Recentemente, alguém me perguntou por que eu enfatizo tanto a relação entre lucro e prejuízo, e eu quero conversar sério com todos sobre esse assunto.

Para ser honesto, muitos traders iniciantes simplesmente não entendem o quão importante é a relação entre taxa de vitória e relação risco-recompensa. Eles acham que só porque têm uma alta taxa de vitória podem ganhar dinheiro, mas acabam perdendo tudo. Vou usar um exemplo simples para explicar.

Suponha que você tenha 100 reais na carteira, e invista apenas 10 reais por operação. Se sua taxa de vitória for 50% e a relação risco-recompensa for 1 para 1 (ganha 10 reais por vitória, perde 10 reais por derrota), após 10 operações, você ficará no empate, sem lucro nem prejuízo. Mas se você aumentar a relação risco-recompensa para 1 para 1,5, mantendo a mesma taxa de vitória de 50%, você começará a obter lucro. Essa é a força da relação risco-recompensa.

Vamos avançar um pouco mais. Se você conseguir uma relação risco-recompensa de 1 para 2, só precisará de uma taxa de vitória de 40% para lucrar de forma consistente. Com uma relação de 1 para 2,5, uma taxa de vitória de 30% já basta. Chegando a uma relação de 1 para 5, você só precisa de 20% de taxa de vitória para ganhar de forma estável. É mais fácil do que jogar cara ou coroa.

Mas aqui há uma armadilha na qual muitas pessoas caíram. Elas dizem: "Recentemente, ganhei 6 dias seguidos, minha taxa de vitória é 100%." Isso é um exemplo clássico de amostragem insuficiente. Fazer apenas 4 operações por semana com uma taxa de vitória alta não reflete seu verdadeiro nível. Por outro lado, há quem tenha uma taxa de vitória muito baixa, fazendo dezenas ou até centenas de operações por dia, entrando no mercado ao ver um sinal e clicando impulsivamente. Nesses casos, a taxa de vitória naturalmente será muito baixa.

Por isso, minha sugestão é pensar na expectativa de prejuízo antes de entrar na operação. Por exemplo, decidir que está disposto a perder 10 reais, e então verificar se o mercado oferece uma oportunidade de ganhar 15 ou 20 reais. Se sim, a operação vale a pena. Se não, é melhor desistir. Registre todas as operações a longo prazo para entender sua verdadeira taxa de vitória e relação risco-recompensa.

Muita gente perde dinheiro porque a relação risco-recompensa é muito ruim. Eles podem ganhar um pouco e sair, mas quando perdem, seguram a posição até o limite, e no final perdem tudo de uma vez. Isso acontece por não entenderem bem o conceito de relação risco-recompensa.

Se você é bom em fazer operações em intervalos, concentre-se nelas. Se é bom em seguir tendências, trabalhe com tendências. Quando entender seu estilo, sua verdadeira taxa de vitória e relação risco-recompensa, não será mais facilmente enganado pelo mercado. Resumindo, trading é um jogo de probabilidades, e a relação risco-recompensa decide se você consegue sobreviver a longo prazo. Quando entender isso, já estará à frente da maioria das pessoas.