Recentemente, alguém me perguntou o que é a taxa de juros anual, e percebi que muitas pessoas confundem os conceitos de APR e APY. Na verdade, a diferença entre eles é bastante significativa, especialmente porque afeta diretamente nossos ganhos de investimento.

Vamos falar primeiro do APY, que eu acho mais importante. APY é a taxa de retorno anual, que leva em consideração o efeito de juros compostos. Simplificando, significa que seu dinheiro não só ganha juros sobre o principal, mas os juros também geram mais juros. Depósitos bancários, fundos, e até os ativos de criptomoedas em staking que estão em alta atualmente usam o APY. Por causa do poder dos juros compostos, o APY geralmente é maior do que outro indicador, refletindo de forma mais realista como seus ativos crescem.

E o APR? Este é a taxa de juros anual, que calcula os juros apenas sobre o principal, sem juros compostos. Cartões de crédito, empréstimos ao consumo, hipotecas, geralmente usam o APR. Parece mais simples e direto, mas o problema é que ele não considera os juros compostos, então os ganhos ou custos reais podem ser subestimados.

A diferença chave é: o APR é uma taxa de juros simples, enquanto o APY é uma taxa de juros composta. Quando você analisa produtos de investimento ou empréstimos, é fundamental entender o que a taxa de juros anual realmente significa. Com o mesmo número, se um for APR e o outro APY, o retorno real pode variar bastante.

Especialmente no universo de criptomoedas, produtos como staking, mineração de liquidez, geralmente usam o APY, porque os juros são compostos periodicamente. Então, na próxima vez que você vir uma taxa de retorno, confirme se é APR ou APY, assim você consegue avaliar com mais precisão o retorno real.