株が上昇した。これはイランに対する軍事作戦を支援するための防衛支出増加の期待によるものだ。その中の一つがPalantir Technologies, Inc. NASDAQ: PLTRだ。株価は週内にほぼ15％上昇し、Markochはその理由がイラン紛争だけに関係していないと説明した。

AeroVironment Inc. NASDAQ: AVAVは、決算前の航空宇宙セクターの中で遅れをとっていたが、Markochは、同社が予想される防衛支出増に対して良い位置にあると指摘した。これは同社の将来の収益予測にも反映されている。

Ryan Hassonによる記事

公益事業株への関心は、セクターのローテーション以上のものだとRyan Hassonは説明した。防衛的な公益事業はAIインフラの一部となっているため、これらの株を所有することは資産を守るだけでなく、資産を築くことにもつながる。

ロボティクスの取引もAIの拡張の一環として盛り上がっている。今週、Hassonは経済のさまざまなセクターに影響を与えるロボティクス企業5社にスポットライトを当てた。

また、Hassonは最近のRocket Lab NASDAQ: RKLBの売りが、忍耐強い投資家にとってチャンスを生み出している理由も解説した。初のNeutron打ち上げの遅延は残念だったが、Hassonはこの調整は行き過ぎであり、買い手が入り始めていると指摘した。

Nathan Reiffによる記事

AIテーマのファンドへの投資は多くの選択肢があるが、どれを選ぶべきか明確さに欠けている。Reiffは、AI業界のさまざまなテーマに焦点を当てた3つのシンプルなETFを分析し、投資家を支援した。

ETFのテーマに沿って、Reiffは2026年に登場した3つのユニークなETFを紹介した。これらはすべての投資家に適しているわけではないが、それぞれが独自のアプローチを取り、大きな上昇の可能性を秘めている。

セクターのローテーションの一環として、投資家はキャッシュが最強だと証明する企業を選好している。今週、Reiffはキャッシュフローが強い3つの株を紹介し、現在と未来の成長を支える資金源として注目した。

Dan Schmidtによる記事

最も強力な決算の一つは、意外な企業から出た。今週、Dan SchmidtはDell Technologies Inc. NYSE: DELLの素晴らしい決算と、そのAIを活用した上昇が始まったばかりかもしれない理由を解説した。

関税問題は株式市場に重くのしかかっているが、Schmidtは関税の影響を受けたが、関税圧力の緩和により救済される可能性のある3社を紹介した。特に中国に関しては、その影響が大きい。

2026年のソフトウェア株のスタートは厳しいものだったが、Schmidtは弱気派の売り手が減りつつあると指摘した。これにより、AIを取り入れた人気プラットフォームを持つ3つの隠れたソフトウェア株にチャンスが生まれる可能性がある。

Jeffrey Neal Johnsonによる記事

Super Micro Computer Inc. NASDAQ: SMCIは、年初の「AI株」とともに売り込まれたが、Johnsonは投資家が誤解している可能性のある戦略と、同社の巨大なインストールベースと在庫優位性が期待を上回るパフォーマンスをもたらす理由を解説した。

今週はArcher Aviation Inc. NYSE: ACHRにとって厳しい週だった。同社の決算は、多くの資金を投入してセクターを一から築く必要性を投資家に思い出させた。ただし、Johnsonは、同社が運営上のマイルストーンを着実に進めており、将来を明るくしていると説明した。

今週の最大の話題の一つは石油だ。Johnsonは、現在の混乱を乗り切るには「大きい方が良い」と述べ、変動の激しい市場に適した堅実な石油会社3社に注目すべきだと提案した。

Jordan Chusslerによる記事

Chusslerは、Uber Technologies Inc. NYSE: UBERとJoby Aviation Inc. NYSE: JOBYの提携発表について分析した。その見返りは遠い未来にある。残念ながら、Jobyの利益見通しも同様だ。Chusslerは、アナリストがJOBY株に対して賛否両論の反応を示している理由を解説した。

Berkshire Hathawayはウォーレン・バフェット退任後初の決算を発表した。その内容は、バフェットの最後の四半期をカバーしており、Chusslerはその示すところを解説した。

AST SpaceMobile NASDAQ: ASTSは変動の激しい株だが、今週は同社が好調な収益成長を報告したことで、株主は強い反発を享受した。その数字が見出しを飾ったが、Chusslerは、同社の顧客リストの拡大こそが本当の見どころかもしれないと指摘した。