O tema de hoje é perder dinheiro, cortar perdas e liquidação forçada. Costumava brincar que em 12 meses do ano, em 10 meses eu estava resistindo à queda, o que atravessou praticamente cada ano desde que entrei no setor no final de 2022. Assim como agora, com posição inteira sendo prejudicada, fazendo as contas, esse estado deveria ter começado em outubro do ano passado. Hoje é 12 de março, e já se passaram quase 5 meses.

A parte mais difícil de ser prejudicado é no início, quando você é extremamente arrependido e indeciso, arrependido de ter entrado com posição inteira nessa moeda sem graça, hesitando se deve cortar a perda, enfrentando perdas de 10-20%, aproximadamente 2-3 mil U. Se a lógica pela qual originalmente gostava dela ainda se mantém, certamente continuarei resistindo à queda com mentalidade de sorte.

Na maioria dos casos de não cortar perdas no início, a perda continua expandindo. Nesse momento, geralmente começo a adicionar posição, procurando de todas as formas encontrar dinheiro para aumentar, "Se eu ousava comprar a 10, por que tenho medo a 5? Que bom negócio", às vezes ainda tenho medo que de repente suba, olho novamente aquele vermelho brilhante de 7-8 mil, e o coração dói.

Quando o total de perda chega a 70-80%, é basicamente quando só resta o último suspiro. Nesse momento, mesmo tendo dinheiro, não ouso adicionar posição. Aqui preciso dividir em dois cenários: um é ter dinheiro suficiente para reduzir o preço de liquidação a zero, o outro é realmente não ter dinheiro e o preço de liquidação está próximo. O primeiro fica muito insensível, flutuações de 20-30% não causam sensação, porque estou preso demais. O segundo realmente fica muito ansioso, não consegue dormir toda noite, morrendo de medo de ser liquidado no meio da noite.

Quanto a cortar perdas, também se divide em dois cenários: primeiro, a lógica de alta que acreditava originalmente não se sustenta mais, nesse caso, não importa quanto perca, vou cortar. Segundo, descobri outra moeda que acredito que vai subir mais, então vou trocar a posição.

Por fim, a liquidação forçada. Como operador que é ao mesmo tempo agressivo e conservador, minha frequência de liquidação é muito rara. Dizem que sou agressivo porque gosto de colocar posição inteira e arriscar tudo em moedas altcoins, dizem que sou conservador porque atualmente basicamente não uso alavancagem acima de 2 vezes, geralmente consigo resistir. A liquidação mais memorável foi em 11 de outubro do ano passado, aquele sentimento de impotência é profundo e permanente, mas vem acompanhado de alguma sorte, grato por ter sacado a maioria dos ganhos.

Diante da adversidade, minha mentalidade é realmente otimista, porque acredito sinceramente que as moedas que comprei vão subir. Embora ocasionalmente desanimado, no geral estou vivendo no campo da esperança, mantendo esperança e me auto-confortando, me auto-enganando.

Agora o maior problema das altcoins é que não há mais ciclos de alta e baixa. Não importa se é uma moeda individual ou a situação geral das altcoins, muitas moedas simplesmente caem infinitamente desde o início, tendendo a zero. Os desenvolvedores dos projetos simplesmente vêm para sacar, e não têm nem dinheiro para fazer market making e distribuição, levando ao declínio contínuo do consenso de altcoins, e finalmente um ciclo vicioso.

Resumindo: fica cada vez mais difícil ganhar dinheiro com altcoins. Deve-se compreender profundamente os ciclos e segui-los. Quando não há mercado, deve-se conter a mão, prefira se divertir, não fique mexendo inutilmente. Ainda há 1-2 situações de mercado de altcoins regionais por ano, se conseguir aproveitar, ganha mais do que muitas outras indústrias.