德州比率銀行的定義

什麼是Texas Ratio？

Texas Ratio是一項用來衡量銀行信用壓力的指標，藉由比較「不良資產」與「緩衝資本」，評估銀行面對壞帳時的安全邊際。此指標在業界普遍被視為預警工具，並經常與資本充足率等其他指標共同參考。

「不良資產」通常指難以收回或嚴重逾期的貸款，包括長期逾期貸款及已收回的抵押品；「緩衝資本」則是銀行為吸收損失所預留的資金，主要由有形股本及貸款損失準備金組成。

Texas Ratio有何重要性？

Texas Ratio能夠直觀反映銀行「安全墊」被壞帳侵蝕的程度。比例愈高，代表緩衝愈薄弱，償付壓力隨之增加。投資人可據此篩選高風險銀行，存戶與企業客戶用來評估交易對手的穩健度，監理單位則視為早期風險警訊。

在信貸擴張期，Texas Ratio通常較低；經濟下行時，不良貸款攀升，比例隨之上升。此指標可動態反映資產品質變化，彌補僅關注獲利或規模時的盲點。

Texas Ratio如何計算？

Texas Ratio計算邏輯明確：分子反映壓力來源，分母則展現損失吸收能力。

步驟1：確認「不良資產」，通常包括嚴重逾期貸款（如逾期超過90天）及已收回的抵押品（如查封不動產），這些項目容易造成損失。

步驟2：確認「緩衝資本」，包含有形股本（扣除商譽及無形資產後的淨資本）與貸款損失準備金（銀行為潛在壞帳預留的資金），兩者皆可吸收損失衝擊。

步驟3：計算比率。Texas Ratio = 不良資產 ÷（有形股本 + 貸款損失準備金）。舉例來說，某銀行擁有30億人民幣不良貸款、5億人民幣收回的抵押品、10億人民幣貸款損失準備金與25億人民幣有形股本，則Texas Ratio =（3 + 0.5）÷（2.5 + 1）= 3.5 ÷ 3.5 = 1.0，即100%。

如何解讀Texas Ratio的閾值？

Texas Ratio並無強制監理紅線，但業界普遍認為：低於50%屬於穩健，50%至100%需提高警覺，超過100%則表示信用壓力可能超越緩衝能力，風險極高。實際解讀還需結合產業結構、抵押品品質及處分效率。

閾值僅為參考起點，分析時還需考量留存盈餘、抵押品變現速度、貸款結構（如房地產集中度）及總體經濟環境，不宜僅依賴單一指標做決策。

Texas Ratio與資本充足率有何不同？

Texas Ratio與資本充足率（CAR）針對不同風險面向。CAR為監理標準，著重於「資本 ÷ 風險加權資產」，反映資本是否足以涵蓋整體風險；Texas Ratio則聚焦於「壞帳壓力 ÷ 緩衝能力」，直接顯示資產品質壓力。

簡單來說，CAR如同健康檢查中的整體健康指數，Texas Ratio則是針對特定器官的壓力值。兩者結合，可更全面評估銀行的穩健程度。

Texas Ratio於銀行風險管理中的應用

銀行內部會利用Texas Ratio監控資產品質並調整投資組合。風險團隊會依地區、產業或產品線拆分比率，找出壓力點，必要時增提貸款損失準備金或收緊授信。

該指標亦有助於決定資產處分優先順序：比率快速上升的組合需優先處理，例如加強催收、加速處分抵押品或推動資產證券化。管理層會搭配獲利與資本規劃，決定是否增資或減少股利以強化緩衝。

Texas Ratio對Web3應用的啟示

Web3雖無傳統「銀行貸款」，但亦存在「壞帳」與「緩衝」的概念。在中心化平台，保證金交易與借貸會產生壞帳，緩衝則來自保險基金和平台自有資本。Texas Ratio框架可用於追蹤「壞帳餘額 ÷（保險基金 + 風險準備金）」。

例如，Gate的衍生品和槓桿服務公開揭露保險基金與風險管理規則，用戶可監控壞帳結算及基金規模變化，並以「加密原生Texas Ratio」評估極端行情下平台的韌性。去中心化借貸協議同樣適用：壞帳為抵押不足的負債，緩衝則為儲備池或清算獎勵。

Texas Ratio的限制與風險

Texas Ratio主要聚焦於信用風險，對利率風險、流動性風險或衍生品曝險的反映有限。分子與分母的定義受會計政策影響，跨機構比較時需特別謹慎。

此外，該指標屬於「靜態快照」，可能落後於市場變化。若能高效處分抵押品或獲利快速補充，則高比率可迅速下降；反之，表外風險可能導致低比率失真。應搭配現金流分析、資本規劃與壓力測試等多元指標。

如何利用公開資料查詢銀行Texas Ratio？

步驟1：確認資料來源。可參考美國聯邦存款保險公司（FDIC）季度銀行報告、上市銀行10-Q/10-K文件及年報。不良貸款、收回資產、貸款損失準備金、有形股本等數據通常均有公開。

步驟2：標準化定義。將逾期超過90天貸款與收回抵押品合併為「不良資產」，將貸款損失準備金與扣除商譽後的股本合併為「緩衝資本」。截至2025年，FDIC及各銀行仍按季公開，適用於計算。

步驟3：計算與追蹤。運用Texas Ratio公式進行時間序列分析，結合總體經濟數據（失業率、房價指數）與產業分布，獲得動態洞察。必要時並與資本充足率、不良貸款率、撥備覆蓋率等交叉檢驗。

Texas Ratio重點整理

Texas Ratio以「壞帳壓力 ÷ 緩衝能力」評估銀行韌性，是資產品質的早期預警指標。計算方式簡單明瞭，但應與資本充足率、撥備覆蓋率、流動性等指標一同參考，並結合產業及總體經濟環境分析。須重視資料定義與時效性，警惕表外風險或資訊時滯。在Web3場景下，該框架有助於透過壞帳與保險基金對比，評估平台風險。金融安全決策應多元審慎，避免過度依賴單一指標。

FAQ

Texas Ratio適用於哪些金融機構？

Texas Ratio主要用於商業銀行及金融機構的風險監理，衡量不良貸款占資本比率，協助監理機關評估資產品質與風險承受能力。美國聯邦準備理事會等監理單位視其為銀行健康的重要指標，通常比率超過10%即屬高風險。

Texas Ratio過高會帶來哪些影響？

Texas Ratio過高表示不良資產相對資本緩衝過大，可能引發監理介入，例如監理談話或處分。嚴重時，監理機關可能要求增資、限制股利發放或限制併購行為，亦會影響銀行信用評等與融資成本，威脅機構穩定及客戶信心。

如何透過公開管道追蹤銀行Texas Ratio？

可利用FDIC資料庫或美國聯準會金融資料服務查閱上市銀行的季度或年度報告。大型銀行通常會在投資人關係報告中詳細揭露資產品質數據及相關比率。Wind、彭博等金融數據服務商也能即時監控這類指標。

為何Texas Ratio不能完全取代其他風險指標？

Texas Ratio僅反映不良貸款與資本之間的關係，無法涵蓋整體資產品質、流動性風險或市場風險。銀行需結合不良貸款率、逾期率、資本充足率等多項指標綜合評估。過度依賴單一指標易忽略新興風險（如利率風險或信用衍生品曝險），監理機關因此強調多指標協同監理。

Texas Ratio理念能否用於評估加密交易所風險？

其核心概念——以壞資產與資本緩衝比率評估機構風險——確實適用。在Gate等平台，可類比追蹤壞帳與平台儲備、用戶資金風險與儲備池的對應關係。不過，加密領域有其特有風險，評估時還需結合智能合約審計、跨鏈橋風險、流動性風險及Web3專屬因素，進行客製化分析。