شركة ميريدج للعلوم (MYGN) تسلط الضوء على نتائج الربع الرابع لعام 2025: تجاوزت التوقعات بالإيرادات…

أخبار جوروفيكس

الثلاثاء، 24 فبراير 2026 الساعة 14:02 بتوقيت اليابان 4 دقائق قراءة

في هذا المقال:

MYGN

+2.10%

ظهرت هذه المقالة أولاً على جوروفيكس.

**إيرادات الربع الرابع:** 210 مليون دولار، متجاوزة الحد الأعلى للنطاق المعلن مسبقًا.

**إيرادات عام 2025 كامل:** 824.5 مليون دولار.

**حجم الاختبارات في الربع الرابع:** 382,000 نتيجة اختبار تم تسليمها.

**نمو حجم myRisk للأورام:** 14% على أساس سنوي.

**نمو حجم السوق غير المتأثر بـ myRisk:** 11% على أساس سنوي.

**نمو حجم Prolaris:** 12% على أساس سنوي.

**نمو حجم GeneSight:** 9% على أساس سنوي.

**الهامش الإجمالي المعدل للربع الرابع:** 70%.

**EBITDA المعدل للربع الرابع:** 14.3 مليون دولار.

**ربحية السهم المعدلة للربع الرابع:** 0.04 دولار.

**إيرادات الأورام في الربع الرابع:** 84.7 مليون دولار، بزيادة 2% عن العام السابق.

**إيرادات صحة المرأة في الربع الرابع:** 88.5 مليون دولار، بزيادة 2% عن العام السابق.

**إيرادات GeneSight في الربع الرابع:** 36.6 مليون دولار.

**توجيه إيرادات 2026:** بين 860 مليون و880 مليون دولار.

**توجيه الهامش الإجمالي المعدل لعام 2026:** بين 68% و69%.

**توجيه EBITDA المعدل لعام 2026:** بين 37 مليون و49 مليون دولار.

تحذير! لقد اكتشفت جوروفيكس 3 علامات تحذير مع MYGN.

هل تقييم MYGN عادل؟ اختبر فرضيتك باستخدام حاسبة التدفق النقدي المخصوم المجانية لدينا.

تاريخ الإصدار: 23 فبراير 2026

للحصول على النص الكامل لمحادثة الأرباح، يرجى الرجوع إلى النص الكامل للمكالمة.

نقاط إيجابية

أعلنت شركة ميريدج للعلوم (NASDAQ:MYGN) عن إيرادات الربع الرابع بقيمة 210 مليون دولار، متجاوزة الحد الأعلى للنطاق المعلن مسبقًا.

حققت الشركة نموًا قويًا في حجم الاختبارات، مع نمو myRisk في الأورام بنسبة 14% وفي السوق غير المتأثر بنسبة 11% على أساس سنوي.

نما حجم GeneSight بنسبة 9% على أساس سنوي، مما يظهر تسارعًا مستمرًا منذ النصف الأول من 2025.

أبلغت الشركة عن هامش إجمالي معدل قوي بنسبة 70% و EBITDA معدل صحي بقيمة 14.3 مليون دولار.

شركة ميريدج للعلوم (NASDAQ:MYGN) على المسار لإطلاق عدة منتجات جديدة في 2026، بما في ذلك Prolaris المدعوم بالذكاء الاصطناعي وFirstGene للفحص قبل الولادة، والتي من المتوقع أن تدفع النمو المستقبلي.

نقاط سلبية

واجهت الشركة تحديًا من قرار UnitedHealthcare بشأن GeneSight، مما أثر على متوسط الإيرادات لكل اختبار.

تراجع حجم Prolaris في الربع الرابع مقارنة بالعام السابق بسبب اضطرابات إدارة الطلب في الربع الثاني.

واجه نمو حجم الفحوصات قبل الولادة تحديات، مع تراجع معتدل في الربع الرابع وتوقع انخفاض على أساس سنوي في الربع الأول من 2026.

تتوقع الشركة تحديًا معتدلًا في متوسط سعر البيع (ASP) عبر المحفظة في 2026.

لا يتوقع أن تساهم اختبارات MRD في الإيرادات لعام 2026، حيث من المتوقع أن يتم التغطية في 2027.

ملخص الأسئلة والأجوبة

سؤال: بالنظر إلى الزخم أو التركيز على التعافي للسنة الكاملة، ما الذي يمنحك الثقة في الحفاظ على معدل نمو مرتفع في خانة الأرقام المفردة على المدى الطويل، وكيف ينبغي أن نفكر في 2027؟ الجواب: شرح سام راه، الرئيس التنفيذي، أن الثقة في نمو 2026 تستند إلى عدة عوامل، بما في ذلك إطلاق منتجات جديدة مثل لوحة myRisk الموسعة وتحسينات في التنفيذ. بالنسبة لعام 2027 وما بعده، فإن الشركة متفائلة بسبب إطلاق منتجات متعددة، مثل Precise MRD لسرطان الثدي، وProlaris المدعوم بالذكاء الاصطناعي لسرطان البروستاتا، وFirstGene، والتي من المتوقع أن تدفع نموًا مستدامًا ومربحًا.

تتواصل القصة  

سؤال: كيف تخطط لإدارة إطلاق MRD بالنظر إلى السوق التنافسية وغياب التغطية؟ الجواب: ذكر سام راه أن إطلاق MRD سيبدأ بمرحلة ألفا لعملاء مختارين لجمع ملاحظات حول تجربة المستخدم والكفاءة التشغيلية. تخطط الشركة لتقديم طلبات MolDX في النصف الثاني من 2026 لسرطان الثدي، مع تقديم طلبات لسرطانات الكلى والقولون والمستقيم لاحقًا في 2026. سيتم إدارة الحجم بعناية حتى يتم تأمين التغطية.

سؤال: ما هي المخاطر والمحركات المحتملة في خارطة طريق إطلاق MRD؟ الجواب: أشار سام راه إلى أن المخاطر الرئيسية تتعلق بتوقيت موافقة MolDX، وهو خارج عن سيطرتهم. ومع ذلك، فإن الشركة واثقة من تحضير بياناتها وعمليات التقديم، مع وجود دراسات نشطة متعددة تدعم اختبارات MRD الخاصة بهم. سيؤثر توقيت موافقة MolDX على وتيرة الإطلاق.

سؤال: هل يمكنك تقديم مزيد من التفاصيل حول توسيع المبيعات والقنوات التجارية لـ Precise MRD؟ الجواب: ذكر بريان دونيلي، المدير التجاري، أن الشركة تركز على ضمان الوصول والتكرار المناسبين للأهداف ذات الأولوية. هم يقومون بتوظيف وتدريب موظفي المبيعات ذوي الخبرة في التشخيص الجزيئي للتحضير للإطلاق. تستثمر الشركة بشكل كبير لتعزيز فريق المبيعات الخاص بها.

سؤال: ما التوقعات لنمو حجم السرطان الوراثي في 2026؟ الجواب: ذكر بنجامين ويلر، المدير المالي، أنهم يتوقعون نموًا مرتفعًا في خانة الأرقام المفردة لمحفظة السرطان الوراثي، مدفوعًا بالسوق المتأثر وغير المتأثر. الشركة متفائلة بالحفاظ على هذا الزخم طوال عام 2026.

للحصول على النص الكامل لمحادثة الأرباح، يرجى الرجوع إلى النص الكامل للمكالمة.

الشروط وسياسة الخصوصية

لوحة تحكم الخصوصية

مزيد من المعلومات