Psychologie d'évitement du risque et motif Wyckoff : le point de basculement du marché Bitcoin de février

Après la chute de fin d’année et de début d’année, le marché des cryptomonnaies en février envoie des signaux intéressants. Actuellement, le Bitcoin (BTC) se négocie autour de 78,61K$, avec une baisse de 5,55 % sur 24 heures. Ce qui attire l’attention dans ce processus de correction, ce n’est pas simplement la baisse de prix, mais les signaux que le marché montre du point de vue des patterns techniques. En particulier, en analysant le pattern Wyckoff, on peut interpréter la structure actuelle du marché comme un potentiel signe de retournement, plutôt qu’un simple marché baissier.

Faiblesse du dollar et rallye de l’or : changement de psychologie du marché

Les marchés financiers mondiaux se réorganisent autour d’une psychologie de risque-off claire. L’indice dollar (DXY) a chuté d’environ 0,39 %, atteignant 97,90, proche de son niveau le plus bas depuis début octobre. Ce qui est encore plus notable, c’est que, dans ce contexte de dollar faible, la tendance vers les actifs refuges traditionnels se poursuit. Les contrats à terme sur l’or ont augmenté de 1,04 %, s’échangeant à 4 516$, et ceux sur l’argent ont également progressé de 1,66 %.

Un analyste senior de FxPro a qualifié ce phénomène de « changement fondamental d’attitude face au risque ». Malgré la faiblesse du dollar, les actifs risqués comme le Bitcoin montrent des signes de faiblesse, tandis que les actifs tangibles comme l’or restent forts. Ce mouvement paradoxal reflète un changement dans la psychologie des investisseurs. La vente massive de bonds mondiaux vient également soutenir cette tendance.

Signal de fatigue de vente sur Solana via le Wyckoff Spring Action

Du point de vue de l’analyse technique, le signal le plus intéressant se trouve sur Solana (SOL). Solana se négocie actuellement à 105,38$, après avoir cassé un récent pattern de consolidation latérale, puis avoir chuté avant de rebondir le lendemain. Cela illustre clairement la caractéristique du Wyckoff Spring Action.

Dans le pattern Wyckoff, le Spring Action sert à piéger les vendeurs (Bear) dans de mauvaises positions. En d’autres termes, il incite les faibles mains à couper leurs pertes lors d’une baisse, puis le rebond révèle une demande institutionnelle forte. Historiquement, cela a été le premier signe d’un retournement haussier. La confirmation d’un changement de tendance haussière nécessite cependant de dépasser la résistance supérieure du canal précédent.

Correction du Bitcoin et de l’Ethereum : corrélation avec les données du PIB

Le Bitcoin, avec l’Ethereum (ETH) à 2,41K$, est en phase de correction. L’indice CoinDesk 20 a chuté de 0,3 %, atteignant 2 717,75, avec une baisse de 2,16 % sur 24 heures. L’Ethereum est encore plus faible, avec une chute de 8,82 % sur 24 heures.

Ce contexte de correction est influencé par les données économiques américaines. La Bureau of Economic Analysis (BEA) a publié une estimation du PIB du troisième trimestre, avec un taux de croissance prévu de 3,2 %. Ce chiffre, en ralentissement par rapport à 3,8 % du trimestre précédent, reste supérieur à la moyenne de 2,6 % observée depuis fin 2021, témoignant d’une croissance solide.

Le fait que le Bitcoin ne parvienne pas à dépasser la résistance de 90 000$ reflète un affaiblissement du sentiment macroéconomique. Des données économiques plus faibles que prévu peuvent à court terme stimuler la demande d’achat pour BTC, mais pour l’instant, la psychologie risk-off domine.

Gouvernance DAO et événements liés aux tokens : points clés de la semaine

Dans l’écosystème DeFi, plusieurs votes de gouvernance importants sont en cours. Yearn DAO a voté pour le remplacement des signataires multi-sig et la récupération de yETH, tandis que GMX DAO mène une votation pour financer la distribution sur Solana. Aave DAO avance vers une récupération complète de la propriété des actifs de la marque, renforçant l’autonomie du DAO.

Ces activités de gouvernance montrent que l’écosystème DeFi continue d’évoluer. L’impact des décisions des DAO sur le prix des tokens devient de plus en plus significatif, et les investisseurs suivent de près les résultats pour anticiper la direction future des projets.

Signaux des flux de fonds dans les ETF spot BTC/ETH

Les flux nets quotidiens dans les ETF spot Bitcoin s’élèvent à 142,2 millions de dollars, avec un total cumulé de 57,25 milliards de dollars. La quantité totale de Bitcoin détenue dans ces ETF est d’environ 1,31 million. Pour l’Ethereum, les flux nets quotidiens sont de 84,6 millions de dollars, avec un total cumulé de 12,55 milliards.

La sortie quotidienne de BTC indique un affaiblissement à court terme, mais le volume total d’entrées montre que la demande institutionnelle de base reste présente. La poursuite des flux entrants dans l’ETF ETH indique un intérêt continu des institutions pour l’Ethereum. Ces mouvements de fonds peuvent être interprétés comme une opportunité d’achat lors des corrections de prix, du point de vue des investisseurs à long terme.

Signaux envoyés par le marché : réinterprétation du pattern Wyckoff

En résumé, le marché des cryptomonnaies montre actuellement un développement intéressant du point de vue du pattern Wyckoff. Les signaux techniques comme le Spring Action sur Solana, l’afflux continu de capitaux institutionnels, et les signes de fatigue de vente laissent entrevoir un potentiel de retournement. Cependant, pour inverser la psychologie risk-off globale, une amélioration des données économiques ou une rupture technique claire sont nécessaires.

Le franchissement à la hausse de 90 000$ par le Bitcoin, ainsi que l’apparition d’un rebond fort conforme au pattern Wyckoff, seront des points clés à surveiller en février.