En medio de la tendencia alcista de los precios de las tierras raras, Jinli Permanent Magnet lidera el mercado mundial gracias a sus ventajas en tecnología, cadena de suministro y clientes

Recientemente, la cadena de la industria de tierras raras ha experimentado una notable subida de precios, con el precio del oxidado de praseodimio neodimio en la parte upstream en constante aumento. Hasta un punto estadístico, su precio medio ha alcanzado los 845,5 mil yuanes por tonelada, lo que representa un incremento cercano al 40 % respecto al final del ciclo estadístico anterior. Esta tendencia alcista ha generado un amplio interés en la capacidad de rentabilidad de las empresas de materiales magnéticos en la parte media de la cadena, sin embargo, no todas las empresas han logrado aumentar sus beneficios ante el incremento de los costos, ya que algunas enfrentan dificultades para trasladar los costos al downstream, lo que comprime sus márgenes de beneficio.

La industria de materiales magnéticos permanentes de tierras raras tiene características especiales, ya que los costos de materias primas suelen representar entre el 70 % y el 80 % del costo total del producto. Cuando los precios de las materias primas en la parte upstream suben considerablemente, los costos de producción de las empresas de materiales magnéticos también aumentan, y si no logran trasladar efectivamente esa presión de costos al downstream, sus beneficios se ven seriamente afectados. En este contexto, la capacidad de establecer un mecanismo de transmisión de costos completo y eficiente se convierte en un factor clave para determinar la rentabilidad de las empresas.

Jinli Permanent Magnets, como representante del sector, ha destacado en la tendencia de aumento de precios mediante estrategias de gestión únicas. La compañía adopta un modelo de fijación de precios basado en “costo más margen” y establece cláusulas de ajuste de precios en sus contratos, asegurando que las variaciones en los precios de las materias primas puedan reflejarse en los precios de venta de sus productos. Este mecanismo permite que, ante subidas en los costos de las materias primas, la empresa pueda trasladar de manera fluida esa presión a sus clientes downstream, manteniendo así sus niveles de beneficio.

La reducción de costos tecnológicos es una de las principales estrategias de Jinli para hacer frente a la presión de costos. La compañía continúa invirtiendo en I+D; entre 2020 y los primeros tres trimestres de un ciclo estadístico, invirtió cerca de 1.600 millones de yuanes, elevando la tasa de gastos en I+D del 4.17 % al 5.88 %. Hasta un momento determinado, la empresa posee 136 patentes autorizadas y en revisión a nivel global, que abarcan tecnologías clave como la penetración en los límites de grano, la optimización de formulaciones y la refinación de granos. Entre ellas, la tecnología de penetración en los límites de grano reduce el uso de tierras raras medias y pesadas, disminuyendo los costos de producción mientras mantiene el alto rendimiento del producto, siendo un pilar fundamental para la reducción de costos y la mejora de la eficiencia. Datos muestran que, en ese ciclo estadístico, más del 90 % de los productos fabricados con esta tecnología.

La gestión de la cadena de suministro es otra ventaja de Jinli. La empresa ha establecido colaboraciones estratégicas a largo plazo con proveedores principales como China Northern Rare Earth Group y China Rare Earth Group. En la primera mitad de un ciclo estadístico, el 70 % de sus compras totales provinieron de estas dos empresas. Gracias a una cooperación profunda, Jinli asegura un suministro estable de materias primas y ha construido un sistema de inventarios robusto. Hasta un momento determinado, el inventario de materias primas de la compañía se duplicó respecto al final del ciclo anterior. La empresa ha establecido bases de producción en lugares como Ganzhou (Jiangxi), Baotou (Mongolia Interior) y Ningbo (Zhejiang), cercanas a las fuentes de materias primas y a los mercados downstream, formando una doble garantía de capacidad y entrega. Durante ese ciclo, la tasa de utilización de capacidad superó el 90 %, alcanzando récords históricos en la producción y ventas de materiales magnéticos de alto rendimiento, consolidándose como líder mundial en el sector.

En el ámbito del reciclaje de tierras raras, Jinli ha formado un sistema de economía circular mediante la participación en Silver Sea New Materials, en la que posee una participación del 51 %, aprovechando sus ventajas tecnológicas en recuperación para satisfacer la demanda de materias primas de tierras raras recicladas, cerrando así el ciclo de recursos.

La estructura de clientes downstream es una garantía clave para la capacidad de Jinli de trasladar costos. La empresa implementa una estrategia de “gran cliente”, integrándose profundamente en las cadenas de suministro de las principales empresas globales. En el sector de vehículos eléctricos, suministra imanes para motores de tracción a Tesla, BYD y otras compañías; en electrodomésticos energéticamente eficientes, colabora con marcas como Mitsubishi, Midea y Gree. En la primera mitad de un ciclo estadístico, los ingresos del sector de vehículos eléctricos representaron más del 50 %, con un crecimiento cercano al 30 % en volumen de ventas respecto al año anterior. Esta relación estable y los pedidos a gran escala fortalecen su poder de negociación, permitiéndole trasladar con mayor facilidad la presión de costos al mercado final.

Mediante la colaboración en tecnología, cadena de suministro y estructura de clientes, Jinli ha construido ventajas competitivas únicas frente a la volatilidad de los precios de las tierras raras. Su modelo de negocio no solo logra una transmisión efectiva de la presión de costos, sino que también impulsa la integración de recursos en toda la cadena industrial, sirviendo como referencia para la industria en la gestión de la volatilidad de los precios de las materias primas.