Tenho observado o setor de energia eólica recentemente e há, na verdade, um momentum sólido se formando aqui que a maioria das pessoas não está prestando atenção suficiente. Os fundamentos estão bastante convincentes neste momento.

Então, aqui está o que chamou minha atenção - a capacidade de energia eólica dos EUA atingiu 154 GW até o final de 2024 e representou cerca de 10% da geração total de eletricidade. Isso é substancial. A rede deve adicionar mais 7,5 GW este ano, o que indica algo sobre a trajetória. O que está impulsionando isso não é mais apenas a política climática - são os data centers de IA demandando energia massiva, os veículos elétricos se tornando mainstream e a demanda residencial crescendo. Isso é demanda real, não apenas subsídios.

Tenho acompanhado algumas das melhores ações de energia eólica neste espaço e alguns nomes continuam se destacando. A NextEra Energy é basicamente a líder global em geração eólica - sua subsidiária de renováveis adicionou 1.365 MW de nova capacidade eólica em 2024 sozinha e eles operam instalações eólicas em 23 estados dos EUA mais o Canadá. Eles já têm quase 3 GW de projetos renováveis garantidos. Esse tipo de visibilidade é raro.

Depois, há a Arcosa, que fabrica torres e infraestrutura para energia eólica. O que é interessante é que eles conquistaram US$ 1,1 bilhão em novos pedidos até 2028 graças à Lei de Redução da Inflação. Eles abriram uma nova fábrica no Novo México e já estão entregando torres. A demanda por fortalecimento da rede está criando essa jogada secundária que é menos óbvia do que as utilities puras.

A PG&E é mais tradicional - eles são a maior concessionária da Califórnia, com exposição à energia eólica através da aquisição de energia e de seus próprios parques eólicos. Eles estão investindo US$ 12,9 bilhões em capex este ano, focados na confiabilidade e na diversificação para renováveis. A Constellation Energy opera 27 projetos eólicos em 10 estados, produzindo cerca de 1.400 MW. Eles também estão executando uma iniciativa de $350 milhões para aumentar a produção de seu portfólio eólico existente.

O setor de energia eólica tem essa combinação interessante neste momento - forte demanda secular, apoio político ( apesar de algumas mudanças no foco offshore ), e empresas com backlog contratado real. Se você está pensando nas melhores ações de energia eólica para 2026, esses fundamentos importam mais do que o sentimento. O setor está passando do ciclo de hype para uma fase de construção de infraestrutura real.

Vale a pena ficar de olho se você está pensando em exposição a energia limpa.