Encontrar Valor em Ações de Gestão de Resíduos: Análise MEG vs. WM

Ao avaliar ações de gestão de resíduos em busca de oportunidades de investimento em valor, dois nomes surgem consistentemente nas discussões: Montrose Environmental Group (MEG) e Waste Management, Inc. (WM). Ambos operam no mesmo setor, mas suas avaliações e perspectivas de crescimento diferem consideravelmente. Compreender qual empresa representa a melhor oportunidade requer analisar múltiplas dimensões de valor além de métricas superficiais.

Compreendendo a Estrutura de Avaliação de Investimentos

A abordagem para identificar oportunidades de valor geralmente combina dois elementos-chave: sistemas de classificação que enfatizam a trajetória dos lucros e metodologias de pontuação que identificam ações com características específicas. O sistema Zacks Rank, por exemplo, foca nas estimativas de lucros e em como os analistas revisaram recentemente suas previsões. Enquanto isso, as Pontuações de Estilo trabalham para identificar ações que exibem traços particulares alinhados com princípios de investimento em valor.

Essas estruturas revelam distinções importantes entre as duas ações de gestão de resíduos. A MEG possui uma classificação Zacks de #2 (Compra), sugerindo que o sentimento dos analistas em relação aos seus lucros tem se fortalecido. A WM, por outro lado, tem uma classificação Zacks de #3 (Manter), indicando uma perspectiva mais neutra. Essa divergência na classificação reflete as diferentes trajetórias que essas empresas estão experimentando em termos de confiança dos analistas e revisões das estimativas de lucros. Para investidores em busca de catalisadores de crescimento, a perspectiva otimista da MEG apresenta uma narrativa mais convincente.

Comparação de Métricas de Avaliação

Além dos sistemas de classificação, métricas tradicionais de avaliação fornecem insights cruciais. A relação preço/lucro (P/L) projetada é um ponto de partida fundamental. A MEG negocia com um P/L projetado de 17,40, enquanto a WM apresenta um P/L projetado significativamente mais alto de 26,28. Essa diferença sugere que os lucros da MEG estão sendo avaliados de forma mais moderada em relação aos lucros esperados.

O índice PEG acrescenta outra dimensão ao incorporar as taxas de crescimento de lucros esperados na avaliação. A MEG demonstra um índice PEG de 0,91 — um número particularmente atraente, indicando que a ação está subvalorizada em relação às suas perspectivas de crescimento. O índice PEG da WM de 2,44 indica uma avaliação mais cara quando o crescimento é considerado. De modo semelhante, a relação preço/valor patrimonial (P/VPA), que compara o valor de mercado ao valor dos ativos, revela a MEG em 1,98 contra 9,22 da WM — outra diferença significativa a favor da MEG.

Coletivamente, essas métricas contribuíram para que a MEG recebesse uma Pontuação de Estilo de Valor de B, enquanto a WM obteve uma nota C. A análise fundamental sugere que as ações de gestão de resíduos na categoria MEG oferecem uma posição de valor superior.

Qual Ação de Gestão de Resíduos Oferece Melhor Valor?

Com base em uma análise abrangente, considerando tanto os sistemas de classificação quanto as métricas de avaliação, a MEG surge como a opção mais atraente para investidores focados em valor. A perspectiva de melhora dos analistas, aliada às suas métricas mais favoráveis de P/L, PEG e P/VPA, posiciona a empresa como a melhor escolha entre essas duas ações de gestão de resíduos. Embora a WM continue sendo uma participante estável e consolidada no setor, seus múltiplos de avaliação mais elevados sugerem que ela já capturou uma parcela significativa do entusiasmo dos investidores.

Para aqueles que constroem uma carteira orientada ao valor dentro do setor de gestão de resíduos, os dados apontam para a MEG como a oportunidade mais convincente nesta fase de avaliação.