12 лет копил на обед, чтобы купить лотерейный билет! Цай Цзямин 19 лет второй раз потерял все, за счет квантовых стратегий за год зарабатывает свыше 100 миллионов

蔡嘉民 12 лет всего 20 гонконгских долларов на обед, изучая лотерею, чтобы выиграть 800 万. В 16 лет с плечом взорвал счет, потеряв 4 万, в 19 снова потерял 15 万. Перешел к количественной торговле, 2021-2023 годы — миллионы превратились в миллиарды (20-кратный рост). В медвежьем рынке 2022 года зарабатывал на шортах 240%. Использует стратегию CTA, максимальная просадка достигает 20%-30%.

От лотереи к акциям: 12-летняя мечта о заработке

В 12 лет семья蔡嘉民 была бедной, на обед было всего 20 гонконгских долларов, дорогую еду за 25 долларов позволить себе не мог, выбирал дешевую за 15. Каждый день бегал в мини-кафе на площадке и покупал еду за 12, оставляя 8. Хотел купить игрушку — не хватало денег, не мог участвовать в кружках, завидовал свободе одноклассников. Начал искать способы заработать, первым пришло в голову купить лотерейный билет Hong Kong Mark Six. Билет стоил 5 долларов, главный приз — 800 万 гонконгских долларов, это самый кредитный способ.

Два месяца изучал исторические данные более 100 тиражей, пытался предсказать результат следующего розыгрыша, но все попытки заканчивались неудачей, в итоге решил, что результат полностью случайный. Второй вариант — торговля. Работать в 12 лет нелегально, без плеча за час можно было заработать лишь несколько десятков долларов, чтобы быстро разбогатеть. У него был брат на 8 лет старше, который только поступил в университет и открыл брокерский счет. Он заинтересовался графиками скользящих средних, начал думать, что если сможет предсказывать рост или падение акций на следующий день, то сможет зарабатывать.

В 14 лет он использовал учебник средней школы для предсказания роста или падения акций на следующий день, проверял на компьютере на следующий день, и за год показывал довольно высокий уровень успеха. Тогда он попросил брата открыть брокерский счет по паспорту, сам придумал пароль, чтобы брат не трогал деньги. За первый год заработал более 30%. В 16 лет захотел попробовать с высоким плечом, перевел деньги в биржевые опционы и турбо-обеспеченные продукты, достигал 10-20-кратного плеча.

Этап просветления в тройке заработка蔡嘉民

12 лет — исследование лотереи: ставил 5 долларов на 800 万, неудачи при анализе 100 тиражей

14 лет — аналогия с акциями: предсказывал по учебнику, годами показывал высокий успех

16 лет — взрыв плеча: 4 万 начального капитала — ноль после высокого плеча, первый болезненный урок

Однажды, запустив компьютер, он увидел, что капитал уменьшился с более 40 万 гонконгских долларов до всего лишь 200 тысяч, подумал, что ошибся аккаунтом или его украли. Позже понял, что его «обокрали» рынки. Не решился рассказать семье, пошел с лучшим другом в парк, чтобы прогуляться и поговорить, спросил, что он думает о проигрышах. Друг ответил: «Потерять все — ничего страшного, завтра можно поесть, пойти в школу, лечь спать — жизнь идет как обычно». Эти слова сильно его потрясли, он понял, что «молодым в торговле — самое время, нужно больше использовать плечо».

19 лет — второй ноль, квантовое просветление и проверка данных

После взрыва счета в 16 лет蔡嘉民 продолжил учиться торговле, читал книги по инвестициям, фундаментальный и технический анализ, графики. В 19 лет, будучи студентом первого курса, он заработал 15 万 гонконгских долларов, снова вошел на рынок. Торговал гонконгскими акциями, опционами, фьючерсами и другими высоко плечевыми инструментами, снова потерял все — с 15 万 до нуля. Тогда он начал глубже размышлять: «Я читаю новости, смотрю графики (секунды, минуты, часы, дневные), использую разные индикаторы, анализирую фундаментальные показатели — почему я все равно теряю деньги?»

Он понял, что есть проблема с методом, начал искать в интернете и наткнулся на слово «количественная торговля». Тогда он понял, что игнорировал один важный момент: не проверял, работает ли метод на исторических данных. Всё было основано на чужих советах: кто-то говорил, что 20-дневная скользящая средняя приносит прибыль, — он думал, что это правда, но не проверял. Он заметил, что почти все ведущие хедж-фонды используют квантовые стратегии, Renaissance Technologies — с годовой доходностью 67% за сорок лет. Он понял, что квантовая торговля — это проверенный и устойчивый способ зарабатывать.

蔡嘉民 начал самостоятельно изучать квантовую торговлю, ходил в библиотеку, читал все книги по систематической и количественной торговле, делал заметки с первой до последней страницы. Искал в интернете, делился знаниями. Тестировал на данных гонконгского рынка, сначала без программирования — использовал Excel, подтягивал за 100 дней ценовые данные, постепенно расширял до года, четырех лет. Использовал данные, которые раньше использовал при ручной торговле, чтобы найти свою систему и ощущения.

На университетском этапе участвовал в торговых конкурсах и выигрывал, друзья познакомили с собственными торговыми фирмами, которые давали капитал для торговли и делили прибыль. Он проходил собеседования, показывал призы и выписки по счетам, несколько месяцев стабильно зарабатывал. После объяснения своей торговой логики его приняли в индустрию. После нескольких месяцев симуляционной торговли начал управлять капиталом в несколько миллионов гонконгских долларов. После выпуска работал в хедж-фонде пять лет, научился видеть детали данных и управлять ожиданиями клиентов.

Путь к миллионам и миллиардам через квантовую стратегию

В 20 лет после работы в хедж-фонде, в 2020 году, заметил халвинг биткоина, начал переносить традиционные стратегии на криптовалютный рынок, тестировал на исторических данных. Первоначально вложил 100-200 万 гонконгских долларов. 2021 год — лучший для заработка, с мая 2021 до января 2023 счет вырос с нескольких миллионов до 1 миллиарда гонконгских долларов, примерно в 20 раз. В последующие годы ежегодная прибыль составляла около 1 миллиарда, средняя годовая доходность квантовых стратегий — более 100%.

蔡嘉民 подчеркивает, что торговля приносит больше, чем держание монет. Например, биткоин с 6 万 до 12 万 вырос всего в 2 раза, а с 2 万 до 8 万 — в 4 раза. Главное — зарабатывать на волатильности и просадках рынка, даже в медвежьем рынке можно зарабатывать на шортах. В 2022 году в медвежьем рынке доход составил 240%. Использует стратегии CTA (трендовая торговля) с высокой и средней частотой, определяет рост или падение рынка по часам, покупает, когда рынок растет, продает, когда падает — не торгует одновременно в обе стороны.

CTA может иметь значительные просадки, превышающие 10 или даже 20 пунктов, почти каждый год бывают просадки более 20 пунктов. Тогда инвесторы спрашивают, работает ли стратегия, нужно судить по данным — сможет ли она продолжать приносить прибыль. Стратегия может не показывать прибыли три или шесть месяцев подряд, нужно понять, устарела ли она или может обновиться до новых максимумов.蔡嘉民 избегает слишком сильных весов одного фактора, старается балансировать веса факторов, чтобы при их неэффективности не страдал портфель. Важны соотношения риска и доходности, такие как Шарп и Кэрма.

Три шага разработки стратегии: определить факторы, проверить их на исторических данных, смоделировать торговлю на 1-2 недели для теста стабильности системы, постепенно увеличивать объемы — от 100 долларов, 1000 долларов до целевой позиции, и в конце — контроль рисков, чтобы убедиться в отсутствии ошибок.蔡嘉民 подчеркивает, что зарабатывать можно, делая то, что другие не делают, например, анализ данных блокчейна, обсуждения на форумах, а не только графики и цены.

Рациональная философия и миссия обучения в квантовой торговле

Дважды потеряв счет,蔡嘉民 стал менее эмоциональным, сохранил рациональность. В университете выбрал фармацевтический факультет, а не финансы, чтобы иметь лицензию и возможность работать, обеспечивая стабильность для торговли. В хедж-фонде научился видеть детали данных и управлять ожиданиями клиентов: например, зарабатывать 50% в год, но говорить клиентам, что ожидается 20-30%, и в итоге получать 40%, что устраивает клиентов.

Искусственный интеллект помогает в квантовой торговле: двух-трехуровневые стратегии используют машинное обучение для генерации сигналов, эффективность программирования снизилась с 10 часов до 5-10 минут. Но конкуренты тоже используют AI, что создает и возможности, и опасности. В 2021 году начал тестировать машинное обучение, но результаты были неубедительными, а после волны AI в 2023 году начал получать прибыль — чем больше используют, тем лучше работает, — эффект самореализации.

蔡嘉民 считает, что успешные трейдеры любят сам процесс торговли, а не только зарабатывание денег. Деньги — это просто баллы, подтверждающие правильность метода. Настоящее удовольствие — видеть свой прогресс, оптимизировать методы при разных рисках. С 2017 года он ведет преподавание, за последние годы помог десяткам людей достичь финансовой свободы — от десятков тысяч до миллиардов. Он считает, что удовлетворение от обучения важнее, чем заработать еще пару миллиардов, ведь видеть, как ученики зарабатывают и достигают свободы, — это настоящее счастье.

Рекомендует новичкам сохранять рациональность, уменьшать человеческие предубеждения (например, не продавать — не терять), сохранять широкий взгляд и учиться. Подчеркивает, что важнее усилия, чем талант: никто не рождается трейдером, все учатся постепенно. В мире нет бесплатных обедов — чтобы зарабатывать деньги, нужно делать то, что другие не делают.