Segunda-feira, 6:00 da manhã, os mercados globais acordam numa atmosfera familiar mas perigosa. - Os preços do petróleo saltam, com o petróleo Brent a atingir 105 dólares e o petróleo americano a 100 dólares; - Ouro, prata e futuros do mercado de ações americano abrem com gap de queda, embora tenha recuperado parte das perdas depois. Assim que a notícia chega, a primeira reação dos investidores é: petróleo mais caro, riscos maiores. Primeiro, a situação geral continua a evoluir em direcção da escalada, mas o excesso de notícias em circulação faz os investidores hesitarem em fazer apostas unilaterais - o mercado está à espera do próximo grande acontecimento. Os EUA atacaram subitamente Kharg, o maior hub de exportação de petróleo do Irão (quase todo o petróleo iraniano é exportado daqui), provocando uma explosão nos preços do petróleo. Esta notícia é um ponto de viragem tanto na história militar como na energia, o "conflito limitado" já não é um cenário viável. O mercado não só está preocupado com a interrupção do abastecimento (literalmente ficar sem petróleo), mas também com as retaliações do Irão - nomeadamente a interferência em todas as frequências do Estreito de Ormuz sem discriminação. O preço actual de 105 dólares por barril na verdade ainda não incorpora o cenário extremo de "fecho completo do estreito". No entanto, os EUA continuam a criar notícias e a pressionar artificialmente os preços do petróleo: uma notícia do Wall Street Journal limitou a subida dos preços. O jornal citou fontes do governo americano dizendo que a Casa Branca planeia anunciar esta semana que os EUA pretendem formar uma coligação para escoltar navios através do Estreito de Ormuz. Vários países concordaram em formar uma coligação para fornecer escolta aos navios que atravessam o Estreito de Ormuz (que se estende pela costa iraniana). No entanto, ainda estão a discutir se estas ações começarão antes ou depois do fim das hostilidades. Mas vários países podem estar relutantes em responder ao apelo de Trump e mobilizar recursos limitados para ajudar a reabrir um estreito quase completamente bloqueado. Hassett, conselheiro sénior de Trump e presidente da Comissão Económica Nacional da Casa Branca, afirmou que o Pentágono estima que a missão iraniana pode levar quatro a seis semanas para ser concluída, e que o progresso americano está à frente do plano. Segundo, o mercado não está agora a negociar guerra, mas sim a negociar "choques energéticos". Após um fim de semana, cada vez mais analistas de Wall Street acreditam que 100 dólares de petróleo é apenas o ponto de partida. Enquanto o preço do petróleo não descer, o mercado permanecerá tenso. Terceiro, os mercados globais estão a reentrar no "modo de risco", um sinal importante vindo do sentimento do mercado. O Bank of America tem um indicador chamado "Índice de Volatilidade Implícita Cross-Asset", que rastreia simultaneamente ações, obrigações, câmbio e matérias-primas, mostrando que a pressão do mercado está a aumentar na velocidade mais rápida desde o impacto tarifário do "Dia da Libertação" do ano passado. O nível de tensão no mercado agora é comparável a um choque político. Quarto, a Reserva Federal anunciará sua decisão de taxas esta semana, mas o mercado já não acredita num corte de taxas. Antes da guerra, o mercado esperava dois cortes de taxas este ano, e agora nem um está previsto. Se o discurso de Powell esta semana for ligeiramente brando, será interpretado como "abandonar a luta contra a inflação"; se for firme, pode deflagrar directamente o mercado frágil atualmente.

Quarta-feira será um ponto de viragem importante, não persegua altas a todo o custo, todo o aumento é uma ilusão, o capital está apenas a comprar Bitcoin como cobertura de risco. É impossível que o aumento contínuo volte directamente a 100 mil. Qualquer aumento será seguido de uma queda.