Заявление заместителя председателя по надзору Боуэна о надзоре и регулировании

Председатель Скотт, член рейтингового комитета Уоррен и уважаемые члены Комитета, благодарю за возможность выступить с показаниями о деятельности Федеральной резервной системы в области надзора и регулирования.

Мое сегодняшнее выступление сосредоточено на двух областях. Во-первых, на текущем состоянии банковского сектора. Во-вторых, на прогрессе по моим приоритетам в качестве заместителя председателя по надзору с момента моего назначения в прошлом году. Мои приоритеты связаны с эффективностью, безопасностью, стабильностью нашей финансовой системы, а также с эффективностью и ответственностью нашего регулирования и надзора за этой системой. Наш надзор и регулирование должны поддерживать безопасную и стабильную банковскую систему, способствующую экономическому росту и одновременно обеспечивающую финансовую стабильность.

Условия в банковском секторе

Начну с обновления ситуации в банковском секторе. Банковская система остается устойчивой и надежной. Банки продолжают демонстрировать высокие коэффициенты капитала и значительные ликвидные буферы, что хорошо позиционирует их для поддержки экономического роста. Общее состояние банковского сектора подтверждается продолжающимся ростом кредитования, снижением количества проблемных кредитов по большинству категорий и высокой прибылью. Однако важно отметить, что небанковские финансовые учреждения продолжают увеличивать свою долю на общем рынке кредитования, создавая сильную конкуренцию для регулируемых банков без соблюдения тех же требований к капиталу, ликвидности и другим пруденциальным стандартам. Эта конкуренция со стороны небанковских организаций включает платежные системы и кредитование.

Регулируемые банки должны иметь инструменты и гибкость для инноваций и эффективной конкуренции, одновременно поддерживая безопасность и надежность, которые определяют нашу банковскую систему. В этой связи Федеральная резервная система поощряет банки к инновациям для улучшения продуктов и услуг. Мы отменили несколько политик, направленных на препятствование инновациям.1 Также мы сотрудничаем с другими регуляторами банковского сектора для разработки правил, включающих требования к капиталу и ликвидности для эмитентов стейблкоинов, как это предусмотрено законом GENIUS.

Кроме того, мы предоставим ясность в отношении обращения с цифровыми активами, чтобы обеспечить хорошую подготовленность банковской системы к поддержке деятельности с цифровыми активами. Это включает ясность по допустимости таких операций и готовность предоставлять регуляторную обратную связь по новым предложениям использования. В качестве регулятора моя роль — поощрять инновации ответственно, и мы должны постоянно совершенствовать наши возможности по надзору за рисками, которые может представлять инновационная деятельность.

Приоритеты в области поддержки общественных банков

Одна из целей Федеральной резервной системы — адаптировать нашу нормативную и надзорную базу так, чтобы она точно отражала риски, которые различные бизнес-модели банков представляют для финансовой системы. Общественные банки должны и, по моему мнению, должны подвергаться менее строгому регулированию, чем крупные банки, и существует значительный потенциал для адаптации правил и надзора к уникальным потребностям и условиям этих банков. Мы не можем продолжать применять политику и ожидания, рассчитанные на крупнейшие банки, к меньшим, менее рискованным и менее сложным банкам.

Поэтому я поддерживаю усилия Конгресса по снижению нагрузки на общественные банки. Я поддерживаю увеличение статичных и устаревших законодательных порогов, включая пороги по активам, которые не обновлялись много лет. Рост активов, частично вызванный инфляцией и экономическим ростом, привел к тому, что небольшие банки попали под действие законов и правил, предназначенных для гораздо больших банков. Также я поддерживаю улучшения в рамках Закона о банковской тайне и противодействия отмыванию денег, которые помогут правоохранительным органам и одновременно снизят излишнюю регуляторную нагрузку, которая непропорционально ложится на общественные банки. Например, пороги для отчетов о валютных операциях и подозрительных операциях не менялись с момента их установления, несмотря на десятилетия значительного роста экономики и финансовой системы. Эти пороги должны быть обновлены для более эффективного сосредоточения ресурсов на действительно подозрительных операциях.

Где это возможно, Федеральная резервная система предпринимает меры для дальнейшей адаптации регуляторных и надзорных мер с целью более эффективного обслуживания клиентов и сообществ общественных банков. Мы внимательно рассматриваем комментарии по нашим предложенным изменениям в отношении коэффициента рычага для общественных банков. Эти изменения предоставят им большую гибкость и возможности в рамках капитальной базы, сохраняя безопасность и надежность, а также позволяя сосредоточиться на основной миссии — поддержке экономического роста и деятельности через кредитование домашних хозяйств и предприятий. Недавно мы выпустили новые варианты капитала для взаимных банков, включая инструменты капитала, которые могут квалифицироваться как основной капитал уровня 1 или как дополнительный уровень 1 капитал. Мы открыты для дальнейших доработок этих вариантов и ждем обратной связи.

Также настало время адаптировать процессы слияний, поглощений и новых лицензий для общественных банков. Мы рассматриваем возможность упрощения этих процедур и обновления анализа слияний Федерального резервного совета, чтобы он точно отражал и учитывал конкуренцию среди малых банков. Сейчас самое время создать рамочную основу для общественных банков, которая признает их уникальные сильные стороны и поддерживает их важную роль в предоставлении финансовых услуг бизнесу и семьям по всей территории США.

Эффективные регуляторные рамки — важная операционная основа для нашего надзора за финансовыми институтами. В настоящее время мы проводим третий обзор Закона о снижении регуляторной нагрузки и стимулировании экономического роста (EGRPRA), чтобы устранить устаревшие, ненужные или чрезмерно обременительные правила. Мое ожидание — в отличие от предыдущих обзоров, этот даст существенные изменения. Такой регулярный анализ должен стать постоянной частью нашей работы. Проактивный подход обеспечит адаптивность и своевременность регулирования в условиях меняющихся потребностей и ситуации в банковском секторе.

Повестка дня регулирования крупных банков

Мы также модернизируем и упрощаем регулирование крупных банков Федеральной резервной системой. Совет рассматривает изменения в четырех основных компонентах нашей нормативной базы капитала для крупных банков: стресс-тестировании, дополнительном коэффициенте рычага, рамках Базель III и надбавке за системно значимые банки (G-SIB).

Стресс-тестирование

В октябре прошлого года Совет опубликовал предложение по повышению прозрачности и ответственности в рамках стресс-тестирования и практики его проведения. В нем предусмотрено раскрытие моделей стресс-тестов, сценариев их разработки и сценариев для стресс-тестов 2026 года. Предлагаемые изменения моделей снизят волатильность требований к капиталу, устранив некоторые недостатки существующих моделей и обеспечив полную прозрачность. Также в предложении гарантируется, что любые значительные изменения в моделях будут проходить общественное обсуждение перед внедрением. В начале этого месяца, после рассмотрения комментариев по сценариям 2026 года, Совет опубликовал окончательные сценарии для стресс-тестов 2026 года.

Дополнительный коэффициент рычага (SLR)

Банковские агентства также завершили работу над изменениями в предложении по усиленному коэффициенту рычага для системно важных банковских организаций США (G-SIB).2 Эти изменения помогают обеспечить, что требования к капиталу на основе рычага служат в первую очередь страховкой для требований к капиталу, основанных на рисках, как это было задумано изначально. Когда коэффициент рычага становится основным ограничением, это discourages банки и дилеров от участия в низкорискованных операциях, включая держание казначейских ценных бумаг, поскольку требования по капиталу одинаковы для безопасных и рискованных активов.

Базель III

Совет совместно с коллегами из федеральных банковских агентств предпринял шаги по продвижению рамок Базель III в США. Завершение внедрения Базель III снижает неопределенность и дает ясность по требованиям к капиталу, что позволяет банкам принимать более обоснованные бизнес- и инвестиционные решения. Мой подход — настраивать новую систему снизу вверх, а не изменять ее сверху вниз для достижения заранее заданных целей по капиталу. Эти изменения модернизируют требования к капиталу, поддерживая ликвидность рынков, доступное владение жильем и безопасность системы. Особенно важно, что стандартизированный подход к ипотечным кредитам и активам по ипотечному обслуживанию в рамках США привел к сокращению участия банков в этом важном сегменте кредитования, что ограничивает доступ к ипотечному кредиту. Мы рассматриваем подходы к дифференциации риска ипотечных кредитов, которые принесут пользу финансовым институтам всех размеров, а не только крупнейшим банкам.

Надбавка за системно важные банки (G-SIB)

Кроме того, Федеральная резервная система работает над уточнением рамок надбавки G-SIB в рамках более широкой реформы требований к капиталу. Важно, чтобы наша комплексная система находила правильный баланс между безопасностью и надежностью, обеспечивая финансовую стабильность и стимулируя экономический рост. Мы должны поддерживать устойчивую финансовую систему без излишних нагрузок, мешающих экономическому развитию, и аккуратно настраивать надбавку, чтобы не препятствовать способности банковского сектора поддерживать экономику в целом.

Надзор

Обращаясь к программе надзора Федеральной резервной системы, хочу подчеркнуть, что за последние семь лет я последовательно подчеркивал важность прозрачности, ответственности и справедливости в надзоре. Эти принципы руководили моим подходом в качестве государственного банковского комиссара, и они продолжают руководить мной и сегодня. Я остаюсь сосредоточенным на ответственности Совета за обеспечение безопасной и надежной работы банков и стабильности финансовой системы США.

Эффективная система надзора должна сосредоточиться на ключевых материальных рисках для операций банков и для стабильности всей финансовой системы. Позвольте ясно сказать: эти ключевые риски включают нематериальные риски, если они угрожают безопасности и надежности. Надежное управление рисками, будь то кредитные, ликвидные, кибербезопасность или операционные, остается важным, и мы продолжим их анализировать.

Надзор также должен быть адаптирован, соответствовать размеру, сложности и профилю риска каждого учреждения. Я последовательно поддерживал риск-ориентированный, адаптированный подход к надзору и регулированию. Этот подход соответствует направлениям, которые я дал инспекторам Федеральной резервной системы в руководстве, опубликованном также прошлой осенью.3 Одним из примеров реализации этого является наша работа по новым и существующим вопросам, требующим внимания (MRAs), чтобы они основывались на угрозах безопасности и надежности и соответствовали этому руководству, используя ясный язык и прозрачные ожидания. Этот обзор — возможность переосмыслить приоритеты, сосредоточиться на действительно важном, и он дополняет текущий надзор. Мы также продолжим выдавать надзорные выводы при необходимости. Это не означает сокращение нашего инструментария или подхода.

Еще один шаг — пересмотр нашей системы оценки CAMELS, которая действует с 1979 года с минимальными изменениями. Например, компонент управления (‘M’) подвергался критике как произвольная и очень субъективная категория. Введение четких метрик и параметров для всех компонентов обеспечит прозрачность и объективность наших оценок. Оценки банка должны отражать общую безопасность и надежность, а не только отдельные недостатки в одном компоненте. Перед недавним обновлением системы оценки крупных финансовых институтов (LFI) банки часто получали оценки как «недостаточно управляемые», несмотря на сильные позиции по капиталу и ликвидности. Чтобы устранить этот недостаток, Совет недавно завершил работу над пересмотром системы оценки LFI, устранив несоответствия между оценками и общим состоянием организации.

Помимо уточнения фокуса на ключевых рисках, обновления систем оценки и совершенствования инструментов надзора, мы также пересматриваем наши руководящие документы, отчеты и действия. Включая независимый сторонний аудит банкротств 2023 года, который объективно проанализирует причины недостатков нашего надзора и предоставит конкретные рекомендации для его укрепления. Кроме того, Совет официально прекратил использование репутационных рисков в рамках программы надзора.4 Эта мера устранит опасения, что надзор за неопределенной концепцией, такой как репутационный риск, может неправомерно влиять на бизнес-решения банка. Мы также предложили регулирование, запрещающее сотрудникам Совета поощрять, влиять или заставлять банки отказываться от обслуживания клиентов по их политическим или религиозным убеждениям, ассоциациям, речи или поведению. Позвольте ясно сказать: руководители надзорных органов никогда и при моем руководстве не будут диктовать, каких лиц и законных предприятий банк может обслуживать. Банки должны оставаться свободными принимать решения на основе риска, чтобы обслуживать физических лиц и законные бизнесы.

Наконец, я также увеличиваю прозрачность надзора. Мы начали публиковать внутренние руководства по надзору, начиная с руководств для G-SIB.5

Еще раз благодарю за возможность выступить перед вами сегодня. Готов ответить на ваши вопросы.

1. См., например, “Федеральный резервный совет отзывает Политическое заявление 2023 года и публикует новое, содержащее рекомендации по ответственному инновационному подходу к некоторым банкам, находящимся под надзором Совета,” пресс-релиз, 17 декабря 2025 г. Возврат к тексту

2. См., “Совет запрашивает комментарии по предложению о внесении изменений в некоторые нормативные стандарты капитала,” пресс-релиз, 27 июня 2025 г. Возврат к тексту

3. См., “Федеральный резервный совет публикует информацию о совершенствовании надзора за банками,” пресс-релиз, 18 ноября 2025 г. Возврат к тексту

4. См., “Федеральный резервный совет объявляет, что репутационный риск больше не будет компонентом программ проверки в рамках надзора за банками,” пресс-релиз, 23 июня 2025 г. Возврат к тексту

5. См., “Федеральный резервный совет публикует первый из нескольких руководств для персонала по надзору за крупнейшими и наиболее сложными банками,” пресс-релиз, 18 декабря 2025 г. Возврат к тексту