すべてがNVIDIAのチップに注目している中、黄仁勳はすでに「第2の柱」を育成している

市場の注目が英偉達（Nvidia）のAIチップに集まる中、黄仁勋はすでに静かに数百億ドル規模の「第二の柱」を築いていた。この2020年に戦略的買収を通じて展開されたデータセンターネットワーク事業は、現在英偉達で最も収益性が高く、成長速度の速い部門の一つとなっている。

わずか数年で、データセンターをつなぐネットワーク事業は英偉達の収益の第二の柱となり、計算事業に次ぐ規模に成長した。英偉達の最新の財務報告によると、この部門の前期の売上高は110億ドルに達し、前年同期比で267％増加、年間売上高はさらに310億ドルを超えている。

この驚異的な成長速度と規模は、ネットワーク機器市場の競争構造を直接再形成している。Zacks投資研究の上級株式戦略家Kevin Cookは、「英偉達の単一四半期のネットワーク事業の売上高は、老舗のネットワーク大手Ciscoの年間予測を超えている」と指摘している。

「AI工場」の基盤

英偉達のネットワーク事業の爆発的な成長は、AI処理需要の急増の直接的な恩恵を受けている。この部門の技術マトリックスには、データセンターのラック上のGPUを接続するNVLink、ネット内計算プラットフォームのInfiniBand Switches、AIネットワーク用EthernetプラットフォームのSpectrum-X、そして共封装光学スイッチなどが含まれる。

これらの技術の組み合わせは、「AI工場」（AIモデルの訓練に特化したデータセンター）を構築するために必要なすべてのインフラを形成している。

英偉達のネットワーク事業の上級副社長Kevin Deierlingは、「一般的にはネットワークは『プリンターを接続するだけのもの』と考えられがちだが、黄仁勋は私たちを買収した最初の日に、データセンターは新しい計算ユニットだと言った。ネットワークは単に計算ノード間で少量のデータを移動するだけではなく、実際には基盤だ」と述べている。

70億ドルの買収による先見性

この巨大な事業の出発点は、英偉達が2020年に70億ドルで買収したイスラエルのネットワーク企業Mellanoxである。Deierlingはこの買収を通じて英偉達に加わった。

当初、Deierlingはなぜ黄仁勋が当時Mellanoxを買収したのか完全には理解していなかったが、今ではその理由を理解している。ネットワーク事業を持つことで、英偉達はGPUと最適なネットワーク技術をパッケージで販売できるようになった。

「黄仁勋が2020年にMellanoxを買収したとき、彼はこれがGPUを完全なソリューションにするための欠けていたピースだと見ていた」とアナリストのCookは述べている。

技術の優位性に加え、英偉達のネットワーク事業の成功は、その独自のビジネスモデルにも起因している。 Deierlingは、英偉達はこれらの技術を全スタックのソリューションとして販売し、個別のコンポーネントとしては販売しないこと、そしてパートナーを通じて市場に展開していることを指摘した。

「私たちのような全スタック能力を持つ会社は他に思いつかない」とDeierlingは言う。「私たちは完全な計算スタックを構築し、完全に統合されたスタックを作り、それをすべてのパートナーを通じて市場に展開している。」

3月16日に開催されたNvidia GTC技術会議では、英偉達はこの優位性をさらに強化し、Rubinプラットフォーム（6つの新チップを含む）、Inference Context Memory Storageプラットフォーム、より高効率なSpectrum-X Ethernet Photonicsスイッチなど一連のネットワークシステムのアップデートを発表した。

「ネットワークはもはやプリンターやその他の遅いI/Oデバイスを接続する外部装置ではない」とDeierlingは強調する。「それはコンピュータの基盤だ。かつてはコンピュータ内部にバックプレーンがあったが、今やネットワークはAI工場のバックプレーンであり、非常に重要だ」

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