Devido a fatores geopolíticos, o BTC continua sob pressão – dados on-chain revelam uma mudança na sentimento do mercado

No último fim de semana, a situação no Irão despertou atenção global. Apesar de várias notícias no Médio Oriente, os Estados Unidos e Israel ainda não tomaram ações militares concretas, o que manteve o mercado de criptomoedas relativamente calmo durante o fim de semana. Embora o Bitcoin continue a oscilar em torno dos 90 mil dólares, a pressão de uma tendência de baixa diária contínua, aliada à incerteza da situação internacional, tem afetado a mentalidade dos investidores, resultando numa falta de impulso para uma quebra de resistência.

Esta semana, os EUA irão divulgar dados económicos-chave como o CPI, mas o foco do mercado permanece na evolução das políticas de Trump. Espera-se que toda a semana seja dominada por notícias, especialmente com os desenvolvimentos mais recentes na situação do Médio Oriente e do Irão, onde cada declaração política pode ter impacto direto no mercado.

Como a situação no Irão influencia a direção do mercado de criptomoedas

O risco geopolítico costuma refletir-se principalmente no sentimento do mercado. Quando a situação internacional é incerta, os ativos de risco tendem a ser os primeiros a sofrer, levando os investidores a adotarem uma postura defensiva, o que impacta diretamente a trajetória do Bitcoin. Pelos preços atuais do BTC, embora ainda próximos dos 90 mil dólares, o espaço para subida ou descida está limitado, refletindo que os participantes do mercado estão à espera de sinais mais claros.

De acordo com os dados mais recentes do mercado, o preço de negociação atual do BTC é de $90.11K, com uma variação de +1.09% nas últimas 24 horas, e um volume médio diário de $1.35B. No entanto, esse nível de atividade de negociação está bem abaixo das expectativas do mercado, indicando que o interesse dos investidores permanecerá cauteloso até que a incerteza do conflito seja resolvida.

Como os derivativos na Binance indicam uma perda de confiança no mercado

Dados recentes do CryptoQuant revelam uma mudança sutil na mentalidade do mercado. O mercado de derivativos de Bitcoin na Binance mostrou sinais claros de contração na última semana, com a variação de 7 dias no Open Interest (OI) caindo rapidamente de +9% em 8 de janeiro para -2% em 11 de janeiro, uma queda de 11 pontos percentuais. Essa mudança abrupta indica que os traders estão fechando posições em massa, especialmente os longs, que estão saindo ou sendo forçados a liquidar suas posições.

Ao mesmo tempo, o Delta de volume de negociação acumulado (CVD) vem diminuindo continuamente desde 8 de janeiro, sugerindo que a força de venda ativa no mercado está aumentando. Como a queda do CVD ocorre em conjunto com a redução do OI, isso confirma que o mercado está passando por uma saída de longs e uma recuperação na força dos vendedores. Esses sinais combinados indicam que o suporte dos longs ao Bitcoin em níveis elevados já começa a vacilar.

O que as movimentações de grandes investidores (whales) indicam

No que diz respeito ao fluxo de fundos, as entradas de grandes quantidades na Binance (total acumulado em 30 dias) aumentaram ligeiramente, de 3 bilhões para 3,6 bilhões de dólares, indicando um início de redistribuição. Esse padrão de crescimento é bastante semelhante ao observado no início de outubro do ano passado, quando um aumento na atividade de whales geralmente precede uma fase de realização de lucros de curto prazo.

Embora a volatilidade atual ainda não seja extrema, a combinação da diminuição do OI com a entrada de whales nas exchanges sugere que o sentimento do mercado está se tornando mais conservador. As movimentações de grandes investidores costumam ser indicadores avançados de mudanças de tendência, sendo importante que os investidores fiquem atentos a esses sinais.

Riscos principais para os investidores

Considerando os fatores geopolíticos, a tendência técnica de baixa e o fluxo de fundos, o Bitcoin ainda enfrenta múltiplas pressões no curto prazo. Especialmente com a incerteza na situação do Irão, a pressão de venda de ativos de risco provavelmente não desaparecerá rapidamente. Os investidores devem monitorar de perto possíveis movimentos de redistribuição e riscos de correção de preço, além de manter uma sensibilidade às dinâmicas políticas internacionais, pois esses fatores podem continuar a influenciar o sentimento do mercado nas próximas semanas.