Aquí hay 3 temas que impulsaron otra semana desafiante en Wall Street

La semana pasada no estuvo exenta de obstáculos para las acciones. Datos económicos sorprendentes, otra tanda de resultados y un conflicto en aumento en Oriente Medio se combinaron para mover el mercado, en su mayoría a la baja. El S&P 500 cerró el viernes con una pérdida semanal del 2%, ya que el índice de mercado amplio osciló entre sesiones positivas y negativas en los últimos cinco días de negociación. El Nasdaq cayó un 1,2% en ese mismo período, mientras que el Dow Jones Industrial Average bajó un 3%. Fue la segunda semana consecutiva de pérdidas para los tres principales promedios. El S&P 500 solo ha tenido una semana ganadora en los últimos cinco, ya que las preocupaciones por la disrupción de la IA siguen pesando en el mercado. El Nasdaq, con gran peso tecnológico, solo ha registrado una semana positiva en los últimos ocho. Veremos si el mercado puede romper su racha negativa el lunes. Hasta entonces, aquí hay tres fuerzas que impulsaron a Wall Street y la cartera del Club en las últimas cinco sesiones.

Una escalada en la guerra en Oriente Medio Esta fue la primera semana de negociación desde que EE. UU. e Israel comenzaron a bombardear Irán el sábado pasado, lo que inmediatamente presionó a las acciones en todo el mundo. El conflicto se extendió por Oriente Medio, sin vislumbre de un fin a la vista. El presidente Donald Trump compartió el viernes que no habría un fin sin una “rendición incondicional” de Irán. El ministro de energía de Qatar, Saad al-Kaabi, también dijo que los productores de energía del Golfo podrían necesitar cerrar la producción en los próximos días debido a la situación en Oriente Medio, lo que podría “derribar las economías del mundo”, según una entrevista publicada en The Financial Times el viernes por la mañana. “Si esta guerra continúa unas semanas, el crecimiento del PIB en todo el mundo se verá afectado”, afirmó el ministro de energía. En respuesta, los precios del petróleo se dispararon por preocupaciones sobre interrupciones en el suministro global de combustibles. El crudo West Texas Intermediate superó los 90 dólares por barril el viernes y cerró la semana con un avance del 35%. Es la mayor ganancia desde que comenzaron las operaciones de futuros de petróleo en 1983.

En un análisis a principios de esta semana, explicamos por qué el petróleo es clave para el mercado de valores durante la guerra en Irán. El consejo de Jim Cramer en este momento: sé selectivo. No entres en pánico y vendas todo. “Quienes huyen en momentos así nunca podrán volver”, dijo durante la reunión matutina del martes. Esta fue exactamente la estrategia que adoptamos cuando el Club empezó a posicionarse en Cardinal Health, una acción del sector salud, el lunes. La fabricante estadounidense de suministros médicos genera casi toda su facturación en EE. UU., por lo que sus acciones deberían ser menos sensibles a los desarrollos en Oriente Medio. Desde entonces, el Club ha comprado Cardinal en dos ocasiones más para ampliar la posición. También vendimos algunas acciones de BlackRock el lunes y, al día siguiente, salimos completamente del sector financiero, ya que los temores sobre crédito privado se volvieron demasiado distractores. Aprovechamos nuestro efectivo del 15% para comprar acciones de Alphabet en momentos de debilidad. La matriz de Google tiene un camino más claro para monetizar su inversión en IA que sus pares de Big Tech.

Señales económicas mixtas Los inversores también enfrentaron una corriente cruzada de datos económicos. Las noticias positivas a mitad de semana ayudaron a estabilizar el mercado. Pero no duró mucho. El S&P 500 subió casi un 0,8% el miércoles después de que el procesador de nóminas ADP reportara que las nóminas privadas en febrero aumentaron en 63,000, superando la estimación del Dow Jones de 48,000. En esa misma sesión, el mercado recibió otra señal económica optimista. El PMI de servicios del Institute for Supply Management del mes pasado alcanzó su nivel más alto desde julio de 2022. Los precios pagados por las organizaciones de servicios por materiales y servicios también disminuyeron a 63 desde 66.6, lo cual puede interpretarse como una señal alentadora para la inflación. Sin embargo, un informe de empleo de febrero sorprendentemente débil el viernes llevó a las acciones a la baja. Las nóminas no agrícolas del mes pasado cayeron en 92,000, en comparación con la estimación de Dow Jones de un aumento mensual de 50,000. La tasa de desempleo también subió a 4.4% desde 4.3% en el mes anterior, según la Oficina de Estadísticas Laborales el viernes. Jim advirtió que el débil informe de empleo mostró que las pérdidas de empleos por IA ya están aquí. En general, los datos mixtos crean un panorama turbio de la economía estadounidense mientras la Reserva Federal se prepara para su próxima decisión sobre la tasa de interés a finales de marzo. El mercado está valorando aproximadamente un 96% de probabilidad de que el banco central mantenga la tasa de referencia sin cambios, según la herramienta CME FedWatch.

Impacto en las ganancias Broadcom reportó un aumento en ganancias y ingresos en el primer trimestre el miércoles por la noche. La dirección también emitió una guía mejor de lo esperado, pintando un panorama cada vez más positivo para el negocio de chips personalizados de la compañía. Las acciones de Broadcom subieron tras el informe, cerrando la semana con una ganancia del 3.4%. La publicación afectó a la fabricante de óptica Corning. Sus acciones cayeron casi un 7% el jueves después de que el respetado CEO de Broadcom, Hock Tan, hiciera comentarios que el mercado interpretó como un golpe a la optimismo sobre el uso creciente de tecnología de fibra óptica en los centros de datos. Esto fue negativo para Corning, ya que muchos en Wall Street han apostado a que las ofertas relacionadas con fibra de la compañía eventualmente reemplazarían al cobre en los centros de datos, convirtiendo a Corning en una pieza clave en la expansión de IA. Los comentarios de Tan no cambian nuestra opinión: la caída de las acciones fue una reacción exagerada. CrowdStrike, otra acción del Club, superó las expectativas de ganancias e ingresos el martes. El CEO George Kurtz calmó las preocupaciones de que la IA pudiera reducir la participación de su empresa en el mercado de ciberseguridad, describiendo la tecnología como “una oportunidad de crecimiento masivo cada vez mayor”. Kurtz añadió que la “tecnología, el equipo y el ecosistema de la empresa están bien posicionados para seguir ganando”. Las acciones de CrowdStrike subieron más del 15% en lo que va de semana. Además, Costco Wholesale reportó ganancias el jueves y nos impresionó con otro trimestre de fuerte impulso en ventas. Aumentamos nuestro objetivo de precio a 1,100 dólares por acción desde 1,050, pero mantenemos una calificación de retención equivalente a 2. (Consulte aquí la lista completa de acciones en la Cartera Benéfica de Jim Cramer). Como suscriptor del CNBC Investing Club con Jim Cramer, recibirá una alerta de operación antes de que Jim realice una operación. Jim espera 45 minutos después de enviar una alerta antes de comprar o vender una acción en la cartera del club benéfico. Si Jim ha hablado de una acción en CNBC TV, espera 72 horas después de emitir la alerta antes de ejecutar la operación.

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