Esta ronda da situação no Médio Oriente, se realmente evoluir para uma "perturbação contínua do lado da energia", o impacto nos semicondutores e no Nasdaq já não é apenas uma questão emocional～

Muitas pessoas focam nas linhas de preço, mas na verdade ignoram a cadeia de transmissão mais profunda. Uma vez que o petróleo bruto se mantenha em níveis elevados, basicamente é como adicionar um "imposto invisível" à indústria de manufatura global. Para produtores de alta eficiência energética como TSMC e Samsung, custos de eletricidade, gases e transporte aumentam simultaneamente, e o espaço de lucro é gradualmente erodido. Estas mudanças não se refletem imediatamente, mas com certeza aparecerão lentamente nos relatórios financeiros～
Transmitindo ainda mais para cima, para o lado da procura. Petróleo elevado → inflação elevada → dificuldade em reduzir taxas de juro, o CAPEX dos fornecedores de cloud naturalmente será mais cauteloso. Para ativos principais de alta avaliação como NVIDIA, uma vez que as expectativas de crescimento se suavizarem ligeiramente, o mercado começará uma "reavaliação técnica".
Pela Teoria de Dow, agora é efetivamente a fase em que variáveis macroeconómicas voltam a dominar a tendência; na estrutura de ondas, parece mais como uma redistribuição em zona de pico, em vez de uma onda de impulso unidirecional.
Por isso, lembre-se disto a seguir:
As cotações não caem necessariamente imediatamente, mas o risco já está em "transmissão"～
#NVDA