OpenAI cancela la expansión de "Puerta Estelar", el modelo de expansión con deuda de miles de millones enfrenta obstáculos, Oracle(ORCL.US) enfrenta una crisis de "obsolescencia" en infraestructura de IA

La velocidad de actualización de los chips de inteligencia artificial ha superado ampliamente el ciclo de construcción de los centros de datos, exponiendo la realidad del mercado y revelando los riesgos centrales de las operaciones de IA, así como la vulnerabilidad del modelo de expansión impulsado por deuda de Oracle (ORCL.US).

Según fuentes informadas, OpenAI ya no planea ampliar su colaboración con Oracle en Abilene, Texas. Este lugar es donde se encuentra el proyecto del centro de datos “Stargate”, y la decisión de OpenAI se debe a su interés en obtener una nueva generación de clústeres de GPU de Nvidia.

Se sabe que las instalaciones en Abilene en esta etapa utilizarán procesadores Blackwell de Nvidia, y se espera que la energía esté disponible en un año. La fuente indicó que, para entonces, OpenAI busca obtener en otros lugares clústeres de chips de próxima generación de Nvidia en mayor escala.

El domingo, Oracle publicó en su plataforma X que los informes relacionados son “falsos e incorrectos”, aunque solo afirmó que el progreso del proyecto actual es favorable y no mencionó planes de expansión.

Se informa que Oracle ya adquirió el terreno, ordenó hardware y ha invertido miles de millones de dólares en construcción y personal, con la expectativa de ampliar aún más la escala.

Para OpenAI, esta decisión es comprensible, ya que sin duda no desea usar chips antiguos. Nvidia ha lanzado una nueva generación de procesadores para centros de datos cada dos años, pero ahora su CEO, Jensen Huang, ha acelerado el ritmo a una generación por año, logrando avances cualitativos en cada versión. El chip Vera Rubin, presentado en CES en enero y ya en producción, tiene una capacidad de inferencia cinco veces mayor que Blackwell.

Para las empresas que desarrollan modelos de vanguardia, incluso la más mínima mejora en el rendimiento puede marcar una gran diferencia en las pruebas de referencia y en las clasificaciones. Los desarrolladores prestan mucha atención a estos indicadores, ya que están directamente relacionados con la cantidad de usuarios, ingresos y valor de mercado.

Todo esto apunta a un problema estructural más profundo. Para las empresas de infraestructura, la selección de ubicación, el acceso a electricidad y la construcción de instalaciones requieren al menos de 12 a 24 meses. Pero los clientes buscan la tecnología más reciente y avanzada, y están atentos a las actualizaciones anuales de chips de Nvidia.

Un desafío adicional para Oracle es que es la única gran proveedor de servicios en la nube que depende principalmente de financiamiento mediante deuda para su expansión, con una deuda que ya alcanza los 100 mil millones de dólares y sigue creciendo. En comparación, Google, Amazon y Microsoft se apoyan en sus lucrativos negocios principales.

Mientras tanto, el socio de Oracle, Blue Owl, ha rechazado financiar otra instalación y planea reducir su plantilla en hasta 30,000 empleados.

Oracle anunciará sus resultados del tercer trimestre fiscal el martes, y los inversores estarán atentos a cómo la gerencia responde a la contradicción entre su plan de inversión de 50 mil millones de dólares y el flujo de caja libre negativo, así como a la sostenibilidad de sus canales de financiamiento.

Las acciones han caído un 23% en lo que va del año, y desde su máximo en septiembre del año pasado, su valor de mercado se ha reducido a la mitad.

Mirando al mercado en general, el riesgo de depreciación de GPUs va mucho más allá de Oracle. Podría desencadenar reacciones en cadena en todo el campo de la IA, ya que cada acuerdo de infraestructura firmado actualmente podría estar destinado a hardware obsoleto antes de que la energía esté conectada.