2 Ações de Rede de Inteligência Artificial (AI) Com Maior Potencial de Valorização em 2026

A inteligência artificial (IA) está impulsionando uma expansão sem precedentes da infraestrutura de centros de dados. À medida que as empresas implementam modelos de IA maiores e mais poderosos, a procura por processadores e hardware de rede de alta velocidade que os conecta também está a aumentar. De fato, o mercado global de redes para centros de dados deve crescer de cerca de 39,5 mil milhões de dólares em 2025 para mais de 93 mil milhões de dólares até 2032.

Fonte da imagem: Getty Images.

Neste ambiente, empresas que fornecem switches, chips de interconexão e plataformas de rede, como a Broadcom (AVGO +0,27%) e a Arista Networks (ANET 1,63%), podem ver uma forte procura. Aqui está o porquê de estas duas ações de redes de IA parecerem ter um potencial de valorização sólido até 2026.

Broadcom

A Broadcom tornou-se um fornecedor importante de tecnologia de rede, incluindo switches e chips de interconexão de alta velocidade, que conectam milhares de processadores dentro de centros de dados de IA modernos. Enquanto as unidades de processamento gráfico (GPUs) e aceleradores personalizados realizam os cálculos, esses chips dependem do hardware de rede para trocar grandes volumes de dados continuamente.

Os resultados financeiros recentes da empresa têm sido impressionantes. No primeiro trimestre fiscal de 2026 (terminando a 1 de fevereiro de 2026), a receita de IA da Broadcom aumentou 106% em relação ao ano anterior, atingindo 8,4 mil milhões de dólares. A rede de IA representou cerca de um terço desse total e cresceu 60% em relação ao ano anterior.

A gestão agora espera que as receitas de IA atinjam aproximadamente 10,7 mil milhões de dólares no segundo trimestre. A rede de IA deverá tornar-se uma contribuição ainda maior, representando quase 40% da receita de IA.

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NASDAQ: AVGO

Broadcom

Variação de hoje

(0,27%) $0,85

Preço atual

$316,78

Dados principais

Capitalização de mercado

$1,5T

Variação do dia

$308,56 - $318,09

Variação em 52 semanas

$138,10 - $414,61

Volume

457K

Volume médio

28M

Margem bruta

64,96%

Rendimento de dividendos

0,77%

Além disso, o CEO Hock Tan prevê receitas de chips de IA superiores a 100 mil milhões de dólares para 2027, incluindo aceleradores e chips de rede. Essa previsão de receita é apoiada por parcerias plurianuais com seis grandes clientes de IA e capacidade de fornecimento garantida até 2028. Se a rede de IA continuar a representar entre 33% e 40% do total, isso traduzir-se-á em receitas de rede de IA entre 33 mil milhões e 40 mil milhões de dólares por volta de 2027.

O switch Tomahawk 6 da Broadcom, usado para conectar clusters de processadores dentro de um centro de dados, já está a registar uma procura sólida. A empresa também está a observar uma forte adoção do seu SerDes de 200 gigabits, uma tecnologia de chip que permite transmissão de dados extremamente rápida entre processadores e equipamentos de rede. A empresa espera continuar a dominar o mercado de redes de IA com o Tomahawk 7, que tem o dobro de desempenho do Tomahawk 6, e está previsto para lançamento em 2027.

Wall Street vê um potencial de valorização saudável na ação em 2026, à medida que a empresa continua a fortalecer a sua posição no mercado de infraestrutura de IA. A previsão de preço médio é de $470, implicando uma valorização de 37,6% face ao último preço de fecho (a 11 de março de 2026). No entanto, a firma de investigação Baird estabeleceu o alvo de preço mais otimista em $630, implicando uma valorização de 84,4% em relação ao último preço de fecho.

Assim, com os gastos em centros de dados de IA a aumentar e a rede a permanecer uma parte crítica da infraestrutura de IA, a Broadcom parece bem posicionada para oferecer retornos impressionantes em 2026.

Arista Networks

A Arista Networks é outro ator de destaque no mercado de redes de IA em rápido crescimento. A empresa fornece switches Ethernet de alto desempenho e plataformas de software usadas em grandes centros de dados para conectar servidores, sistemas de armazenamento e aceleradores de IA.

Os resultados financeiros recentes da Arista destacam o seu forte impulso. As receitas fiscais de 2025 (até 31 de dezembro de 2025) foram cerca de 9 mil milhões de dólares, um aumento de 28,6% em relação ao ano anterior. A gestão espera que as receitas fiscais de 2026 atinjam cerca de 11,25 mil milhões de dólares, implicando um crescimento de 25% em relação ao ano anterior. A rede de IA está a revelar-se um dos principais catalisadores do crescimento da empresa. A empresa aumentou a sua previsão de receita de rede de IA para 2026 para 3,25 mil milhões de dólares, acima da estimativa anterior de 2,75 mil milhões.

A Arista está atualmente a trabalhar com quatro grandes clientes de IA, três dos quais já implementaram quase 100.000 GPUs cada. Enquanto o quarto cliente está a migrar da tecnologia de rede InfiniBand da Nvidia para a tecnologia Ethernet da Arista, a empresa espera que esse cliente atinja a marca de 100.000 GPUs em 2026. Além dos provedores de serviços em nuvem, a Arista também está a observar uma procura de rede por parte de construtores de modelos de IA e plataformas de nuvem de nova geração (as pequenas empresas de nuvem que alugam capacidade computacional para cargas de trabalho de IA).

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NYSE: ANET

Arista Networks

Variação de hoje

(-1,63%) $-2,22

Preço atual

$133,85

Dados principais

Capitalização de mercado

$171B

Variação do dia

$132,36 - $135,96

Variação em 52 semanas

$59,43 - $164,94

Volume

39K

Volume médio

7,7M

Margem bruta

64,06%

O portefólio de redes da Arista inclui switches Ethernet otimizados para IA e centros de dados, operando a velocidades que variam de 10 gigabits por segundo a 800 gigabits por segundo. Estes valores referem-se à velocidade de transmissão de dados através da rede. A indústria também prepara a próxima fase de atualização para plataformas de rede de 1,6 terabits, que permitirão comunicações ainda mais rápidas entre servidores e processadores dentro de grandes centros de dados. A empresa registou mais de 100 clientes a adotarem sistemas Ethernet de 800 gigabits em 2025.

Wall Street também vê um potencial de valorização significativo na ação, à medida que a procura por infraestruturas de rede de IA continua a crescer. O preço-alvo médio dos analistas é de $177, implicando uma valorização de 30,2% face ao último preço de fecho.

Se os gastos em infraestrutura de IA continuarem a acelerar e a rede baseada em Ethernet de padrões abertos se tornar a arquitetura preferida para grandes clusters de IA, a Arista poderá ver ainda mais ganhos no preço das ações em 2026.