2026年最佳高股息ETF：5只基金被动收入收益高达11.6%

寻找最佳高股息ETF对于被动收入至关重要。本指南揭示了五大顶级ETF：JEPQ通过备兑看涨期权实现11.6%的收益，VYMI提供3.64%的国际多元化，VIG拥有1204亿美元资产，HYBL通过债券实现6.62%的收益，DIVO每月产生1.55%的收益。

高收益ETF为何对被动收入重要

如果你考虑退休，最不需要担心的事情之一就是稳定的现金流。相反，你希望你的资金帮助你赚钱。实现这一目标的一种方式是投资高收益交易所交易基金(ETF)。通过高收益基金，你无需不断把握何时取款或关注市场波动。这些基金是被动投资理念，能在提供稳定收入的同时，仍具备长期增长潜力。

寻找高收益股票的最佳选择之一是交易所交易基金。ETF提供多元化、专业管理和低成本——这三大特性在你从积累阶段转向保值和收入阶段的退休规划中变得尤为重要。最新研究发现，有一种习惯可以使美国人的退休储蓄翻倍，并将退休从梦想变为现实：在积累期持续再投资股息收入。

摩根大通纳斯达克优质股票收益ETF (JEPQ): 11.6%收益领跑者

最大化当前收入的最佳高股息ETF是摩根大通纳斯达克股票优质收益ETF (JEPQ)，收益率约为11.6%。该ETF通过在其投资组合上卖出备兑看涨期权来产生收入，同时投资于美国大型成长股。它将期权溢价支付给投资者，补充其持仓的股息。JEPQ不仅依赖传统股息，还利用期权将价格变动转化为现金流。

最近，JEPQ在1月5日每股支付了略高于57美分的股息。在此之前，12月3日支付了略高于55美分的股息。再之前，11月5日支付了略高于47美分的股息。虽然其支付金额会根据期权收入波动，但该基金一直稳定提供有意义的分红。

备兑看涨策略通过卖出其持有股票的看涨期权，收取期权买方的溢价，从而增加收入。这一收入补充了基础股票的股息，形成了11.6%的高收益。权衡之下：如果股票大幅上涨，JEPQ的收益空间有限，因为超出看涨期权行权价的部分归期权买方所有。这使得JEPQ非常适合以收入为导向、优先考虑稳定现金流而非最大资本增值的投资者。

Vanguard国际高股息收益基金ETF (VYMI): 3.64%全球多元化

如果你想超越美国市场实现多元化，Vanguard国际高股息收益基金ETF (VYMI)提供了优质的全球高收益股票，收益率为3.64%。该ETF的费用比率为0.17%，目标覆盖全球1534家公司，如雀巢、诺华、丰田和壳牌。所有公司都具有稳健的财务状况、全球收入来源和向股东返还资本的历史。

最近，VYMI在12月23日每股支付了略高于93美分的股息。在此之前，9月23日支付了略高于70美分的股息。再之前，6月24日支付了略高于1.07美元的股息。虽然国际股息可能因货币波动而波动，但VYMI长期以来提供了有意义的收入。

除了收益外，VYMI还带来重要的投资组合优势：地理多元化。依赖美国股票的退休人士可能过度暴露于国内问题。通过加入国际股息股票，你可以分散风险，覆盖全球经济。当美国市场表现不佳时，国际市场可能表现优异，从而缓冲投资组合的波动。

Vanguard股息增长ETF (VIG): 1204亿美元增长与收入

在平衡增长与收入的高股息ETF中，Vanguard股息增长ETF (VIG)尤为突出。该ETF的费用比率为0.05%，每季度支付股息，追踪S&P美国股息增长者指数。管理资产超过1204亿美元，持有338只股票，提供低成本、抗风险、以增长为导向的投资选择。

持仓包括博通、微软、摩根大通、苹果、Visa、礼来和埃克森美孚。VIG的收益率约为1.57%，在12月24日支付了略高于88美分的股息。在此之前，10月1日支付了略高于86美分的股息。再之前，7月2日支付了略高于87美分的股息。

VIG的收益率低于JEPQ或HYBL，反映其更注重股息增长而非最大当前收益。该基金选择具有10年以上持续增加股息记录的公司，表明其财务实力和管理层对股东回报的承诺。这种质量导向意味着VIG的股息会随着基础公司的股息增长而逐步提高，提供高静态收益基金无法比拟的抗通胀保护。

State Street黑石高收益ETF (HYBL): 6.62% 固定收益

在固定收益方面，State Street黑石高收益ETF (HYBL)投资于高收益企业债券、优先贷款和美国担保贷款债务(CLOs)，收益率为6.62%。该ETF的费用比率为0.7%，持有683只资产，包括放射科合作伙伴、全美安保、捷蓝航空和迈克尔斯公司等债券。最近，12月23日支付了略高于16美分的股息。

正如SSGA.com所述：“该基金同时持有固定和浮动利率资产，有助于利用相对价值机会，在波动加剧期间提供风险调整后回报。”这种灵活性使HYBL能够适应利率变化环境，在利率上升或下降时捕捉机会。

Amplify CWP增强型股息收入ETF (DIVO): 1.55% 每月

该ETF每月收益为1.55%，费用比率为0.56%，持有具有强劲股息增长历史的大盘股。它还利用个股的备兑看涨期权策略，以实现高总回报。

“DIVO旨在实现与一种名为增强型股息收入组合(EDIP)的现有策略大致相符的投资结果，”根据AmplifyETFs.com的介绍。该策略通过股息和短期备兑看涨期权产生收入，以增加现金流和稳定的年度收入。EDIP持有标普500、道琼斯30和标普100的蓝筹股。

(# 五大高股息ETF对比

JEPQ：11.6%收益，纳斯达克股票备兑看涨，月度支付

VYMI：3.64%收益，1534只国际股票，季度支付

VIG：1.57%收益，1204亿美元资产，股息增长为重点，季度支付

HYBL：6.62%收益，高收益债券和CLO，弹性利率

DIVO：1.55%月度收益，标普500蓝筹股，备兑看涨策略

SCHD vs VYM：股息ETF中的质量之争

在评估最佳高股息ETF候选时，比较SCHD )施瓦布美国股息股权ETF###与VYM (先锋高股息收益ETF)，揭示了影响长期表现的选股方法的关键差异。

VYM追踪FTSE高股息收益指数。它从广泛的美国股票池开始，按股息率排序，最终组合中包含收益最高的股票的前半部分。由于VYM持有超过560只股票，选择并不特别严格，整体偏向平庸。这种方法优先考虑收益率而非质量，可能包括一些不可持续派发的公司。

SCHD遵循道琼斯美国股息100指数。其选股涉及多个标准，包括股息支付历史、股息率和财务基本面（如现金流、债务和权益回报率）。符合这些标准的公司进入最终组合。SCHD的筛选标准更为严谨，结合了股息增长、股息质量和高收益等元素。

质量差异在避免股息削减和收益陷阱方面尤为重要。支付高股息但基本面不佳的公司在经济下行时常会削减派息，导致收入和资本双重损失。SCHD的质量筛选帮助避免此类风险，确保所选公司具有财务实力，能在周期中持续派发股息。

( 常见问题

)# 最大化当前收入的最佳高股息ETF是哪只？

JEPQ通过在纳斯达克股票上卖出备兑看涨期权，提供最高11.6%的收益。然而，这限制了市场强劲上涨时的上行空间。JEPQ最适合以现金流为优先、追求收入的投资者。

哪只股息ETF最适合退休投资组合？

VIG以其股息增长为重点，兼顾收入与增长，收益率为1.57%，且有良好的股息增长历史。SCHD也非常适合退休，凭借稳健的基本面筛选确保股息在市场周期中持续。

高收益股息ETF安全吗？

风险因ETF而异。JEPQ和DIVO采用备兑看涨策略，虽然收益高但上行空间有限。HYBL投资高收益债券，存在信用风险。VIG和SCHD专注于优质公司，提供更高的稳定性。通过多样化投资不同类型的股息ETF，可以降低集中风险。

股息ETF的分配如何纳税？

大多数股息ETF的分配被视为普通收入，按你的边际税率征税。部分合格股息享受较低的资本利得税率。国际ETF如VYMI可能涉及外国税收预扣。具体情况请咨询税务专业人士。

我应否将股息ETF的分配再投资？

在积累期，再投资股息可以显著复利增长——最新研究显示，这一习惯能使退休储蓄翻倍。在退休后，选择领取现金作为收入，可以提供现金流而无需卖出股份。策略应根据你的生活阶段和收入需求调整。

SCHD和VYM，哪个更好？

SCHD明显优于VYM，因为它采用了更为严谨的质量筛选，结合基本面、股息历史和可持续性指标。VYM仅选择收益最高的股票，缺乏质量筛查，存在股息削减的风险。SCHD的方法更能保护投资者免受收益陷阱影响，提供更具韧性的收入来源。