Nos últimos dias, há vários pontos importantes no mercado que requerem atenção especial, pois estão diretamente relacionados com a direção do mercado a curto prazo.

Primeiramente, a audiência no Supremo Tribunal esta noite. Segundo informações divulgadas, entre as 22h e as 23h de hoje haverá uma audiência importante, com a presença rara de Powell. O resultado desta decisão pode provocar uma reação significativa no mercado — um veredicto favorável ou desfavorável pode levar a expectativas de mercado completamente opostas, sendo que a lógica por trás disso é o impacto na margem de política do Federal Reserve. Nas próximas 48 horas, ainda há dois dados econômicos-chave a serem divulgados amanhã à noite: às 21h30, o dado do PIB, e às 23h, o dado do PCE, ambos com expectativas de alta, o que deve sustentar os preços dos ativos.

No entanto, sinais de alta não representam tudo. As negociações tarifárias entre Europa e EUA ainda estão estagnadas. Trump e o Secretário-Geral da NATO devem se reunir nesta semana na Suíça para discutir a questão da Groenlândia, embora a data ainda não esteja confirmada. Esses temas de geopolítica frequentemente evoluem para emoções de risco ou aversão ao risco. Ainda mais importante é a questão do candidato à presidência do Federal Reserve — o Secretário do Tesouro, Berset, deve anunciar o novo presidente até o final de janeiro. O favorito é o representante hawkish Kevin Waugh, cuja eleição provavelmente indicará uma pressão de baixa no mercado.

Os sinais de risco também aumentam do lado internacional. Títulos do Japão estão sendo vendidos, a Dinamarca liquidou suas posições em títulos americanos, e o Parlamento Europeu congelou o processo de aprovação do acordo comercial entre EUA e UE, ações que refletem preocupações com a situação na Groenlândia, indicando que o sentimento de risco está se intensificando.

Do ponto de vista de negociação, a posição vendida de ETH sugerida ontem foi entrada na região de 3158, atingindo um mínimo de 2910, com lucro de 260 pontos. Essa movimentação confirma a alta volatilidade atual. A visão de médio a longo prazo é que o mercado começará a enfraquecer por volta de abril deste ano, com expectativa de queda abaixo de 80.000. Portanto, a estratégia atual de construção de posições é fazer entradas parceladas para se proteger contra riscos de baixa — abrir uma primeira posição de 30% na faixa de 2088 a 72888, e uma segunda de 30% na faixa de 1388 a 48888. Essa abordagem de construção em degraus ajuda a equilibrar melhor risco e retorno em um ambiente de alta incerteza.