Quanto falta para o BTC atingir o ponto de liquidação? US$ 1,498,000,000 em posições vendidas aguardando uma quebra

De acordo com as últimas notícias, o BTC enfrenta uma enorme pressão de liquidação em dois pontos-chave de preço. Se ultrapassar os 93,463@E5@ dólares, a intensidade de liquidação de posições vendidas nos CEXs principais atingirá US$14,98 bilhões; por outro lado, se cair abaixo de 85,000@E5@ dólares, a intensidade de liquidação de posições compradas atingirá US$13,57 bilhões. O preço atual do BTC está em 88,981.79@E5@ dólares, entre esses dois pontos de gatilho, e o mercado encontra-se em um equilíbrio sensível.

Assimetria na intensidade de liquidação

O mercado apresenta atualmente um padrão claramente assimétrico. A intensidade de liquidação de posições longas e curtas é de US$14,98 bilhões e US$13,57 bilhões, respectivamente, embora a diferença não seja grande, a pressão de alta é ligeiramente maior. Isso indica que investidores que apostam na queda estão construindo mais posições, concentradas no ponto de 93,463@E5@ dólares, aguardando serem liquidados.

Dados históricos mostram que essa situação está mudando. Segundo dados de 20 de janeiro, a intensidade de liquidação de posições vendidas quando o BTC ultrapassou 94,149@E5@ dólares chegou a US$24,7 bilhões. Comparando com os atuais US$14,98 bilhões, a intensidade de liquidação diminuiu, refletindo que algumas posições vendidas podem já ter sido fechadas ou liquidadas.

Avaliação de risco na posição de preço atual

O BTC está atualmente em 88,981.79@E5@ dólares, com uma margem de cerca de 4,481@E5@ dólares até o ponto de gatilho de alta de 93,463@E5@ dólares, representando aproximadamente 5,04%. Para o gatilho de baixa em 85,000@E5@ dólares, há uma margem de queda de 3,981 dólares, cerca de 4,48%.

Do ponto de vista técnico, o BTC caiu 1,10% nas últimas 24 horas e 6,70% nos últimos 7 dias, indicando fraqueza no mercado. Contudo, nos últimos 24 horas, o fluxo líquido nos principais CEXs foi de 5.024,49 BTC, sendo que na Binance houve um fluxo líquido de 4.039,50 BTC, sugerindo que instituições e grandes investidores continuam acumulando em quedas, mantendo o sentimento de compra.

Retrato real do sentimento de mercado

Segundo as últimas informações, as taxas de financiamento de fundos em CEXs e DEXs principais indicam uma tendência geral de mercado mais pessimista. Isso pode parecer contraditório com o aumento de depósitos, mas na realidade reflete a complexidade do mercado: grandes investidores estão comprando spot ou se preparando para posições longas, enquanto o mercado de contratos ainda é dominado por posições vendidas.

A intensidade de liquidação essencialmente mostra onde a liquidez está concentrada. Pilares de liquidação mais altos indicam que, ao atingir esses níveis, o preço pode reagir de forma mais forte devido ao fluxo de liquidez. A atual intensidade de liquidação de US$14,98 bilhões de posições vendidas é suficiente para gerar uma reação em cadeia significativa ao ser atingida.

Pontos de observação chave

O que merece atenção especial é que o ponto de gatilho de alta em 93,463@E5@ dólares está mais próximo do preço atual e apresenta maior intensidade de liquidação. Isso significa que, se o BTC conseguir romper para cima, pode desencadear uma onda de liquidações de posições vendidas, elevando ainda mais o preço. Mas, para isso, o mercado precisa encontrar suporte suficiente de compra para sustentar a alta.

No lado de baixa, a liquidação de posições longas em 85,000@E5@ dólares é de US$13,57 bilhões. Se o preço romper esse nível, os compradores enfrentarão risco de liquidações em cadeia.

Resumo

Atualmente, o BTC está entre dois pontos-chave de intensidade de liquidação. A intensidade de liquidação de posições vendidas em US$14,98 bilhões, na parte superior, é ligeiramente maior do que a de posições compradas em US$13,57 bilhões na parte inferior, refletindo uma maior concentração de posições vendidas no mercado. Apesar do sentimento mais pessimista, os dados de depósitos em CEXs indicam que grandes investidores continuam acumulando gradualmente. O próximo movimento dependerá de o mercado conseguir equilibrar-se entre esses dois pontos de gatilho; qualquer rompimento em uma dessas direções pode desencadear uma reação em cadeia de liquidações intensas. Os investidores devem ficar atentos aos pontos de 93,463@E5@ dólares e 85,000@E5@ dólares, que são cruciais.