最近何か面白いことに気づいた - 実は今、しっかりした株がいくつか下落していて、人々はそれを見過ごしているようだ。売り浴びせは実際のビジネスのファンダメンタルズよりもはるかに激しいように見える。

DoorDashを例に取るといい。そう、株価は10月のピークから約38%下落したし、シアトルのような場所では規制の騒ぎもある。でも、同社は実際に運営面で圧倒的に成功している。第4四半期の売上高は前年同期比38%増のほぼ$30 十億ドルに跳ね上がり、利益も51%増だった。彼らはもうただのフードデリバリーだけをやっているわけではない - 食料品、リテールのフルフィルメント、そして今やDeliverooを所有しており、ヨーロッパの巨大な可能性を開いている。これは数年前とはまったく異なるビジネスだが、市場は何も変わっていないかのように扱っている。

次にServiceNowだ。ほとんどの人は知らないかもしれないが、フォーチュン500の85%の企業が実際に彼らのプラットフォーム上で動いている。SaaSセクター全体が壊滅的な打撃を受けたのは、みんなAIがソフトウェア企業を殺すとパニックになったからだ。表面上は妥当な懸念だが、CEOは収益発表時にしっかりとしたポイントを述べている - 企業向けAIはおそらくこのAIサイクルの中で最大の投資推進力になるだろう、破壊者ではなく。彼もそれを裏付けており、自分の株を$3 百万ドル分買っている。これこそ私が注目するサインだ。

Toastは、多くの人が気づかずに実際に使っているかもしれない。彼らのポイント・オブ・セールスシステムは至る所にある。8月から44%下落し、そう、同じSaaSのパニックが彼らにも激しく襲った。でも、昨年は3万の新しいレストランを追加し、継続収益は26%増の$2 十億ドルに跳ね上がり、Q4の利益は3倍になった。新しい垂直市場に進出し、海外展開も進めている。成長を考慮すれば、評価は実際に魅力的だ - PEG比率は0.25でかなり説得力がある。

これらの株が今下落している共通点は、売り浴びせが実際のビジネスの状況と乖離しているように見えることだ。時には市場のパニックが、ノイズを超えて見れば本当のチャンスを生むこともある。