Palantir против CoreWeave: Что лучше купить, по мнению Уолл-стрит?

Palantir Technologies (PLTR +3.03%) и CoreWeave (CRWV +2.67%) были одними из самых наблюдаемых акций на планете за последний год. Обе компании ворвались в сферу искусственного интеллекта (ИИ), доказав свою способность играть ключевую роль — и это завоевало доверие как клиентов, так и инвесторов.

Прибыль Palantir резко вырос, а доход CoreWeave достиг тройных цифр. Обе компании заявляют о неукротимом спросе. Акции Palantir выросли более чем на 500% за последние пять лет, а акции CoreWeave — более чем на 80% с момента первичного размещения около года назад.

Но обе компании столкнулись с некоторыми трудностями. Инвесторы обеспокоены высокой оценкой Palantir и зависимостью CoreWeave от долгов для роста бизнеса. Тем не менее, аналитики ожидают, что обе акции продолжат расти в ближайшие 12 месяцев — но какая из них лучше для покупки? Давайте разберемся.

Источник изображения: Getty Images.

Плюсы Palantir

Palantir существует более 20 лет, но по-настоящему его прибыль начала расти в последние годы благодаря роли в революции ИИ. Palantir продает программное обеспечение, которое помогает клиентам собирать и анализировать данные — затем использовать их для решения проблем или улучшения операций.

Особенно популярной стала платформа Palantir, интегрирующая возможности больших языковых моделей, — это платформа искусственного интеллекта (AIP), которая помогла коммерческому бизнесу компании выйти на новый уровень. Вначале Palantir опирался на государственные контракты для роста; сегодня и государственный, и коммерческий сектора являются основными источниками дохода. Также Palantir продемонстрировал способность балансировать рост доходов с прибылью.

Расширить

NASDAQ: PLTR

Palantir Technologies

Сегодняшние изменения

(3.03%) $4.62

Текущая цена

$157.29

Основные показатели

Рыночная капитализация

$376 млрд

Диапазон за день

$150.34 - $161.43

52-недельный диапазон

$66.12 - $207.52

Объем торгов

3.6 млн

Средний объем

48 млн

Валовая маржа

82.37%

Как упоминалось выше, одной из причин, по которой некоторые инвесторы воздерживаются, является высокая оценка Palantir. Хотя после недавних падений она значительно снизилась по сравнению с несколькими месяцами назад, она все равно остается высокой.

Плюсы CoreWeave

CoreWeave предлагает клиентам ИИ доступ к тому, что сейчас очень востребовано — мощности для ИИ-вычислений. Компания инвестировала в парк графических процессоров Nvidia (GPU), которые используют для обучения и inference — и сдает их в аренду. Клиенты могут арендовать по часам, что дает им большую гибкость — они могут обращаться в CoreWeave для быстрых или долгосрочных проектов.

Все это привело к взрывному росту квартал за кварталом, и недавно CoreWeave заявил, что стал самой быстрой облачной компанией, достигшей $5 млрд годового дохода. Сейчас компания должна инвестировать, чтобы справиться с спросом, включая контрактный бэклог на сумму $66 млрд.

Расширить

NASDAQ: CRWV

CoreWeave

Сегодняшние изменения

(-2.67%) $-2.00

Текущая цена

$72.82

Основные показатели

Рыночная капитализация

$38 млрд

Диапазон за день

$71.86 - $77.92

52-недельный диапазон

$33.52 - $187.00

Объем торгов

871 тыс.

Средний объем

28 млн

Валовая маржа

47.77%

И именно здесь возникает вопрос, который тревожит некоторых инвесторов. CoreWeave, уже находящаяся в высокой степени заимствованности, планирует увеличить расходы. В частности, она удвоит капитальные затраты до $30 млрд к 2026 году, чтобы справиться с бэклогом. Эти инвестиции ведут к росту доходов, но инвесторы все еще обеспокоены путями выхода на прибыльность, поскольку убытки компании увеличиваются.

Какую акцию выбрать?

На Уолл-стрит больше рекомендаций «покупать», чем «продавать» обеим акциям, и ожидается их рост в ближайшие месяцы. Средний прогноз цены предполагает рост на 27% для Palantir и на 67% для CoreWeave. Таким образом, по мнению аналитиков, сейчас CoreWeave может быть более выгодной покупкой.

Тем не менее, перед принятием решения важно учитывать свою инвестиционную стратегию и отношение к рискам. Например, осторожный инвестор, скорее всего, не выберет эти акции сейчас — из-за вышеупомянутых недостатков. Если вы готовы к рискам, то можете выбрать Palantir — несмотря на высокую оценку, компания прибыльна и показывает рост со временем.

А если вы агрессивный инвестор, готовый принять риск инвестирования в сильно заимствованную компанию, то можете следовать советам Уолл-стрит и поставить на CoreWeave. Спрос на вычислительные мощности может значительно ускорить рост акций в ближайшие месяцы.