多くの中小銀行が長期定期預金の表示金利を引き下げ

記者 熊 悦

3月に入り、一部の銀行が預金の公示金利を引き下げました。調査によると、これらの銀行は主に云南、山東、新疆などの地域中小銀行です。調整された預金商品は短期・長期を問わず、主に長期預金商品に集中しており、金利引き下げ幅は最大で30ベーシスポイントに達しています。

具体的には、最近新疆銀行股份有限公司は人民元預金の公示金利調整に関する公告を発表しました。同行は3月10日から人民元預金の公示金利を調整します。この調整には、3ヶ月期、半年期、1年期、2年期、3年期、5年期など複数の定期預金商品が含まれ、引き下げ幅は10ベーシスポイントから15ベーシスポイントの範囲です。

云南元江北銀村鎮銀行股份有限公司は、近日中に2026年3月1日から一部預金商品の金利を調整すると公告しました。調整対象は普通預金、3年期および5年期定期預金であり、その中でも5年期定期預金の引き下げ幅が最大で30ベーシスポイント、つまり2.2%から1.9%に下がります。これにより、同行のすべての期限の定期預金金利は「2字頭」から離れました。

さらに、茌平沪农商村镇银行股份有限公司、黑龙江友谊农村商业银行股份有限公司（以下「黑龙江友谊农村商业银行」）、南京浦口靖发村镇银行股份有限公司など複数の農商銀行や村鎮銀行は、3月以降預金公示金利を調整し、特に長期定期預金の金利を引き下げる傾向が見られます。

金利調整後、一部銀行の定期預金商品金利に「逆イールド」が生じています。例えば、黑龙江友谊农村商业银行は2026年3月1日から普通預金と3年・5年の定期預金の金利を調整し、3年期定期預金の金利を5ベーシスポイント引き上げ、5年期定期預金の金利を10ベーシスポイント引き下げました。調整後、同行の3年期と5年期の預金金利はそれぞれ1.75%、1.60%となっています。

記者が注意したところ、従来の国有大手銀行の先行調整とは異なり、中小銀行は今年に入り、先行して預金金利を調整し、その頻度も増加しています。

中国郵政儲蓄銀行の研究員娄飛鹏は、「証券日報」の記者に対し、3月以降、多くの中小銀行が預金金利を引き下げ、一部商品で金利の逆イールド現象が見られることは、銀行が純利差圧力に直面し、規模拡大からコスト管理へとシフトしていることを反映していると述べました。高金利の預金が満期を迎える際に、公示金利を引き下げることで負債コストを抑え、収益圧力を緩和しています。

南開大学の金融学教授田利輝は、「今後、中小銀行の預金金利は全体的に下落し、構造的な差異も見られるが、下落のペースは緩やかになるだろう」と述べています。低金利環境は常態化し、3年期定期預金の金利は一般に「1字頭」にとどまり、一部の短期商品は「0字頭」に入る可能性もあります。預金者は金利の下落を理性的に捉え、多様な資産配分を通じて低金利時代に備えるべきです。

娄飛鹏は、「今後も中小銀行の預金金利は下落傾向を続けるが、その幅は小さく、調整もより細かくなるだろう」と予測しています。

（編集：钱晓睿）