على الرغم من الانخفاض، أظهر بيتكوين للتو إشارته الصعودية الأكثر موثوقية: تحليل

باختصار

• أكد البيتكوين أمس نمط “العبور الذهبي” على الرسوم البيانية، والذي يفسره المتداولون على نطاق واسع كإشارة صعودية موثوقة.
• العبور الذهبي هو عندما يتقاطع المتوسط المتحرك قصير الأجل فوق المتوسط الأطول، مما يشير إلى زخم إيجابي.
• تتوقع أسواق التنبؤ أن يصل سعر البيتكوين إلى 100,000 دولار، ولكن ليس بالضرورة أن يكون مستوى قياسي جديد في الوقت القريب.

بالنسبة للمتداولين الذين يدرسون الرسوم البيانية، هناك نمط واحد “ذهبي” يحبون رؤيته—وقد أظهر البيتكوين ذلك للتو، مما يشير إلى احتمال تعافي قادم. لكن بقية سوق العملات الرقمية لم تتلقَ هذا الخبر. أكثر من 95% من أعلى 100 عملة رقمية من حيث القيمة السوقية سجلت خسائر خلال الـ 24 ساعة الماضية، وانخفض إجمالي سوق العملات الرقمية إلى 3.23 تريليون دولار. حتى البيتكوين اليوم منخفض حوالي 1.3%، على الرغم من أن نمط “العبور الذهبي” الصعودي يظهر على الرسوم البيانية. 

وفي الوقت نفسه، قدمت الأسواق التقليدية بعض الحماية. أغلق مؤشر S&P 500 على ارتفاع يوم الخميس بعد جلستين من الخسائر، مدعومًا بأرباح قوية من جولدمان ساكس ومورغان ستانلي. نتائج شركة تايوان للدوائر المتكاملة كانت مذهلة، مما دفع أسهم أشباه الموصلات للارتفاع. وصل مؤشر راسل 2000 إلى مستوى قياسي جديد، موسعًا سلسلة انتصاراته ضد S&P 500 إلى تسع جلسات متتالية. وهو أطول فترة منذ عام 1990. شهية المخاطرة ليست ميتة. البيتكوين والعبور الذهبي: إليك ما حدث للتو دخل سعر البيتكوين ما يسميه المتداولون “العبور الذهبي”. يحدث العبور الذهبي عندما يتقاطع المتوسط المتحرك قصير الأجل فوق المتوسط الأطول. عادةً ما يراقب المتداولون تقاطع المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا فوق 200 يوم كإشارة نموذجية. يخبرك أن زخم السعر الأخير يتجاوز الاتجاه الأوسع. بعبارات بسيطة: السوق يكتسب زخمًا. لدى البيتكوين سجل قوي مع هذا النمط. أدى عبور سبتمبر 2023 إلى ارتفاع بنسبة 148%. وحقق سبتمبر 2024 ارتفاعًا بنسبة 64%. وشكل أبريل-أغسطس 2025 ارتفاعًا بنسبة 35%. التاريخ لا يضمن شيئًا، لكنه غالبًا ما يكرر نفسه. تأكدت الإشارة أمس بعد أن تعافى البيتكوين من حركة هبوطية دفعت السعر من 125,000 دولار إلى 80,000 دولار في نوفمبر الماضي. الآن، يقف المتوسط المتحرك الأسي قصير الأجل فوق الخط الأطول، وهو تكوين يُعتبر في التحليل الفني تكوينًا صعوديًا.

يتداول البيتكوين حاليًا دون 95,000 دولار، منخفضًا بنسبة 1.3% خلال اليوم بعد اختبار أعلى سعر داخلي قرب 97,200 دولار. وارتفع بنسبة 5.4% خلال الأيام السبعة الماضية.

بيانات سعر البيتكوين (BTC). الصورة: Tradingview

مؤشر الاتجاه المتوسط، أو ADX، للبيتكوين يقف عند 33.5. يقيس ADX قوة الاتجاه بغض النظر عن الاتجاه على مقياس من 0 إلى 100. القراءات فوق 25 تُخبر المتداولين أن الزخم حقيقي، وليس مجرد ضوضاء. القراءات أقل من 20 عادةً تشير إلى حركة متقلبة بدون اتجاه واضح حيث تكون الاختراقات الكاذبة شائعة. عند 33.5، يقول المتداولون إن البيتكوين لديه زخم اتجاه مؤكد. مؤشر القوة النسبية، أو RSI، يقرأ 63. يقيس RSI ضغط الشراء مقابل البيع، أيضًا على مقياس من 0 إلى 100. القراءات فوق 70 عادةً تشير إلى ظروف شراء مفرطة حيث يصبح جني الأرباح أكثر احتمالًا. القراءات أقل من 30 تشير إلى منطقة البيع المفرط حيث يتدخل الباحثون عن الصفقات الرخيصة. عند 63، يقف البيتكوين في منطقة صعودية دون أن يقترب من منطقة الخطر. لا يزال هناك مجال للمزيد قبل أن يبدأ المتداولون في الخروج. مؤشر زخم الضغط يُظهر أن العملة تتجه للأعلى بعد منطقة ضغط طويلة (انظر علامات “+” في الرسم أعلاه). عندما يكون الضغط على، يكون التقلب مضغوطًا، ويُلفّ مثل زنبرك. عندما يتوقف، يطلق الزنبرك حركة اتجاهية. القراءة الإيجابية للزخم تشير إلى أن الحركة تميل إلى الصعود. تؤكد تكوين المتوسط المتحرك الأسي، أو EMA، الاتجاه. يتداول EMA لمدة 50 فترة فوق EMA لمدة 200 فترة. السعر الحالي للبيتكوين فوق كلاهما. عندما تتراكم المتوسطات القصيرة الأجل فوق الطويلة مع السعر في الأعلى، يُطلق على ذلك “محاذاة صعودية”. عادةً ما يشير إلى أن زخم التداول قصير الأجل يفضل الثيران. ومع ذلك، كانت هناك فترات قصيرة يحدث فيها تقاطع ولا يتم تأكيد الاتجاه على المدى الطويل—مثل التقاطع بين 1 أكتوبر و13 أكتوبر من العام الماضي. لا يزال أمام البيتكوين بعض العمل قبل أن يبدأ الجميع في التغريد عن لامبورجيني مرة أخرى. إذا تم إلغاء هذا التقاطع، فإن EMA50 ستتحول إلى دعم ضعيف. ثبت مستوى 98,000 دولار كمقاومة قوية جدًا، متطابقة تمامًا مع تصحيح فيبوناتشي من أعلى مستوى قياسي عند حوالي 126,000 دولار إلى القاع الأخير. لمسه البيتكوين ثم تراجع. يلوح فوقه مباشرة مستوى نفسي عند 100,000 دولار، مما يخلق ما يسميه المتداولون “مزدوجة من المقاومة”. حواجز فنية ونفسية تتقاطع تقريبًا عند نفس السعر. على منصة Myriad، سوق التنبؤ التي أنشأتها شركة دستان الأم، يتزايد التفاؤل بين المتداولين بشأن آفاق البيتكوين قصيرة المدى. احتمالات وصول BTC إلى 100,000 دولار قبل الانخفاض إلى 69,000 دولار تصل إلى 86.7%، مرتفعة من 63% في 1 يناير. هذا تحول دراماتيكي في المعنويات خلال أسبوعين فقط.

لكن سوقًا منفصلة تتوقع ما إذا كان البيتكوين سيصل إلى مستوى قياسي جديد قبل يوليو، تظهر احتمالات بنسبة 73.4% ل"لا". بمعنى آخر، السوق ترى أن استعادة البيتكوين لمستوى الستة أرقام محتملة، لكن كسر الرقم القياسي عند 126,000 دولار؟ هذا حديث مختلف. وهذا يخلق إعدادًا مثيرًا للاهتمام. تدعم التحليلات الفنية استمرار الصعود. العبور الذهبي في اللعب. قوة الاتجاه مؤكدة. الزخم في ارتفاع. لكن الإجماع يبدو أن هذا الارتفاع له سقف بين هنا والقمم القديمة. إذا كنت متداولًا يرغب في التوفيق بين هذين المنظورين (التحليل الفني وتحليل المعنويات)، يبدو أن الاستراتيجية هي أن تكون متفائلًا على المدى القصير، وحذرًا على المدى الطويل، وترى ماذا يحدث عندما يختبر البيتكوين $100K المنطقة. مستويات رئيسية للمراقبة

• المقاومة:

  • 98,000 دولار (تصحيح فيبوناتشي/فوري)
  • 100,000 دولار (نفسية)
  • 108,757 دولار (المستوى التالي من فيبوناتشي)

• الدعم:

  • 91,353 دولار (قوي)
  • 89,000 دولار (منخفض حجم عالي)
  • 80,601 دولار (مستوى الانهيار)

إخلاء المسؤولية

الآراء والأفكار التي يعبر عنها الكاتب هي لأغراض إعلامية فقط ولا تشكل نصيحة مالية أو استثمارية أو غيرها.