Mapa mundial de la oferta de cobre 2024: ¿Quiénes son los mayores productores de cobre?

A medida que el mundo se orienta hacia la electrificación y las energías renovables, el cobre se ha convertido en una de las materias primas más buscadas. Con la transición energética que requiere cantidades masivas de cobre para redes eléctricas, vehículos eléctricos e infraestructura renovable, los mayores productores de cobre del mundo enfrentan una presión sin precedentes para aumentar la producción, mientras gestionan activos mineros envejecidos y complejidades en la cadena de suministro.

En 2024, la producción mundial de cobre alcanzó aproximadamente 23 millones de toneladas métricas, según el US Geological Survey (USGS). Sin embargo, detrás de estas cifras principales, se encuentra un panorama en cambio. Los precios del cobre alcanzaron un máximo histórico por encima de US$5 por libra en mayo de 2024, impulsados por suministros ajustados y una demanda en auge. Sin embargo, a pesar de este entorno alcista, la demanda de China—tradicionalmente el mayor consumidor de cobre del mundo—ha permanecido sorprendentemente moderada, ya que el país enfrenta desafíos económicos. En los próximos años, los analistas pronostican que el mercado del cobre entrará en déficits de oferta, una dinámica que podría favorecer tanto los precios como la rentabilidad de las empresas mineras.

Para los inversores que siguen el sector de las materias primas, entender qué países son los mayores productores de cobre y sus trayectorias de producción es esencial. Aquí hay una visión general de cómo las principales naciones productoras de cobre están configurando la oferta global.

Nivel 1: Productores Dominantes que Lideran la Producción Global

Chile: El Líder Indiscutido

Chile consolidó su posición como el mayor productor de cobre del mundo en 2024, extrayendo 5.3 millones de toneladas métricas de cobre—aproximadamente el 23% de la producción global. La dominancia del país se debe a sus vastos recursos geológicos y a la presencia de operaciones mineras de clase mundial gestionadas por Codelco, Anglo American, Glencore y Antofagasta, de propiedad estatal y privada.

La joya de la corona de la minería chilena es el complejo Escondida de BHP, la mina de cobre más grande del mundo. Con una producción anual en torno a 2 millones de toneladas métricas, Escondida ejemplifica la escala de las operaciones chilenas. BHP posee el 57.5% de participación en la operación, Rio Tinto el 30% y Jeco el resto. En 2024, la participación de BHP en la producción de Escondida alcanzó 1.13 millones de toneladas métricas.

De cara al futuro, la producción de cobre en Chile está preparada para un rebote significativo. S&P Global proyecta que la producción chilena aumentará a 6 millones de toneladas métricas en 2025, a medida que nuevas minas en desarrollo incrementen su producción, consolidando aún más su posición entre los principales productores mundiales.

República Democrática del Congo: La Sorpresa en la Competencia

La República Democrática del Congo (RDC) se ha convertido en la segunda mayor productora de cobre, con 3.3 millones de toneladas métricas en 2024. Esto representa un aumento dramático, ya que la producción subió desde 2.93 millones de toneladas en solo un año.

El ascenso de la RDC se atribuye en gran medida a la puesta en marcha del proyecto Kamoa-Kakula de Ivanhoe Mines, desarrollado en asociación con Zijin Mining Group. La fase 3 de Kamoa-Kakula alcanzó producción comercial en agosto de 2024, produciendo 437,061 toneladas métricas de cobre durante el año—superando las 393,551 toneladas de 2023. La dirección del proyecto estima que la producción aumentará aún más, situándose entre 520,000 y 580,000 toneladas en 2025, lo que subraya su potencial para seguir transformando la dinámica de oferta mundial de cobre.

Perú: Manteniéndose Firme a Pesar de los Obstáculos

Perú mantuvo su posición como tercer mayor productor de cobre con 2.6 millones de toneladas en 2024, aunque su producción disminuyó en 160,000 toneladas respecto al año anterior. Esta caída se debió principalmente a una reducción del 3.7% en Cerro Verde de Freeport McMoRan—la mayor mina de cobre del país, que produjo 1.94 millones de toneladas de concentrado en 2023.

Freeport atribuyó la disminución a menores volúmenes de mineral almacenado y a reducciones en las tasas de molienda por mantenimiento. Además de Cerro Verde, la producción significativa proviene de Quellaveco de Anglo American y Tía María de Southern Copper. La mayoría de las exportaciones de cobre de Perú se dirigen a China y Japón, con destinos secundarios en Corea del Sur y Alemania.

Nivel 2: Productores Emergentes y en Estabilización

China: Dominio en Refinación en Medio de una Producción Minera Modesta

La historia de China difiere notablemente de su reputación global como el mayor consumidor de cobre. Aunque la producción minera de cobre en China alcanzó solo 1.8 millones de toneladas métricas en 2024—una cifra modesta comparada con Chile o la RDC—el país es indiscutible líder en procesamiento de cobre refinado.

Las refinerías chinas procesaron 12 millones de toneladas métricas de cobre refinado en 2024, representando más del 44% de la producción mundial de cobre refinado. Esta cifra supera con creces la producción de cobre refinado de Chile, la segunda mayor refinería. Además, China posee las mayores reservas de cobre del mundo, con aproximadamente 190 millones de toneladas métricas de recursos identificados.

Dentro del sector minero chino, Zijin Mining Group ha ganado protagonismo tras adquirir el control mayoritario de la mina de cobre, molibdeno, plata y oro de Qulong en Tíbet en 2024. Qulong, ahora la mayor mina de cobre de China, produjo aproximadamente 366 millones de libras de cobre en 2024, frente a 340 millones de libras en 2023, mientras Zijin trabaja en su consolidación operativa total.

Indonesia y Estados Unidos: Acortando la Brecha

Indonesia superó a Estados Unidos y Rusia en 2024, ubicándose en quinto lugar entre los mayores productores de cobre con 1.1 millones de toneladas métricas. La producción del país ha crecido de manera constante, desde 907,000 toneladas en 2023 y solo 731,000 en 2021.

El complejo Grasberg de Freeport McMoRan lidera la producción indonesia con 1.66 mil millones de libras en 2023. Sin embargo, la operación Batu Hijau de PT Amman Mineral está a punto de experimentar un salto importante. Tras una producción modesta de 542 millones de libras en 2023, se espera que la producción aumente a 1.84 mil millones de libras en 2024, al procesar mineral de alta ley de la fase 7. Para aprovechar esta expansión, Amman Minerals encargó en 2024 una planta de fundición dedicada, capaz de procesar 900,000 toneladas métricas de concentrado de cobre al año en 222,000 toneladas métricas de cátodos de cobre refinado.

Por su parte, Estados Unidos mantuvo su producción en 1.1 millones de toneladas en 2024, casi empatando con Indonesia. Arizona domina la minería de cobre en EE. UU., representando el 70% del suministro nacional en 17 minas principales que en conjunto aportan el 99% de la producción del país. La mina Morenci de Freeport McMoRan, en sociedad con Sumitomo, lidera la producción estadounidense, con 700 millones de libras de cobre en 2024 y reservas probadas y probables de 12.63 millones de toneladas. Las operaciones secundarias en Safford y Sierrita aportaron 249 millones y 165 millones de toneladas métricas, respectivamente.

Nivel 3: Productores en Auge y en Consolidación

Rusia: Expansión en Siberia en Marcha

La producción de cobre en Rusia aumentó a 930,000 toneladas métricas en 2024, un incremento significativo respecto a las 890,000 del año anterior. El principal motor de este crecimiento es la mina Udokan en Siberia, operada por Udokan Copper, que inició producción en la fase 1 a pesar de haber sufrido múltiples incendios a finales de 2023.

Se espera que la mina produzca hasta 135,000 toneladas de cobre en 2024, con una escala de hasta 450,000 toneladas una vez que la fase 2 entre en operación en 2028—una trayectoria que podría redefinir el papel de Rusia entre los mayores productores de cobre.

Australia: Reservas Estratégicas y Producción Estable

Australia mantuvo su producción en aproximadamente 800,000 toneladas en 2024, con un modesto crecimiento respecto a las 778,000 toneladas de 2023. La mina Olympic Dam de BHP en Australia del Sur alcanzó un máximo de 216,000 toneladas en 2024.

Aunque la producción actual de Australia es menor en comparación con otros países, su posición en reservas es destacada. Australia posee 100 millones de toneladas métricas de reservas de cobre identificadas, empatando con Perú como la segunda mayor reserva mundial, solo por detrás de China con 190 millones de toneladas. Esta posición de reservas sugiere potencial para ampliar la producción en los próximos años.

Kazajistán: Entrando en el Top 10 con Impulso

Kazajistán ingresó en la lista de los 10 mayores productores de cobre en 2024 con 740,000 toneladas métricas, superando a México y Zambia, pese a mantener su producción estable respecto al año anterior. La producción del país ha crecido notablemente desde solo 510,000 toneladas en 2021.

Apoyando esta tendencia, el gobierno de Kazajistán publicó en febrero de 2024 un Plan Nacional de Desarrollo que apunta a un aumento del 40% en la producción minera para 2029, mediante mayor exploración, cofinanciamiento de proyectos y beneficios fiscales para inversiones. KAZ Minerals, una de las principales empresas mineras privadas, opera la mina Aktogay, que produjo 228,800 toneladas en 2024, ligeramente por debajo de las 252,400 toneladas de 2023.

México: Contribución Constante a la Oferta Global

México cerró el top 10 de mayores productores de cobre con 700,000 toneladas en 2024, prácticamente sin cambios respecto a las 699,000 toneladas de 2023. Grupo México posee las dos operaciones de cobre más grandes del país.

Buenavista del Cobre en Sonora es la mina insignia de México, con una producción de 725 millones de libras de concentrado de cobre y 193 millones de libras de cátodos de cobre en 2023. La Caridad, operación secundaria de Grupo México, aportó 387,000 toneladas de concentrado y 51 millones de libras de cátodos en el mismo período.

Perspectivas Futuras: Déficits de Oferta y Implicaciones Estratégicas

Los principales productores de cobre del mundo operan en un marco de estrechez estructural de la oferta. Muchas operaciones mineras legacy continúan envejeciendo, mientras que el desarrollo de nuevas minas enfrenta largos procesos de permisos y restricciones de capital. Al mismo tiempo, se espera que la transición energética global impulse dramáticamente la demanda de cobre, ya que la electrificación, la infraestructura de energías renovables y la producción de vehículos eléctricos requieren cantidades sustanciales.

Este desequilibrio entre oferta y demanda se pronostica que se intensificará en los próximos años, potencialmente generando déficits de suministro que podrían dar un fuerte soporte a los precios y mejorar la rentabilidad de los mayores productores de cobre y sus inversores. Por ello, comprender la diversificación geográfica y operativa de la producción mundial de cobre es fundamental para quienes siguen los mercados de materias primas o evalúan inversiones en el sector minero.