Acabei de perceber algo bem interessante sobre toda a filosofia de fundos de índice do Buffett. Então, todo mundo sabe que ele arrasou na escolha de ações — com uma média de cerca de 20% ao ano desde os anos 60 — mas o que é louco é que ele basicamente diz para todo mundo esquecer isso e simplesmente investir no S&P 500.

Mas aqui está o ponto: se você realmente olhar o que acontece quando você poupa 100 por semana durante um ano e mantém o investimento, a matemática fica bastante convincente. Fundos de índice são apenas cestas de ações agrupadas por características comuns, e o valor delas se move conforme o índice geral se move. A Vanguard, Fidelity, essas empresas criaram esses fundos para que pessoas comuns pudessem investir de fato em segmentos inteiros do mercado sem precisar de uma fortuna.

Buffett é obcecado especificamente pelo S&P 500 — são 500 das maiores empresas dos EUA de diferentes setores, basicamente uma foto do mercado como um todo. A razão de ele insistir tanto nele? Menor risco porque você está diversificado entre centenas de empresas, não apostando em uma única ação. Além disso, as taxas são muito menores do que fundos gerenciados ativamente, onde os gestores estão constantemente negociando e cobrando por isso. Você sabe exatamente o que possui, e historicamente esses fundos de mercado amplo continuam entregando cerca de 10% de retorno médio ano após ano.

Deixe-me explicar como fica o $100 semanal ao longo do tempo. Depois de 10 anos contribuindo com 52 mil, você teria cerca de 87 mil no total com os retornos. Passando para 20 anos, você chega a mais de 312 mil. Trinta anos? Quase 900 mil. Quarenta anos? Estamos falando de 2,4 milhões. É o juros composto fazendo o trabalho pesado.

Se você começasse aos 20 anos e investisse esses 100 toda semana até os 65, aposentaria com quase 4 milhões na conta, mesmo tendo contribuído na verdade só cerca de 166 mil. Os retornos superam suas contribuições depois que o tempo suficiente passa.

Uma ressalva, porém: o S&P não é mais ponderado igualmente. As 10 maiores empresas agora representam quase 30% do valor do índice — principalmente gigantes de tecnologia como Apple, Microsoft, Nvidia. Então, se o setor de tecnologia espirrar, o índice todo sente mais do que antes. Algumas pessoas preferem fundos do S&P 500 com peso igual para evitar esse risco de concentração, mas, honestamente, converse com um consultor financeiro sobre o que faz sentido para a sua situação.