10 previsões para 2026

1. Agentes de IA iniciam transações autônomas

O protocolo x402 permite que qualquer API seja acessada por meio de pagamentos em cripto. Quando um agente precisa de um serviço, ele realiza o pagamento instantâneo com stablecoins. Não há carrinho de compras, nem assinaturas. O ERC-8004 traz confiança ao criar registros de reputação para agentes, incluindo histórico de desempenho e garantias alocadas.

A união dessas soluções cria economias de agentes autônomos. Um usuário pode delegar o planejamento de uma viagem: seu agente subcontrata um agente de busca de passagens aéreas, paga pelos dados via x402 e faz reservas onchain, tudo sem necessidade de intervenção humana.

2. Perp DEXs absorvem as finanças tradicionais

As finanças tradicionais têm custos elevados devido à fragmentação. As negociações são realizadas em bolsas, a liquidação por câmaras de compensação e a custódia em bancos. A blockchain simplifica tudo isso em um único contrato inteligente.

Agora, a Hyperliquid está desenvolvendo empréstimos nativos. As Perp DEXs podem atuar simultaneamente como corretora, bolsa, instituição custodiante, banco e câmara de compensação. Concorrentes como @ Aster_DEX, @ Lighter_xyz e @ paradex disputam espaço para alcançar esse patamar.

3. Mercados de previsão avançam para a infraestrutura TradFi

Thomas Peterffy, presidente da Interactive Brokers, define os mercados de previsão como uma camada de informação em tempo real para portfólios. Na IBKR, a demanda inicial se concentra em contratos climáticos voltados para energia, logística e riscos de seguros.

Em 2026, surgem novas categorias: mercados de eventos em ações para lucros superiores e faixas de projeção, indicadores macroeconômicos como CPI e decisões do Fed, mercados de valor relativo entre ativos. Um trader que possui AAPL tokenizado pode proteger-se do risco de lucro por meio de um contrato binário simples, sem precisar navegar pelas opções. Os mercados de previsão passam a ser derivativos de alto padrão.

4. Ecossistemas retomam o rendimento das stablecoins dos emissores

A Coinbase capturou mais de US$ 900 milhões em receitas das reservas de USDC no último ano apenas por controlar a distribuição. Cadeias como Solana, BSC, Arbitrum, Aptos e Avalanche, juntas, arrecadam cerca de US$ 800 milhões ao ano em taxas, enquanto mais de US$ 30 bilhões em USDC e USDT permanecem nessas redes. As plataformas que impulsionam o uso de stablecoins repassam mais aos emissores do que recebem.

Esse cenário está mudando. A Hyperliquid realizou um processo competitivo para o USDH e agora retém metade do rendimento das reservas para seu Fundo de Ajuda. O modelo de stablecoin como serviço da Ethena vem sendo adotado por Sui, MegaETH e Jupiter. O rendimento que antes era acumulado passivamente pelos emissores está sendo recuperado pelas plataformas que geram a demanda.

5. DeFi supera o desafio dos empréstimos sem garantia total

Protocolos de empréstimo DeFi detêm bilhões em TVL, mas quase todos exigem sobrecolateralização. O avanço vem com o zkTLS: usuários comprovam saldo bancário acima de determinado valor sem revelar conta, histórico de transações ou identidade.

@ 3janexyz oferece linhas de crédito instantâneas em USDC sem garantia total, utilizando dados financeiros Web2 verificados. O algoritmo monitora mutuários em tempo real e ajusta taxas de forma dinâmica. O mesmo modelo pode analisar agentes de IA utilizando histórico de desempenho como pontuação de crédito. @ maplefinance, @ centrifuge e @ USDai_Official atuam em desafios correlatos. Em 2026, os empréstimos sem garantia total deixam de ser experimentais e passam a compor a infraestrutura do setor.

6. Onchain FX encontra seu encaixe no mercado

Stablecoins em dólar representam 99,7% da oferta total, mas esse domínio pode estar em seu auge. O mercado tradicional de câmbio movimenta trilhões de dólares e é repleto de intermediários, liquidações fragmentadas e taxas elevadas. O FX onchain transforma esse cenário ao permitir que todas as moedas existam como ativos tokenizados em uma única camada de execução, eliminando várias etapas intermediárias.

A adequação do produto ao mercado pode ocorrer em pares de mercados emergentes, onde a infraestrutura tradicional de câmbio é mais cara e ineficiente. São nesses corredores pouco atendidos que a proposta de valor das criptomoedas se mostra mais evidente.

7. Ouro e Bitcoin lideram as operações contra a desvalorização

O ouro valorizou 60% após ser apontado como um dos melhores gráficos para acompanhamento. Bancos centrais adquiriram mais de 600 toneladas, mesmo com preços recordes. A China está entre os maiores compradores.

O contexto macroeconômico sustenta essa força. Bancos centrais globais reduzem juros. Déficits fiscais se mantêm até 2027. O M2 global atinge máximas históricas. O Fed encerra o QT. Tradicionalmente, o ouro antecipa o Bitcoin em três a quatro meses. Com a desvalorização se tornando pauta central até as eleições de meio de mandato de 2026, ambos os ativos atraem fluxos de proteção de valor.

8. Exchanges se transformam em superaplicativos

Coinbase, Robinhood, Binance e Kraken deixaram de ser apenas exchanges. Agora, desenvolvem superaplicativos.

A Coinbase conta com a Base como sistema operacional, o Base App como interface, receita vinda do USDC como base e a Deribit para derivativos. A assinatura Gold da Robinhood cresceu 77% ano a ano e funciona como ferramenta de retenção. A Binance já atua em escala de superaplicativo, com mais de 270 milhões de usuários e US$ 250 bilhões em volume Pay. Com a distribuição se tornando acessível, o valor vai para quem detém o usuário. Em 2026, os líderes começam a se distanciar dos demais.

9. Infraestrutura de privacidade acompanha a demanda

A privacidade está sob pressão. A União Europeia aprovou o Chat Control Act. Transações em dinheiro estão limitadas a 10.000 euros. O BCE planeja um euro digital com limite de 3.000 euros por conta.

A infraestrutura de privacidade está avançando. @ payy_link lança cartões cripto privados. @ SeismicSys oferece criptografia em nível de protocolo para fintechs. @ KeetaNetwork permite KYC onchain sem expor dados pessoais. @ CantonNetwork fornece infraestrutura de privacidade para grandes instituições financeiras. Sem infraestrutura privada, as stablecoins encontram um teto de adoção.

10. Retornos de altcoins seguem dispersos

Os ralis generalizados de ciclos passados não devem se repetir. Mais de US$ 3 bilhões em desbloqueios de tokens se aproximam. A concorrência com IA, robótica e biotecnologia cresceu. Os fluxos de ETF se direcionam ao Bitcoin e a algumas poucas grandes capitalizações.

O capital tende a se concentrar na demanda estrutural: tokens que recebem fluxos de ETF, protocolos com receitas reais e programas de recompra, aplicações que alcançam adequação genuína do produto ao mercado. As equipes que constroem barreiras defensáveis em setores de atividade econômica real tendem a se destacar.

Conclusão

O mercado cripto entra em uma nova fase. A institucionalização já está presente. Mercados de previsão, crédito onchain, economias de agentes e stablecoins como infraestrutura são verdadeiras mudanças de paradigma.

O mercado cripto se torna a camada de infraestrutura das finanças globais. As equipes que compreenderem esse movimento definirão a próxima década.

Isenção de responsabilidade:

1. Este artigo é uma reprodução de [Delphi_Digital]. Todos os direitos autorais pertencem ao autor original [Delphi_Digital]. Caso haja objeção à reprodução, entre em contato com a equipe do Gate Learn para providências imediatas.
2. Isenção de responsabilidade: As opiniões e pontos de vista expressos neste artigo são exclusivamente do autor e não constituem recomendação de investimento.
3. As traduções deste artigo para outros idiomas são realizadas pela equipe Gate Learn. Exceto quando indicado, é proibida a cópia, distribuição ou plágio dos artigos traduzidos.