Recentemente, muitas pessoas têm me perguntado sobre métodos avançados de ajuste dos parâmetros do MACD, na verdade esse tópico é muito mais complexo do que parece.

Muita gente usa os parâmetros padrão 12-26-9, essa combinação é realmente estável, mas justamente por isso, às vezes ela reage um pouco lentamente em mercados de criptomoedas com alta volatilidade. Eu mesmo testei várias combinações e só depois comecei a entender que ajustar os parâmetros do MACD não é procurar a solução ótima, mas sim aquela que mais se encaixa no seu estilo de negociação.

Vamos falar primeiro do padrão 12-26-9. A linha rápida EMA (12) captura o momentum de curto prazo, a linha lenta EMA (26) observa a tendência de longo prazo, e a linha de sinal EMA (9) serve para filtrar o ruído. Essa configuração é amplamente usada porque o mercado criou um certo consenso, todos olham para o mesmo sinal, o que aumenta seu valor de referência em momentos cruciais. A desvantagem é que, para quem faz negociações de curto prazo ou opera em mercados voláteis, ela é um pouco muito suave.

Depois, experimentei o 5-35-5, que reage muito mais rápido, podendo identificar melhor os pontos de alta e baixa. Mas o preço é que também há mais ruído, sinais falsos aumentam. Ainda há o 8-17-9, que é mais adequado para gráficos de uma hora no mercado de Forex, o 19-39-9, que é mais voltado para ciclos de médio a longo prazo, e o 24-52-18, que é para investidores de longo prazo. A sensibilidade e a estabilidade sempre são uma troca, não existe uma solução perfeita.

Fiz uma comparação de backtest usando o 12-26-9 e o 5-35-5 para o Bitcoin no primeiro semestre de 2025, em gráficos diários. O 12-26-9 gerou 7 sinais claros, dos quais 2 resultaram em um cruzamento dourado efetivo seguido de alta, e 5 falharam. O 5-35-5 gerou mais do que o dobro de sinais, 13 no total, com 5 deles mostrando movimentos claros de alta ou baixa, embora também fosse comum movimentos pequenos. Na onda de alta de 10 de abril, ambos os conjuntos de sinais captaram o movimento, mas o 5-35-5 teve o cruzamento de morte mais cedo, e o lucro acabou sendo um pouco menor.

Aqui tem uma armadilha fácil de cair, chamada overfitting. Algumas pessoas ajustam os parâmetros do MACD de forma a encaixá-los perfeitamente nos movimentos passados, para parecerem mais precisos. Mas o problema é que usam a resposta de ontem para resolver o problema de hoje, e mesmo que os backtests fiquem bonitos, isso não garante sucesso no futuro.

Minha sugestão é que iniciantes comecem com 12-26-9, pois é o mais fácil de aprender. Se perceberem que esses parâmetros realmente não conseguem avaliar bem o momentum do mercado ou filtrar o ruído, aí sim considerem ajustá-los. Mas, ao fazer isso, é fundamental fazer backtests para verificar se os novos parâmetros se encaixam na sua lógica de negociação. Não troque com frequência, pois isso só vai te confundir.

Alguém perguntou se é possível usar múltiplos conjuntos de MACD ao mesmo tempo. Pode até ser, mas isso aumenta os sinais, e aí depende muito da sua capacidade de decisão. Em vez de lidar com vários sinais ao mesmo tempo, é melhor encontrar uma combinação de parâmetros do MACD que seja adequada ao seu estilo, e então observar e otimizar a longo prazo.

No final das contas, o MACD é apenas uma ferramenta. Não existe o parâmetro perfeito, apenas aquele que melhor se encaixa no seu estilo de negociação. O importante é fazer testes completos com sua estratégia, observar o desempenho em tempo real, e ajustar se detectar overfitting. Indicadores técnicos são sempre auxiliares; o verdadeiro núcleo está na sua lógica de negociação e na gestão de riscos.