Secara keseluruhan (untuk BTC & ETH) Federal Reserve berada dalam tahap transisi dari suku bunga tinggi ke pelonggaran, konflik utama pasar terletak pada “kecepatan penurunan inflasi” vs “ekspektasi laju dan besaran penurunan suku bunga” Pasar saham AS masih berada di kisaran valuasi tinggi, aset risiko secara umum menunjukkan pemulihan preferensi risiko tetapi tidak ekstrem rakus.

Dana institusional untuk alokasi BTC tetap lebih sebagai “emas digital / pengganti aset setelah pengurangan obligasi” ETH lebih condong ke pertumbuhan teknologi + atribut faktor produksi (tanah/komputasi).
Korelasi makro:
BTC terhadap indeks dolar DXY dan imbal hasil obligasi AS tetap sensitif secara terbalik: DXY turun, suku bunga riil melemah → mendukung BTC, ETH mempertahankan struktur bullish jangka menengah. Jika inflasi secara tak terduga meningkat atau Federal Reserve menghidupkan kembali nada hawkish, keduanya BTC/ETH bisa cepat mengembalikan kenaikan.

Dinamik on-chain
Struktur on-chain BTC (penilaian arah) jumlah alamat aktif: tetap di atas pusat sejarah, tidak menunjukkan ekstrem aktifitas bubble, menunjukkan sentimen spekulatif meskipun membaik tetapi belum kehilangan kendali. Pemegang jangka panjang (LTH) masih memiliki proporsi relatif tinggi namun tersebar kecil, menunjukkan sebagian dompet lama mengurangi posisi saat harga tinggi, tetapi tren utama tetap “dikuasai pemain kuat”.
Net inflow ke bursa: netral sedikit cenderung keluar, keluar → cenderung ke cold wallet / kepemilikan jangka panjang → sedang cenderung bullish; jika kedepannya terjadi net inflow besar secara berkelanjutan, perlu waspada sinyal puncak sementara.
Struktur on-chain ETH (penilaian arah) rasio staking tetap tinggi dan perlahan meningkat, suplai yang beredar berkurang, memberikan dukungan harga tertentu. TVL DeFi setelah penurunan sebelumnya menunjukkan pemulihan stabil, tetapi belum kembali ke puncak historis, risiko preferensi risiko moderat. Aktivitas L2 dan Rollup terus meningkat, biaya Gas moderat, penggunaan on-chain semakin “fungsional bukan sekadar spekulasi”.

Struktur teknikal
Berikut adalah rentang sebagai referensi struktur dan strategi, bukan harga pasti.
Sesuaikan dengan harga terbaru dari exchange yang Anda gunakan untuk melakukan penyesuaian kecil.
Struktur teknikal BTC
Trend harian, harga di atas MA 200 hari, tetap dalam tren bullish jangka menengah. Area high sebelumnya menjadi resistansi penting, Resistansi 1 (di atas): sekitar area high sebelumnya
Resistansi 2: jika berhasil menembus dan volume meningkat, dapat membuka ruang tren baru. Support: Support 1: garis MA 50 hari di bawah range konsolidasi terkini, Support 2: di bawahnya lagi adalah area MA 200 dan level break sebelumnya, posisi defensif struktural. Saat ini, jika berfluktuasi di bawah resistansi, itu adalah konsolidasi di posisi tinggi dalam tren bullish; jika volume menembus dan bertahan di atas resistansi beberapa hari, bisa dianggap sebagai sinyal awal tren naik baru. Jika menembus Support 1 dan volume meningkat, waspadai kemungkinan kembali ke Support 2.
Struktur teknikal ETH
Trend harian juga di atas MA 200 hari, tetapi kemiringannya lebih lemah dibanding BTC, menunjukkan kekuatan relatif sedikit lebih rendah.
Resistansi utama: Resistansi 1: area transaksi padat di chart harian sebelumnya, high sebelumnya; Resistansi 2: level yang gagal ditembus sebelum penurunan besar terakhir; Support utama: Support 1: garis support di bawah range konsolidasi saat ini, Support 2: di bawahnya lagi adalah area MA 200 dan low sebelumnya. Poin utama: ETH lebih cenderung mengikuti arah BTC + memperbesar beta sendiri. Jika BTC menembus high secara kuat, ETH kemungkinan besar ikut naik dan mencoba menantang resistansi 1/2 sendiri. Jika BTC koreksi ke Support 2, ETH mungkin menunjukkan retracement lebih dalam, berhati-hatilah dalam memperbesar leverage.

Sinyal risiko
1. Risiko bersama:
Ketidakpastian makro, data inflasi/ketenagakerjaan tak terduga → ekspektasi kenaikan suku bunga Fed muncul kembali → risiko aset secara umum tertekan. Kebijakan dan regulasi, kebijakan ketat dari AS/EU terhadap bursa, stablecoin, atau staking Ethereum.
2. Risiko struktur pasar
Leverage bullish tinggi: jika biaya dana tetap positif dan tinggi, mudah memicu likuidasi besar secara satu waktu. Posisi futures mencapai rekor tertinggi tetapi volume stagnan → leverage tinggi palsu, waspadai “longs kill longs”.
3. Risiko on-chain dan teknikal (lebih ke ETH)
Peristiwa black swan di protokol DeFi besar, jembatan lintas chain, dapat menyebabkan krisis likuiditas jangka pendek dan tekanan jual ETH.

Model strategi (Quant)
Berikut adalah gambaran kerangka rentang dan kontrol posisi yang umum, perlu disesuaikan dengan skala akun dan toleransi risiko Anda.
Kerangka strategi jangka menengah-pendek BTC
Dimensi waktu: 4H–1D, gaya disarankan: trend following + pengaturan bertahap saat koreksi, pendekatan bullish: Range A (dekat Support 1): bangun posisi secara bertahap, kontrol total posisi tidak lebih dari 20–30% modal; stop loss di bawah konfirmasi penembusan Support 1. Range B (break resistansi 1 dan volume meningkat): ikut terobosan, tambah posisi 10–20%; gunakan trailing stop secara ketat (misalnya mengikuti titik terendah 3–5 hari terakhir atau ATR).
Asumsi backtest (strategi tren umum): breakout high harian dan bertahan 3–5 hari, tingkat keberhasilan di BTC sekitar 45–55%, rasio risiko-imbalan sekitar 1:2 – 1:3, kunci: disiplin stop loss dan tidak melawan tren saat top.
Strategi jangka menengah-pendek ETH, dimensi waktu: 4H–1D, gaya: mengikuti arah BTC + switching kekuatan relatif, pendekatan: saat BTC berada di tengah range support-resistance dan ETH/BTC menunjukkan rebound, bisa bertahap di Support 1 ETH, total posisi tidak lebih dari 15–25%; jika menembus Support 1 dan ETH/BTC mencapai low jangka pendek baru, kurangi posisi.
Rekomendasi portofolio:
Jika konservatif: BTC : ETH ≈ 2 : 1, jika agresif: BTC : ETH ≈ 1 : 1 atau dominasi satu sisi yang sedang kuat (perlu penyesuaian secara berkala).

Indikator teknikal harus dikombinasikan dengan MACD, RSI (makc)
> Berikut adalah kerangka penggunaan MACD / RSI harian BTC & ETH yang profesional, dapat digunakan untuk perbandingan di chart software Anda.
BTC: Kerangka MACD + RSI
MACD (harian)
DIF > DEA dan berada di atas nol → tren bullish sehat; jika harga mencapai high baru tetapi histogram MACD mengecil, DIF tidak mencapai high baru → divergensi momentum, waspadai koreksi sementara.
RSI (harian): 40–60 berkisar dalam konsolidasi → tren sideways;
berada di dekat 60–70 → tren cenderung kuat, peluang bullish saat koreksi ke MA 5–10 hari; jika RSI > 70 dan harga mendekati resistansi atas → jangan terlalu agresif mengejar posisi panjang.
Referensi posisi nyata BTC:
1. Zona bullish kuat: MACD golden cross di atas nol + RSI 60–70
2. Zona risiko meningkat:
harga mencapai high baru tetapi MACD dan RSI tidak mencapai high → sinyal divergence puncak; RSI > 70 dan volume meningkat → waspadai koreksi cepat.
ETH: Kerangka MACD + RSI
-MACD (harian)
Sering muncul karakter “mengikuti BTC tetapi lebih volatile”: jika MACD ETH masih di atas nol, dan ETH menunjukkan death cross tetapi tidak menembus support utama, biasanya ini “penggelindingan sideways” bukan pembalikan tren. RSI (harian): RSI 50 sebagai batas kekuatan; bertahan di atas 50 dalam jangka panjang → relatif kuat; di bawah 50 → rebound lebih banyak mengurangi posisi.
Posisi nyata ETH:
Saat MACD dan RSI BTC tetap bullish, dan ETH menunjukkan death cross sementara tetapi tidak menembus Support 1:
anggap sebagai peluang koreksi ETH, ambil posisi kecil dan gunakan tren BTC sebagai acuan risiko. Jika keduanya muncul bersamaan: MACD harian death cross + RSI turun di bawah 50 selama beberapa hari → sinyal risiko meningkat, kurangi posisi secara keseluruhan.

Kesimpulan (Summary)
Arah dan preferensi operasional:
Pandangan jangka menengah: BTC & ETH tetap dalam struktur bullish di atas MA 200 hari, selama makro belum berbalik signifikan, logika kenaikan jangka menengah-panjang tetap berlaku.
Jangka menengah: hindari emosi saat mendekati resistansi atas, tunggu koreksi ke support atau konfirmasi breakout dan bertahan baru ikut.
Manajemen risiko: batasi posisi satu aset di bawah 20–30%, hindari leverage tinggi; pantau data makro dan perkembangan regulasi, jika MACD/RSI harian menunjukkan pelemahan bersamaan, kurangi posisi secara aktif.