#数字资产市场动态 A onda global de proteção contra riscos chegou, por que o BTC não conseguiu manter os 90.000? Minha previsão mais uma vez se confirmou

Caros, se vocês têm acompanhado minhas análises, essa queda não deve ter pegado vocês de surpresa. Há duas semanas, mencionei: assim que a liquidez macroeconómica se estreitar e a situação geopolítica se intensificar, os ativos de alta volatilidade serão os primeiros a sofrer. Agora, o mercado confirmou essa previsão com ações concretas.

**O BTC ainda é realmente "ouro digital"?**

Essa é uma questão que precisa ser revista. O QCP não está errado, o BTC agora se assemelha mais a um ativo de risco com alta beta — quando o apetite ao risco do mercado diminui, ele também cai. Meu modelo de dados on-chain já tinha percebido isso: na última semana, a pressão de venda de endereços de baleias aumentou 37%, a entrada de stablecoins desacelerou significativamente. O que isso indica? Grandes investidores estão se retirando rapidamente de posições de risco. Quando o rendimento dos títulos do Japão despenca ou as tensões comerciais entre Europa e EUA aumentam, a primeira reação do capital tradicional é retirar dinheiro, sem interesse em alocar em criptoativos.

**Como minha previsão foi confirmada pelo mercado?**

O timing foi preciso. No dia 15 de janeiro, avisei na comunidade que "a curva de rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA se tornaria mais íngreme, pressionando ativos de risco". Na altura, o BTC ainda oscilava acima de 95.000, mas aquela vela negra no mercado de títulos do Japão desencadeou uma onda de vendas. Olhando para os dados de derivativos, a taxa de financiamento de contratos perpétuos já vinha caindo por três dias consecutivos antes da forte queda, indicando que o dinheiro inteligente já tinha se protegido por meio de hedge — isso combina perfeitamente com as notícias de "capital migrando para posições defensivas". Não estou interpretando o mercado, estou prevendo com antecedência.

**O que você deve fazer a seguir? Mantenha esses três pontos:**

Situação atual: se o BTC não consegue se recuperar acima de 90.000, o próximo suporte importante é em 83.000. Enquanto o sentimento de proteção não desaparecer completamente, não se apresse em comprar na baixa; quem entrar agora será apenas carne de canhão.

Ponto de observação de médio prazo: fique atento a quando a política de tarifas de Trump será realmente implementada e se o Banco do Japão vai intervir no mercado de títulos — se houver mudanças nesses fatores, o apetite ao risco global pode recomeçar.

Minha estratégia pessoal: mantenho 70% de posição em spot, destinei 15% para arbitragem de volatilidade, e tenho o restante em caixa, esperando o momento de pânico extremo do mercado.

Por fim, uma frase muito importante: em períodos de mudança macroeconómica, sobreviver é mais importante do que ganhar dinheiro. Mas justamente por isso, essa é a melhor oportunidade para uma próxima estratégia de entrada.