Journal du Fou : La dernière étape de la hausse des taux, le marché du Bitcoin à la fin de l'année a une « perspective »

Selon les dernières données du marché, le Bitcoin est actuellement à 90,16K$, en hausse de 1,07 % au cours des 24 dernières heures. À l’approche de la période de Noël, le marché des cryptomonnaies entre dans une fenêtre temporelle à surveiller. La Banque du Japon s’apprête à prendre une décision de hausse des taux cette semaine, une décision qui influence la nervosité des marchés financiers mondiaux.

La hausse des taux de la Banque du Japon imminente, probabilité de 98 % à portée de main

Cette semaine, la Banque du Japon annoncera sa décision sur les taux d’intérêt. Selon les données de paris en argent réel sur Polymarket, la probabilité de hausse des taux atteint 98 %. Autrement dit, la hausse des taux par la Banque du Japon cette semaine est quasiment assurée. Le marché n’est pas surpris par cette décision — la Banque du Japon a déjà effectué plusieurs ajustements de ses taux au cours de l’année écoulée :

• Fin de l’ère des taux négatifs en mars 2024
• Hausse des taux à 0,25 % en juillet 2024
• Hausse des taux à 0,5 % en janvier 2025
• Projet de hausse à 0,75 % lors de cette réunion

Cette série d’actions marque un resserrement progressif de la politique monétaire par la Banque du Japon.

Retour sur l’histoire : la réaction du Bitcoin lors des trois premières hausses de taux

En examinant les trois premières hausses de taux, la performance du Bitcoin s’est révélée étonnamment « indifférente ». Avant et après ces hausses, dans un délai d’un à deux mois, le Bitcoin n’a pas montré de baisse significative. La logique derrière cela est simple — la hausse des taux du yen japonais incite effectivement les investisseurs internationaux empruntant en yen à couvrir leurs positions longues, mais dans le vaste système financier mondial, le Bitcoin reste une classe d’actifs relativement marginale, peu affectée par ces mouvements.

Une découverte intéressante : lors des trois premières hausses de taux, le Bitcoin a souvent connu une forte hausse, souvent en phase avec l’afflux continu de fonds dans les ETF. En d’autres termes, la principale force motrice derrière la hausse du Bitcoin n’est pas la hausse des taux en soi, mais l’afflux constant de capitaux institutionnels. On peut donc conclure que — la hausse des taux au Japon a un impact direct extrêmement limité sur le marché des cryptomonnaies.

Prévisions de tendance pour la période de Noël : implications des données sur 11 ans

En se tournant vers les cycles de marché plus récents, les données des 11 dernières années révèlent un effet de Noël intéressant :

• Probabilité de hausse la semaine précédant Noël : 8 fois
• Probabilité de hausse la semaine suivant Noël : 6 fois
• Tendance globale : positive

Mais cette année, la situation est légèrement différente. La tendance actuelle du Bitcoin n’est pas aussi forte que prévu, ce qui augmente la probabilité d’un événement à faible chance de se produire. La meilleure évolution du marché serait un retour vers environ 80 000 dollars, offrant ainsi une meilleure opportunité d’entrée pour les investisseurs tardifs.

Espaces d’imagination futurs : liquidité, RWA et écosystème de paiement

En regardant vers l’avenir du marché, plusieurs facteurs méritent d’être surveillés d’ici 2026. Tout d’abord, l’injection progressive de liquidités — l’intérêt continu des investisseurs institutionnels soutiendra le marché avec un flux constant de capitaux. Ensuite, la vague estivale de la tokenisation d’actifs réels (RWA) — cette innovation technologique étendra encore les applications de la blockchain dans le secteur financier.

Enfin, l’amélioration du système mondial de paiement en cryptomonnaies est également à anticiper. Avec les progrès technologiques et la mise en place progressive d’un cadre réglementaire, les cryptomonnaies entrent peu à peu dans le système financier mainstream. Tous ces changements indiquent que l’écosystème des cryptomonnaies entre dans une nouvelle phase de développement — passant d’une expérimentation marginale à une application à grande échelle.

Selon l’observation du marché par le Journal du Fou, l’environnement actuel est à la fois rempli de défis et regorge d’opportunités. Le bruit à court terme autour de la hausse des taux au Japon s’estompera, car ce qui déterminera réellement la direction du marché, ce sont les flux de capitaux à long terme et la construction de l’écosystème.