Delphi Digital 2026 Top 10 Previsões: Agentes de IA negociando autonomamente, Perp DEX torna-se a nova Wall Street

Relatório de Perspectivas 2026 da Delphi Digital apresenta as dez principais previsões. O relatório indica que os agentes de IA realizarão negociações autônomas através do protocolo x402 e ERC-8004, as exchanges descentralizadas de contratos perpétuos irão revolucionar as finanças tradicionais tornando-se a nova Wall Street, prevendo uma atualização do mercado para derivativos de primeira linha, e o ecossistema recuperará os rendimentos de stablecoins do controle dos emissores de USDC.

Economia de Agentes de IA e Revolução na Negociação Autônoma

(Fonte: Delphi Digital)

O protocolo x402 permite que qualquer API seja acessada via pagamento criptográfico. Quando um agente precisa de um serviço, pode pagar imediatamente com stablecoins, sem necessidade de carrinho de compras ou assinatura. O protocolo ERC-8004 aumenta a confiança ao criar um registro de reputação para agentes, com histórico de desempenho e garantias de colaterais.

Ao combinar esses elementos, forma-se uma economia de agentes autônomos. A Delphi Digital exemplifica que os usuários podem delegar planos de viagem, que seus agentes subdividirão para agentes de busca de voos, pagando taxas de dados via x402, e posteriormente reservando passagens na blockchain, tudo sem intervenção humana. Essa economia máquina a máquina mudará radicalmente o modo de prestação de serviços.

O x402 resolve o principal problema da economia atual de APIs: modelos de assinatura complexos e custos fixos elevados. Os agentes podem pagar por uso, apenas pelas chamadas de API realmente utilizadas. O ERC-8004 resolve questões de confiança, usando um sistema de reputação na blockchain, permitindo que usuários escolham agentes com bom histórico, enquanto agentes de baixo desempenho serão eliminados pelo mercado.

Perp DEX torna-se infraestrutura da nova Wall Street

(Fonte: Delphi Digital)

As finanças tradicionais são caras devido à sua fragmentação: negociações em bolsas, liquidações por instituições de compensação, custódia por bancos. Blockchain integra tudo isso em um contrato inteligente. A Delphi Digital aponta que a Hyperliquid está construindo funcionalidades de empréstimo nativas, e as exchanges descentralizadas de contratos perpétuos podem atuar simultaneamente como corretoras, bolsas, custodiante, bancos e clearinghouses.

Concorrentes como Aster, Lighter e Paradex estão acelerando. Essa integração vertical reduzirá significativamente os custos de serviços financeiros e aumentará a eficiência. A estrutura de múltiplos intermediários na finança tradicional gera custos e atrasos, enquanto o Perp DEX centraliza todas as funções em um único protocolo, elevando a transparência e eficiência a um novo patamar.

A funcionalidade de empréstimo da Hyperliquid é especialmente crucial. Corretoras tradicionais oferecem negociações com margem, mas requerem avaliações de crédito complexas e gestão de garantias. O Perp DEX automatiza esse processo via contratos inteligentes, monitorando riscos de posições em tempo real e executando liquidações sem intervenção humana. Essa automação reduz custos e elimina riscos de contraparte.

Previsão de atualização do mercado para infraestrutura financeira tradicional

Thomas Peterffy, presidente da Interactive Brokers, vê o mercado de previsões como uma camada de informação em tempo real para carteiras de investimento. A Delphi Digital prevê que, em 2026, surgirá uma nova categoria: mercados de eventos de ações com previsões de lucros e intervalos de orientação, indicadores macroeconômicos como CPI e decisões do Fed, além de mercados de valor relativo entre ativos.

Um trader que possua ações tokenizadas da Apple (AAPL), pode fazer hedge de risco de lucro com contratos binários simples, sem operações complexas de opções. Os mercados de previsão se tornarão derivativos de primeira linha. Essa simplificação é especialmente importante para investidores de varejo, pois opções tradicionais requerem compreensão de conceitos complexos como Delta e Gamma, enquanto contratos binários apenas exigem julgar se um evento ocorrerá ou não.

No início, a demanda se concentrará em contratos de clima para riscos de energia, logística e seguros. Esses setores da economia real têm necessidades rígidas de gestão de risco, enquanto a liquidez e custos do mercado de derivativos tradicional são insuficientes. Os mercados de previsão oferecem ferramentas de hedge mais flexíveis e de menor custo.

Ecossistema recupera controle sobre os rendimentos de stablecoins

No ano passado, a maior bolsa de criptomoedas regulamentada nos EUA obteve mais de US$ 900 milhões em receitas de reservas apenas controlando a distribuição do USDC. Plataformas como Solana, BSC, Arbitrum, Aptos e Avalanche ganham cerca de US$ 800 milhões anuais em taxas, enquanto há mais de US$ 300 bilhões em USDC e USDT em circulação na rede. Plataformas que impulsionam o uso de stablecoins direcionam os rendimentos para os emissores, superando suas próprias receitas.

A Delphi Digital aponta que essa situação está mudando. A Hyperliquid, por meio de um processo competitivo de lance para USDH, capturou metade dos rendimentos de reserva para seu fundo de apoio. O modelo de “stablecoin como serviço” da Ethena já é adotado por Sui, MegaETH e Jupiter. Os rendimentos acumulados passivamente pelos emissores tradicionais estão sendo gradualmente recuperados por plataformas que geram demanda.

Essa mudança tem implicações profundas. Os emissores de stablecoins desfrutam de rendimentos sem risco, enquanto o ecossistema que realmente gera demanda não consegue compartilhar esses lucros. O novo modelo incentivará mais blockchains e aplicações a promoverem o uso de stablecoins, pois poderão se beneficiar diretamente. Isso também estimulará a competição no mercado de stablecoins, reduzindo custos para os usuários.

DeFi combate empréstimos sem garantia com zkTLS

Os protocolos DeFi de empréstimo possuem dezenas de bilhões de dólares em valor total bloqueado, mas quase todos exigem garantias excessivas. A Delphi Digital acredita que a inovação vem com a tecnologia zkTLS. Usuários poderão provar que seu saldo bancário excede um valor específico sem revelar contas, transações ou identidade.

3jane oferece uma linha de crédito instantânea de USDC sem garantia, baseada na verificação de dados financeiros do Web2. Algoritmos monitoram o tomador em tempo real e ajustam taxas de empréstimo dinamicamente. O mesmo framework pode usar o histórico de desempenho do agente como pontuação de crédito, fornecendo garantias para agentes de IA. Maple Finance, Centrifuge e USDai também estão resolvendo problemas similares. Em 2026, empréstimos sem garantia passarão de fase experimental para infraestrutura.

A inovação do zkTLS está no equilíbrio entre privacidade e verificação. Na finança tradicional, bancos avaliam crédito ao revisar registros financeiros completos, o que viola a privacidade. O zkTLS permite uma divulgação seletiva, provando apenas as informações necessárias, mantendo o restante privado. Essa tecnologia expandirá o alcance do DeFi de usuários nativos de criptomoedas para pessoas com ativos tradicionais.

Ouro e Bitcoin lideram negociações de depreciação monetária

A Delphi Digital aponta que, desde que o ouro foi listado como um dos melhores gráficos de observação, seu preço subiu 60%. Apesar de atingir máximas históricas, bancos centrais ao redor do mundo compraram mais de 600 toneladas de ouro, sendo a China uma das principais compradoras.

O ambiente macroeconômico sustenta a força contínua do ouro. Bancos centrais globais estão cortando taxas, déficits fiscais devem persistir até 2027, a oferta de M2 atingiu recordes, e o Fed está encerrando o aperto quantitativo. O ouro geralmente lidera o Bitcoin por três a quatro meses. Com a depreciação monetária se tornando tema central antes das eleições de 2026, esses ativos atrairão mais fundos de proteção.

Exchanges se transformam em superapps multifuncionais

A Delphi Digital prevê que, além de exchanges, plataformas como Robinhood estão construindo “superapps”. A maior exchange regulamentada dos EUA possui a Base como sistema operacional, o aplicativo Base como interface, receitas de USDC como suporte, e oferece derivativos via Deribit. O crescimento de assinantes Gold da Robinhood de 77% ao ano faz dela uma força de retenção. A Binance atingiu escala de superapp, com mais de 270 milhões de usuários e US$ 2500 bilhões em volume de pagamentos.

Com custos de aquisição menores, o valor se concentrará nas plataformas com maior base de usuários. Em 2026, os vencedores começarão a diferenciar-se claramente. Essa estratégia de superapp é similar ao sucesso do WeChat na China, integrando pagamentos, redes sociais e serviços financeiros, criando um efeito de ecossistema difícil de romper.

Memes coins apresentam retorno permanente e diferenciação

A Delphi Digital alerta que as ondas de alta de ciclos anteriores não retornarão. Mais de US$ 3 bilhões em tokens estão prestes a serem desbloqueados, enquanto a competição com IA, robôs e biotecnologia se intensifica. Os fluxos de fundos de ETFs concentram-se em Bitcoin e algumas poucas altcoins de grande capitalização. O capital se aglutina em torno de demandas estruturais: tokens com fluxo de fundos de ETF, protocolos com receita real e mecanismos de recompra, e aplicações com forte ajuste ao mercado.