Perusahaan Tanah Jarang Australia Mengubah Bentuk Pasokan Global: Gambaran Pasar 2024

Bahan bumi langka telah menjadi bagian penting dari teknologi modern, namun kendala pasokan dari China menciptakan peluang yang belum pernah terjadi sebelumnya bagi perusahaan bahan bumi langka Australia. Badan Energi Internasional memproyeksikan bahwa permintaan global untuk bahan penting ini dapat meningkat dua kali lipat pada tahun 2040, menjadikan posisi strategis sektor bahan bumi langka Australia semakin vital untuk kemajuan teknologi dan inisiatif transisi energi.

Keunggulan Australia dalam Mineral Kritis

Perusahaan bahan bumi langka Australia menarik perhatian pasar yang signifikan karena ketegangan geopolitik mengubah rantai pasokan internasional. Dengan sektor yang mengalami volatilitas harga baru-baru ini, fundamental jangka panjang tetap kokoh. 17 unsur ini—dibagi antara varian ringan dan berat—mendasari segala hal mulai dari magnet permanen hingga elektronik canggih dan sistem energi terbarukan.

Posisi kompetitif Australia berasal dari deposit kelas dunia, infrastruktur yang sudah mapan, dan stabilitas politik. Per Desember 2024, lima pemain terbesar negara ini secara kolektif mewakili sebagian besar kapasitas bahan bumi langka non-China secara global.

Pemimpin Pasar dan Posisi Strategis Mereka

Lynas Rare Earths (ASX:LYC) mendominasi pasar dengan kapitalisasi pasar sebesar AU$6,29 miliar dan harga saham AU$6,64. Mengoperasikan operasi penambangan bahan bumi langka utama di Australia, perusahaan ini mengendalikan aset Mount Weld di Australia Barat—di antara cadangan bahan bumi langka berkualitas tertinggi di planet ini. Model terintegrasi perusahaan mencakup ekstraksi hingga pengolahan. Pengembangan terbaru termasuk pembukaan fasilitas pengolahan Kalgoorlie senilai AU$800 juta pada November dan operasi di Malaysia yang meningkat menuju produksi bahan bumi langka berat terpisah termasuk disprosium dan terbium pada tahun 2025. Produksi kuartal keempat 2024 mencapai 1.504 ton konsentrat neodymium dan praseodymium, dengan total output oksida bahan bumi langka mencapai 2.188 ton.

Iluka Resources (ASX:ILU), bernilai AU$2,16 miliar dengan saham diperdagangkan di AU$5,09, membawa pengalaman penambangan selama puluhan tahun ke sektor ini. Selain operasi zircon dan rutile tradisionalnya, Iluka sedang membangun fasilitas pengolahan bahan bumi langka yang terintegrasi penuh di lokasi Eneabba di Australia Barat. Fasilitas ini akan memproses konsentrat monazite yang kaya—baik dari perusahaan maupun pihak ketiga—untuk menghasilkan oksida bahan bumi langka yang terpisah. Konstruksi dimulai setelah penyelesaian pekerjaan tanah, dengan produksi pertama ditargetkan pada tahun 2025. Selain itu, proyek Wimmera perusahaan di Victoria mewakili peluang jangka panjang untuk pasokan zircon dan bahan bumi langka, dengan studi kelayakan sedang berlangsung.

Brazilian Rare Earths (ASX:BRE), meskipun terdaftar di ASX, beroperasi di Bahia, Brasil. Dengan kapitalisasi pasar sebesar AU$520,2 juta dan harga saham AU$2,20, perusahaan ini mengembangkan provinsi bahan bumi langka Rocha da Rocha di atas 1.410 kilometer persegi. Proyek ini menunjukkan grade yang luar biasa melebihi 40 persen oksida bahan bumi langka total. Sumber daya saat ini mencapai 510 juta ton dengan 1.513 bagian per juta TREO, sementara komponen Monte Alto yang berkualitas tinggi mengandung 25,2 juta ton dengan 1 persen TREO. Persetujuan laporan eksplorasi akhir Desember 2024 menandai tonggak regulasi penting. Perusahaan sedang menyelesaikan rencana pengembangan ekonomi yang terkait dengan studi skoping yang diharapkan selesai pada kuartal kedua 2025.

Arafura Rare Earths (ASX:ARU), dengan kapitalisasi sebesar AU$271,09 juta dan harga saham AU$0,11, sedang membangun proyek Nolans NdPr di Wilayah Utara Australia. Operasi yang terintegrasi secara vertikal ini menargetkan kapasitas tahunan sebesar 4.400 ton konsentrat neodymium-praseodymium—sekitar 4 persen dari permintaan global. Arafura telah mengamankan perjanjian pengambilan dengan Siemens Gamesa mulai 2026, menjamin kontrak lima tahun mulai dari 200 ton per tahun dan akan meningkat seiring ramp-up produksi. Keputusan investasi akhir diperkirakan akan diambil pada H1 2025, dengan konstruksi dimulai setelah konfirmasi pendanaan.

Northern Minerals (ASX:NTU), bernilai AU$165,97 juta (harga saham AU$0,02), fokus pada proyek dysprosium-terbium Browns Range di Australia Barat. Perusahaan mempertahankan perjanjian pasokan konsentrat jangka panjang dengan Iluka Resources dan telah memproduksi karbonat bahan bumi langka berat sejak 2018. Pendekatan pengembangan tiga tahap sedang berlangsung, dengan studi kelayakan definitif yang ditargetkan selesai pada kuartal ketiga 2025 dan produksi skala komersial yang ditargetkan untuk kuartal keempat 2027.

Memahami Lanskap Pasokan

China mempertahankan dominasi yang luar biasa dengan cadangan sebesar 44 juta ton dan produksi 240.000 ton pada 2023. Vietnam, Brasil, dan Rusia masing-masing memiliki cadangan lebih dari 10 juta ton, sementara Amerika Serikat berada di posisi kedua dalam produksi dengan 43.000 ton melalui tambang Mountain Pass di California. Myanmar menyumbang 38.000 ton.

Meskipun namanya, unsur bahan bumi langka tetap relatif melimpah di kerak bumi tetapi tersebar dalam bentuk tersebar daripada deposit terkonsentrasi. Distribusi ini menjadi tantangan dalam keamanan rantai pasokan yang telah menjadikan keamanan pasokan sebagai prioritas nasional bagi sebagian besar negara di luar China, menciptakan lingkungan yang menguntungkan bagi perusahaan bahan bumi langka Australia untuk memperluas operasi.

Prospek Pasar untuk Investor

Konvergensi proyeksi permintaan jangka panjang yang kuat, diversifikasi pasokan geopolitik, dan percepatan timeline proyek menempatkan Australia sebagai pemain penting dalam ekonomi bahan bumi langka yang sedang berkembang. Lima pemain utama mencakup berbagai tahap produksi—dari operasi yang sudah mapan hingga startup jangka pendek—menawarkan profil risiko-imbalan yang beragam bagi pelaku pasar yang mengikuti sektor strategis ini.