Генеральный директор Bank of America: Bunga Stablecoin Bisa Bikin $6 Триллион Keluar Sistem Perbankan!

Источник: TokocryptoBlog Оригинальный заголовок: CEO Bank of America: Bunga Stablecoin Bisa Bikin $6 miliar Keluar Sistem Perbankan! Оригинальная ссылка: https://news.tokocrypto.com/ceo-bank-of-america-bunga-stablecoin-bisa-bikin-6-miliar-keluar-sistem-perbankan/

Контекст: Предупреждение руководителя американского банка

Генеральный директор Bank of America Брайан Мойнихан в ходе конференц-звонка по финансовым результатам за 4 квартал 2025 года предупредил, что если стабильные монеты начнут выплачивать проценты держателям, в США может произойти вывод до 6 триллионов долларов депозитов из традиционной банковской системы.

Эта цифра довольно велика и составляет примерно 30-35% от общего объема депозитов коммерческих банков США. В случае реализации этого сценария последствия включают потерю банками дешевых источников финансирования (розничных депозитов) и рост стоимости кредитных процентов.

Привлекательность доходности стабильных монет

Мойнихан объяснил, что это прогноз основан на исследованиях Министерства финансов США. Он отметил, что стабильные монеты, предлагающие доход, будут напоминать фонды денежного рынка, предоставляя более высокую доходность, чем обычные сберегательные счета в банках.

Если стабильные монеты смогут приносить около 4% дохода, а банки — лишь более низкие проценты, то физические и юридические лица естественно предпочтут переводить средства в стабильные монеты.

Озабоченность банковской сферы

Руководители американских банков в письме к Сенату указали, что если стабильные монеты начнут выплачивать доходы, «десятки миллиардов долларов, уходящих из банковских кредитов, напрямую повлияют на кредиты для сообществ, малый бизнес, фермеров, студентов и покупателей жилья». Они также подчеркнули, что эмитенты стабильных монет не могут заменить функцию кредитования банков и не предоставляют FDIC-страховку.

Потенциальные последствия включают:

• потерю банками дешевых источников финансирования (розничных депозитов)
• необходимость искать финансирование по более высоким ставкам
• снижение кредитной активности банков
• возможное повышение общего уровня процентных ставок по кредитам

Ответы из индустрии

Тем не менее, многие считают, что это лишь оправдания, направленные на защиту интересов и прибыльности крупных банков. Критики отмечают, что крупные банки вполне способны предложить более конкурентоспособные ставки по депозитам при конкуренции.

Споры вокруг регулирования стабильных монет в США

Выступления Мойнихана происходят на фоне ожесточенных дебатов в Конгрессе США по законопроекту о структуре рынка криптовалют. 9 января 2026 года сенатор Тим Скотт предложил новый проект, который явно запрещает эмитентам стабильных монет платить проценты или доходы только за владение. Однако поощрения за стейкинг, предоставление ликвидности или другие активные использования все еще разрешены.

Крупные банки, такие как Bank of America, и лоббистские группы банков активно поддерживают этот запрет, чтобы помешать стабильным монетам стать прямыми конкурентами депозитов.

С другой стороны, участники криптоиндустрии, такие как платформы с соблюдением нормативов, категорически против этого законопроекта. Они считают, что возможность получать доход с стабильных монет означает, что проценты могут поступать в американские семьи. Они утверждают, что это полезно для обычных граждан, поскольку позволяет им получать более высокую доходность, чем в банках.

Сравнение банковских процентов

Несмотря на то, что стабильные монеты начинают восприниматься традиционными банками как новая угроза, давайте сравним средние ставки по депозитам в банках и доходность стабильных монет.

Традиционные банки обычно делятся на две категории по размеру: крупные банки с достаточной ликвидностью предлагают более низкие ставки, а цифровые банки привлекают клиентов более высокими ставками.

Диапазон ставок по депозитам в крупных банках обычно составляет 2-3,5%, тогда как в цифровых банках — 5-8,75%.

Пользователи стабильных монет могут получать доход через централизованные или децентрализованные биржи. Доходность зависит от типа активности, такой как кредитование, стейкинг или предоставление ликвидности. Согласно данным DeFi, доходность по стабильным монетам вроде USDT варьируется от 0,57% до 41,23%, в среднем составляет 2-10%, но при высокой рыночной активности может значительно расти, поскольку многие берут в долг стабильные монеты для покупки биткоина.

Итог

Традиционные банки должны адаптироваться к технологическим новшествам, включая криптовалюты и стабильные монеты. Если банки продолжат лоббировать ограничения на доходность стабильных монет без инноваций, они рискуют потерять свою актуальность в эпоху цифровых валют, особенно учитывая быстрое расширение использования стабильных монет.