O mercado de ações sul-coreano acionou o limite várias vezes, com fundos de retalho entrando em ETFs alavancados. Investir em ações é mais lucrativo do que em criptomoedas?

Recentemente, o mercado de ações sul-coreano passou por uma venda histórica seguida de uma recuperação, acionando várias paragens de negociação. Durante esta turbulência, um grande número de investidores individuais sul-coreanos investiu em fundos cotados (ETFs) de índice alavancados, especialmente o “KORU”, que é um ETF de três vezes de compra do mercado de ações sul-coreano listado nos EUA. Dados mostram que, no passado, os investidores individuais sul-coreanos foram os principais na criptomoeda global, mas o mercado de criptomoedas entrou numa fase de consolidação, tornando-se difícil para os ativos digitais atuais satisfazerem o apetite dos investidores locais por riscos elevados. Ao mesmo tempo, a forte recuperação da cadeia de semicondutores na Coreia do Sul e a forte volatilidade do mercado de ações proporcionaram um ambiente de alta oscilação que os investidores desejam.

Mercado de ações sul-coreano em alta e baixa, fluxo de fundos para ETFs alavancados

Na semana passada, o mercado de ações sul-coreano registou duas quedas de até 18%, seguidas de uma recuperação com o maior ganho diário em quase 20 anos. Durante esta forte volatilidade, fundos de investidores individuais fluíram massivamente para ETFs de alavancagem tripla no mercado de ações dos EUA. Segundo dados da Bloomberg, até 6 de março, o fluxo de fundos para ETFs que rastreiam ações sul-coreanas aumentou para 21,5 bilhões de dólares, com produtos alavancados representando até 20%. Especificamente, o ETF KORU (Direxion MSCI Daily 3x Long South Korea ETF) recebeu uma entrada de 520 milhões de dólares na semana, com um recorde de 190 milhões de dólares num único dia. Estes números indicam que os investidores estão tentando obter retornos excessivos aproveitando a alta volatilidade, com foco na recuperação de ações de peso como Samsung e SK Hynix.

Investidores sul-coreanos deixam de investir em criptomoedas e passam a investir em ações

No passado, os investidores individuais sul-coreanos foram os principais na criptomoeda global, mas o mercado de criptomoedas entrou numa fase de consolidação, com falta de novas narrativas e uma redução significativa na volatilidade. Os ativos digitais atuais já não satisfazem o apetite dos investidores locais por riscos elevados. Ao mesmo tempo, a forte recuperação da cadeia de semicondutores na Coreia do Sul e a forte volatilidade do mercado de ações proporcionaram um ambiente de alta oscilação que os investidores desejam.

Nos últimos doze meses, o índice KOSPI da Coreia do Sul subiu 111%, enquanto o ETF alavancado KORU cresceu 726%, enquanto o Bitcoin caiu quase 20%.

(Coreia em alta no mercado de ações, o mercado de criptomoedas em crise? Os investidores estão a realizar a maior “migração inversa” em uma década)

Políticas regulatórias e impacto na economia geral

Muitos investidores sul-coreanos estão a transferir fundos para fora do país para comprar ETFs listados nos EUA, o que pode aumentar a pressão de depreciação do won sul-coreano. Além disso, as ações de liquidação de posições alavancadas podem amplificar a volatilidade do mercado de ações local. Para mitigar riscos financeiros, as autoridades sul-coreanas adotaram medidas preventivas. Atualmente, é proibido na Coreia o uso de produtos alavancados em ações individuais, e o limite de alavancagem para fundos de índice foi fixado em duas vezes. Além disso, as autoridades exigem que as corretoras reforcem os alertas sobre riscos de mercado estrangeiro e câmbio, e implementem treinamentos online obrigatórios para investidores interessados em ETFs alavancados no exterior.

Este artigo, “O mercado de ações sul-coreano interrompe várias vezes as negociações, investidores individuais entram em ETFs alavancados, investir em ações é mais lucrativo do que em criptomoedas?” foi originalmente publicado pelo Chain News ABMedia.