Заявление заместителя председателя по надзору Боуэна о надзоре и регулировании

Председатель Хилл, член рейтингового комитета Уотерс и другие члены Комитета, благодарю за возможность выступить с показаниями по деятельности Федеральной резервной системы в области надзора и регулирования.

Мое сегодняшнее выступление сосредоточено на двух областях. Во-первых, на текущем состоянии банковского сектора, как подробно описано в отчете «Обзор надзора и регулирования» за осень 2025 года, который сопровождает мою подачу в Комитет. Во-вторых, о прогрессе по моим приоритетам в качестве заместителя председателя по надзору с момента моего утверждения в начале этого года. Мои приоритеты связаны с эффективностью, безопасностью, стабильностью нашей финансовой системы, а также с эффективностью и ответственностью нашего регулирования и надзора за этой системой. Финансовый сектор играет важную роль в нашей экономике, поскольку он служит необходимым посредником для превращения сбережений в продуктивные инвестиции и обеспечивает поток денег, кредитов и капитала по всей экономике. Наш надзор и регулирование должны поддерживать безопасную и устойчивую банковскую систему, которая способствует экономическому росту и одновременно защищает финансовую стабильность.

Условия в банковском секторе

Позвольте начать с обновления ситуации в банковском секторе. Как показывает отчет «Обзор надзора и регулирования», банковская система остается стабильной и устойчивой. Банки продолжают демонстрировать высокие коэффициенты капитала и значительные ликвидные буферы, что хорошо позиционирует их для поддержки экономического роста. Общее здоровье банковского сектора подтверждается постоянным ростом кредитования, снижением количества проблемных кредитов по большинству категорий и высокой прибылью. Однако важно отметить, что небанковские финансовые учреждения продолжают увеличивать свою долю на общем рынке кредитования, создавая сильную конкуренцию регулируемым банкам без соблюдения тех же требований к капиталу, ликвидности и другим пруденциальным стандартам.

Регулируемым банкам необходимо иметь возможность эффективно конкурировать с небанковскими организациями, которые бросают вызов банкам как в сфере платежей, так и в кредитовании. В этой связи Федеральная резервная система поощряет банки к инновациям для улучшения своих продуктов и услуг. Новые технологии могут сделать банковский сектор более эффективным, расширяя доступ к кредитам и одновременно уравнивая условия с финтех-компаниями и компаниями, работающими с цифровыми активами. В настоящее время мы сотрудничаем с другими регуляторами банковского сектора для разработки правил по капиталу, ликвидности и диверсификации для эмитентов стейблкоинов, как это требуется законом GENIUS. Также необходимо обеспечить ясность в отношении обращения с цифровыми активами, чтобы банковская система была готова поддерживать деятельность в этой сфере. Я считаю, что это включает ясность в вопросах допустимости таких операций, а также готовность предоставлять регуляторную обратную связь по новым предложениям использования. В качестве регулятора моя роль — поощрять инновации ответственно, и мы должны постоянно совершенствовать наши возможности по надзору за рисками, которые создает инновационная деятельность.

Приоритеты в области работы с сообществами банков

Одна из целей Федеральной резервной системы — адаптировать наш регуляторный и надзорный подход так, чтобы он точно отражал риски, которые разные банки представляют для финансовой системы. Местные банки подчиняются менее строгим стандартам, чем крупные банки, однако есть возможности для более точной настройки регулирования и надзора с учетом уникальных потребностей и условий этих банков. Мы не можем продолжать применять политику и ожидания, рассчитанные на крупнейшие банки, к меньшим, менее рискованным и менее сложным банкам.

В этой связи я поддерживаю усилия Конгресса по снижению нагрузки на местные банки. Я поддерживаю увеличение статичных и устаревших законодательных порогов, включая пороги по активам, которые не обновлялись годами. Рост активов, отчасти вызванный инфляцией, привел к тому, что небольшие банки попали под действие законов и правил, предназначенных для гораздо больших банков. Также я поддерживаю улучшения в рамках Закона о банковской тайне и противодействия отмыванию денег, которые помогут правоохранительным органам и снизят излишнюю регуляторную нагрузку, которая непропорционально ложится на местные банки. Например, пороги для отчетов о валютных операциях (CTR) и подозрительных операциях (SAR) не пересматривались с момента их установления, несмотря на десятилетия значительного роста экономики и финансовой системы. Эти пороги должны быть обновлены, чтобы более эффективно сосредоточить ресурсы на действительно подозрительных операциях.

Где это возможно, Федеральная резервная система предпринимает собственные меры для более точной настройки регулирования и надзора с целью более эффективного обслуживания клиентов и сообществ. Недавно мы предложили изменения в коэффициенте кредитного плеча для местных банков, чтобы дать им больше гибкости и возможностей в рамках их капитальной структуры, сохраняя безопасность и устойчивость системы. Это позволяет местным банкам сосредоточиться на своей основной миссии — стимулировании экономического роста и деятельности через кредитование домашних хозяйств и предприятий. Также мы недавно выпустили новые капитальные инструменты для взаимных банков, включая капиталовложения, которые могут квалифицироваться как основной капитал уровня 1 или как дополнительный уровень 1 капитал. Мы открыты для дальнейших доработок этих вариантов и ждем обратной связи.

Настало время более эффективно адаптировать процессы слияний и поглощений (M&A) и подачи заявок на создание новых банков для местных банков. Мы рассматриваем возможность упрощения этих процессов и обновления анализа слияний Федеральной резервной системой, чтобы правильно учитывать конкуренцию среди малых банков. Сейчас важно создать рамки для местных банков, которые признают их уникальные преимущества и поддерживают их важную роль в предоставлении финансовых услуг бизнесу и семьям по всей стране.

Эффективные регуляторные рамки — это основа нашей способности эффективно надзирать за финансовыми институтами. В настоящее время мы проводим третий обзор закона о снижении регуляторной нагрузки и стимулировании экономического роста (EGRPRA), чтобы устранить устаревшие, ненужные или чрезмерно обременительные правила. Мое ожидание — в отличие от предыдущих обзоров, этот будет содержать существенные изменения. Такой регулярный анализ должен стать постоянной частью нашей работы. Проактивный подход обеспечит адаптивность и своевременность регулирования в условиях меняющихся потребностей и ситуации в банковском секторе.

Регуляторная программа для крупных банков

Мы также модернизируем и упрощаем регулирование крупных банков Федеральной резервной системой. Совет рассматривает изменения по четырем основным направлениям нашей регуляторной системы капитала для крупных банков: стресс-тестированию, дополнительному коэффициенту кредитного плеча, рамкам Базель III и сбору за системно значимые международные банки (G-SIB).

Стресс-тестирование. Совет недавно опубликовал предложение по повышению прозрачности и ответственности за результаты стресс-тестов. В нем предлагается раскрывать модели стресс-тестов, сценарии их разработки и сценарии для стресс-тестов 2026 года. Это снизит волатильность и обеспечит баланс между надежностью моделей и прозрачностью. Также любые значительные изменения в этих моделях будут проходить общественное обсуждение перед внедрением.

Дополнительный коэффициент кредитного плеча. Недавно регуляторы завершили работу над изменениями в предложении по усилению требований к коэффициенту кредитного плеча для системно значимых банков США (G-SIB). Эти изменения помогают обеспечить, чтобы требования к капиталу на основе кредитного плеча служили в первую очередь страховкой для требований к капиталу, основанных на рисках, как это было задумано изначально. Когда коэффициент кредитного плеча становится ограничивающим фактором, это discourages банки и дилеров заниматься низкорискованной деятельностью, включая держание казначейских ценных бумаг, поскольку требования к капиталу одинаковы для безопасных и рискованных активов.

Базель III. Совет совместно с коллегами из федеральных банковских агентств предпринял шаги по продвижению внедрения Базель III в США. Завершение этого процесса — важный этап, который снизит неопределенность и прояснит требования к капиталу, позволяя банкам принимать более обоснованные бизнес-решения. Мой подход — настраивать новую систему с нуля, а не подгонять изменения под заранее заданные цели по капиталу. Модернизация требований к капиталу, поддерживающая ликвидность рынка, доступное владение жильем и безопасность банковской системы, — важные цели этих изменений. Особенно важно, что регулирование ипотечных кредитов и активов по ипотечному обслуживанию в рамках стандартизированного подхода США привело к тому, что банки сократили участие в этом важном сегменте кредитования, что потенциально ограничивает доступ к ипотечным кредитам. Мы рассматриваем подходы к более детальному различению рисков ипотечных кредитов с учетом интересов финансовых институтов всех размеров, а не только крупнейших банков.

Сбор за системно значимые банки (G-SIB). Кроме того, Федеральная резервная система работает над уточнением рамок сбора G-SIB в рамках более широкой реформы системы требований к капиталу. Важно, чтобы наша комплексная система находила правильный баланс между безопасностью и устойчивостью, обеспечивая финансовую стабильность и стимулируя экономический рост. Сбор должен быть тщательно откалиброван, чтобы не препятствовать способности банков поддерживать экономику в целом. Мы должны сохранять сильную финансовую систему без излишних нагрузок, мешающих развитию экономики.

Надзор

Теперь я перейду к программе надзора Федеральной резервной системы. За последние семь лет я последовательно подчеркивал важность прозрачности, ответственности и справедливости в надзоре. Эти принципы руководили моим подходом как клерка по банковскому надзору, так и продолжают руководить мной сегодня. Я также остаюсь сосредоточенным на ответственности Совета за обеспечение безопасной и устойчивой работы банков и стабильности финансовой системы США.

Эффективная система надзора должна сосредоточиться на тех факторах, которые влияют на финансовое состояние банка, включая существенные риски для операций банка и стабильности всей системы, а не на незначительных вопросах, отвлекающих внимание от основных аспектов безопасности и устойчивости. Надзор должен быть основан на рисках, с концентрацией ресурсов там, где риски наиболее значительны, и с учетом размера, сложности и профиля риска каждого учреждения. Я последовательно поддерживал риск-ориентированный, адаптированный подход к надзору и регулированию, и именно его я внедрил в последние руководства для инспекторов Федеральной резервной системы, а также опубликовал их публично.

В рамках этой работы Федеральная резервная система также рассматривает возможность регулирования, которое уточнит стандарты для мер принуждения, основанных на опасных или недобросовестных практиках, вопросах, требующих внимания (MRAs), и других supervisory findings, основанных на угрозах безопасности и устойчивости. Наш обновленный подход будет приоритизировать устранение существенных угроз банкам, а не административных недочетов. Фокусируя ресурсы на материальных вопросах, которые исторически связаны с банкротствами, мы создаем более эффективную и действенную систему надзора, повышающую финансовую стабильность.

Еще один шаг — пересмотр нашей системы оценки CAMELS, которая действует с 1979 года с минимальными изменениями. Например, компонент управления (“M”) часто критиковался как произвольная и очень субъективная категория. Внедрение четких критериев и параметров для всех компонентов обеспечит прозрачность и объективность наших оценок. Оценки банков должны отражать общую безопасность и устойчивость, а не только отдельные недостатки в одном компоненте. Перед недавним обновлением системы рейтингов крупных финансовых институтов (LFI) банки часто получали низкие оценки, несмотря на сильные показатели капитала и ликвидности. Чтобы исправить этот недостаток, Совет недавно завершил работу над пересмотром системы рейтингов LFI, устранив несоответствия между рейтингами и общим состоянием банка.

Помимо усиления внимания к финансовым рискам, обновления систем рейтингов и совершенствования инструментов надзора, мы также пересматриваем наши руководящие документы, отчеты и действия. Более того, Совет официально прекратил использование репутационных рисков в нашей программе надзора. Это изменение было вызвано обоснованными опасениями, что надзор на основе неопределенного понятия репутационного риска может неправомерно влиять на бизнес-решения банка. Мы также рассматриваем возможность регулирования, которое запретит сотрудникам Совета поощрять, влиять или принуждать банки к отказу в обслуживании клиентов из-за их политических или религиозных убеждений, ассоциаций, высказываний или поведения, защищенных конституцией. Позвольте ясно сказать: банковские надзорные органы никогда и при моем руководстве не будут диктовать, каким лицам и законным бизнесам разрешено обслуживать банк. Банки должны оставаться свободными принимать решения на основе риска о том, кого и как обслуживать.

Еще раз благодарю за возможность выступить перед вами сегодня. Как вы знаете, в настоящее время Федеральная резервная система находится в преддверии заседания Комитета по открытым рынкам (FOMC), в течение которого обсуждение монетарной политики запрещено. Поэтому, к сожалению, я не смогу говорить о монетарной политике сегодня. Надеюсь, на ваши вопросы я смогу ответить.