O que os sinais do mercado de derivativos indicam sobre as tendências futuras do preço do XAUT?

Open interest dos contratos futuros de XAUT atinge recorde histórico de 7,66 toneladas

No início de outubro de 2025, o mercado de futuros de XAUt/XAUT alcançou um marco relevante, com o open interest atingindo 7,66 toneladas, um volume nunca antes registrado. Esse resultado reflete o aumento da confiança dos investidores em tokens digitais lastreados em ouro e a crescente relevância desses ativos no ecossistema de ativos digitais. O avanço do open interest está relacionado a fatores como a elevação da volatilidade do mercado e a intensificação da busca por ativos considerados porto seguro.

Para contextualizar esse resultado, confira a evolução do open interest dos futuros de XAUt/XAUT nos anos anteriores:

Esse ritmo expressivo de crescimento evidencia a rápida adoção dos tokens lastreados em ouro no segmento de derivativos. O aumento do open interest indica que investidores veem XAUt/XAUT como uma alternativa sólida para proteção frente às incertezas econômicas e à inflação.

Além disso, o recorde de open interest acompanha o anúncio de que o Tether Gold está respaldado por mais de 7,66 toneladas de ouro físico ao final do segundo trimestre de 2025. Essa correspondência entre o mercado de futuros e o ativo lastro demonstra a evolução do ecossistema de tokens lastreados em ouro e a consolidação da confiança nessas soluções digitais que representam o metal físico.

Com o amadurecimento do mercado, esse marco pode apontar para uma tendência de expansão dos ativos tokenizados e seus derivativos, com potencial para transformar mercados financeiros tradicionais e criar novas oportunidades para quem busca exposição a metais preciosos por meio de canais digitais inovadores.

Taxa de funding se mantém levemente positiva em +0,004%

Atualmente, a taxa de funding do XAUt está em +0,004%, evidenciando leve otimismo no mercado. Essa taxa representa o custo para manter posições em Tether Gold de um dia para o outro e oferece indicações importantes sobre o comportamento do mercado. Para ilustrar, veja a comparação do funding do XAUt com outras criptomoedas de destaque:

Percebe-se que a taxa de funding do XAUt está abaixo das de Bitcoin e Ethereum, sugerindo um cenário mais neutro para o Tether Gold. Em geral, taxas positivas indicam viés de alta, com posições compradas pagando para as vendidas. No caso do XAUt, a positividade discreta da taxa aponta para um mercado equilibrado, ainda que levemente inclinado ao otimismo.

É importante ressaltar que taxas de funding podem mudar rapidamente de acordo com a dinâmica do mercado. Em momentos de alta volatilidade ou movimentos bruscos de preço, as variações podem ser mais intensas. O valor atual de +0,004% para o XAUt sugere um ambiente estável, sem pressões acentuadas de compra ou venda no momento.

Traders e investidores devem acompanhar de perto essas taxas, já que elas impactam estratégias operacionais e resultados potenciais. Uma taxa de funding consistentemente positiva pode atrair mais posições compradas, podendo impulsionar o preço do XAUt no curto prazo.

RSI atinge 82,2 e aponta condição de sobrecompra

O Índice de Força Relativa (RSI) do Tether Gold (XAUt) alcançou 82,2, indicando uma situação de sobrecompra no mercado. Esse patamar elevado revela forte pressão compradora, o que pode resultar em correção de preços em breve. Para ilustrar, veja os dados recentes de preço e RSI:

A elevação do RSI para 82,2 ocorre em meio a intensa volatilidade no preço do XAUt. Historicamente, valores acima de 70 sugerem sobrecompra, enquanto leituras abaixo de 30 indicam sobrevenda. O RSI atual, bem acima do limite clássico de sobrecompra, acende um alerta sobre a sustentabilidade dos ganhos recentes.

É fundamental que investidores utilizem o RSI em conjunto com outros indicadores, como tendências de mercado, volume negociado e análise fundamentalista. Por exemplo, mesmo com a queda de preço de US$4.359,9 para US$4.089,1 em três dias, o RSI subiu, mostrando pressão compradora apesar do recuo. Essa divergência pode sinalizar reversão ou manutenção da volatilidade no XAUt.

Preço do XAUT recua do topo de US$4.062,17 diante de sinais técnicos de venda

O Tether Gold (XAUT) apresentou forte correção após atingir o pico de US$4.062,17, à medida que indicadores técnicos apontaram sobrecompra. A retração veio após uma alta de 49,35% no último ano. O movimento é atribuído à realização de lucros por traders de curto prazo e à correção geral no mercado de metais preciosos.

Veja o desempenho recente do XAUT:

Mesmo com o recuo recente, a perspectiva de longo prazo para o XAUT segue positiva. Analistas projetam, para outubro de 2025, preços entre US$4.058 e US$4.627. Esse cenário favorável é sustentado pela demanda crescente por ouro tokenizado, como mostra o lastro do XAUT de 7,66 toneladas em agosto de 2025. A expansão do XAUT para diferentes blockchains, via iniciativa XAUt0 omnichain, também impulsionou seu interesse junto a investidores que buscam exposição digital ao ouro.

FAQ

O que é o XAUt?

XAUt é um token em blockchain que representa ouro físico, unindo a proteção do valor do ouro à acessibilidade do universo cripto. Cada token tem lastro em ouro depositado em cofres de alta segurança.

XAUt é igual ao ouro?

Não. XAUt é um ativo digital lastreado em ouro físico. Cada token XAUt equivale a uma onça troy de ouro, permitindo a negociação do metal via blockchain.

O XAUt é seguro?

XAUt conta com alto padrão de segurança, protegido por tecnologia avançada e armazenado em carteiras Trezor, reconhecidas por sua robustez contra riscos digitais e físicos.

Qual o valor do XAUt hoje?

Em 23 de outubro de 2025, o XAUt está cotado a US$4.119,81, refletindo o preço de mercado de um token XAUt.