Os amigos que acabaram de entrar no mundo das criptomoedas podem ficar confusos com vários termos técnicos, hoje vou organizar alguns conceitos comuns, explicando o que é o mercado de criptomoedas e as várias formas de jogar nele.

Vamos começar pelo mais básico. Moeda fiduciária é o dinheiro emitido pelo governo, como yuan, dólar, etc., garantido apenas pela confiança do governo. O conceito de Token é um pouco mais complexo, muitas pessoas traduzem como "token", mas na visão dos profissionais do setor de blockchain, uma tradução mais precisa é "token de valor" ou "token de utilidade". Simplificando, Token representa uma prova de direito na blockchain, não apenas uma moeda. Sua magia está em poder registrar digitalmente ativos físicos e virtuais, algo que o sistema financeiro tradicional não consegue fazer.

Ao entrar no mercado de criptomoedas, você ouvirá frequentemente os termos "airdrop" e "candy". Airdrop é uma estratégia de marketing de projetos, onde eles distribuem tokens gratuitamente para os participantes da comunidade, geralmente proporcional à quantidade de tokens que você possui. Candy é semelhante, sendo uma distribuição gratuita de criptomoedas durante a fase de ICO, uma forma de criar hype e promover o projeto.

Sobre negociação, o conceito de "quebra de preço" é importante — significa que uma moeda caiu abaixo do seu preço de emissão. Private sale é uma forma comum de captação de recursos pelos projetos, diferente do financiamento público (ICO), que é aberto ao público geral; a private sale é direcionada a investidores específicos que atendem a certos critérios. Rodadas de financiamento como private, seed round e ICO representam diferentes fases de captação de recursos do projeto.

Falando das plataformas de negociação, há muitas opções no mercado de criptomoedas, desde grandes exchanges até plataformas menores. Negociar criptomoedas tem algumas características únicas: primeiro, é 24/7, ou seja, funciona o ano todo sem parar; segundo, não há limites de variação de preço (limite de alta ou baixa), por exemplo, em 2024, o Bitcoin chegou a subir mais de 20% em um único dia; terceiro, é possível comprar unidades muito pequenas, como 0.0001 BTC; quarto, há negociação T+0, ou seja, você pode vender no mesmo dia da compra, diferente de ações que precisam esperar o próximo dia útil; por fim, a retirada de fundos (cripto para dinheiro fiat) não tem limite de tempo, pode fazer a qualquer momento.

Se você não quer deixar suas criptomoedas na exchange, pode usar uma carteira. A carteira é como seu cartão bancário pessoal, algumas só suportam uma moeda, outras suportam várias, como a imToken, que é compatível com múltiplas moedas, facilitando o uso. Recarregar é transferir criptomoedas para a exchange, e sacar é transferir para fora, sem um tempo fixo para esses processos.

Conceitos como "posição", "long" e "short" são muito importantes. Simplificando, quem compra contratos é chamado de "long" (comprado), apostando na alta; quem vende contratos é "short" (vendido), apostando na queda. Notícias boas (bullish) podem estimular a alta do preço, notícias ruins (bearish) têm efeito contrário.

Blockchains públicas, privadas e consórcios são as três principais formas de blockchain. Blockchain pública, como Bitcoin e Ethereum, permite a participação de qualquer pessoa; blockchain privada tem permissões restritas para escrita, usada para aplicações empresariais; blockchain de consórcio é controlada por várias instituições, comum na área financeira.

Existem várias formas de interpretar a movimentação do mercado. Rebound (recuperação) é uma alta de curto prazo durante uma queda; retracement (retorno) é uma queda de curto prazo durante uma alta; consolidação é quando o preço fica relativamente estável. "Arbitragem" é simples: aproveitar a diferença de preço entre plataformas para ganhar dinheiro. Trading com alavancagem é usar pouco capital para fazer investimentos multiplicados, mas é muito arriscado, parecido com jogo de azar.

Existem duas formas básicas de negociação: mercado (market order), que executa ao preço atual do mercado, garantindo a execução, mas com preço incerto; e limite (limit order), onde você define o preço desejado, e a ordem só é executada quando o mercado atingir esse valor. A prioridade na execução é "preço primeiro, tempo depois".

Manipulação de mercado por grandes players (market makers) é comum. "Wash trading" é abrir várias contas em plataformas diferentes para manipular o preço; "Fake volume" é manipular o volume de negociações para parecer mais ativo; "Market making" é comprar e vender para manter o preço estável. "Wall" é uma grande quantidade de ordens de compra ou venda que podem influenciar o preço. "Pump and dump" é inflar o preço artificialmente e depois vender tudo, causando queda. "Fake news" são sinais falsos criados por manipuladores para enganar investidores.

Gerenciamento de posição é fundamental. "Full position" é colocar todo seu capital em criptomoedas; "DCA" (Dollar Cost Averaging) é comprar aos poucos para reduzir o custo médio; "Aumentar posição" é comprar mais se você estiver otimista; "Abrir posição" é a primeira compra; "Reduzir posição" é vender parte ao perceber risco; "Fechar posição" é vender tudo e ficar em USDT ou fiat. "Leverage" (alavancagem) é usar empréstimos para aumentar o potencial de lucro, mas aumenta o risco.

Stop profit (stop gain) e stop loss são estratégias de proteção. Stop profit é vender ao atingir um lucro desejado; stop loss é vender ao atingir uma perda limite, para evitar prejuízo maior. "Range" é o mercado que oscila dentro de uma faixa de preço; rebound é uma recuperação durante uma queda; reversão é quando o mercado muda de tendência; reversão em V é uma recuperação rápida após uma queda.

Arbitragem de tokens exige atenção à velocidade de transferência, pois a diferença de preço desaparece se demorar demais. Negociação off-market (OTC) é feita por plataformas com garantia, usando yuan para comprar ou vender moedas principais ou USDT, semelhante a compras online.

"Vender por medo" (cut loss) é vender mesmo com prejuízo para evitar perdas maiores; "Stop loss" é o mesmo conceito. "Stop profit" é realizar lucros ao atingir uma meta. "Ficar preso" (bagholder) é quando você compra e o preço cai, não querendo vender; "Break-even" é recuperar o valor investido após uma alta; "Perder oportunidade" (missed trade) é comprar na baixa e não agir na hora certa; "Montanha-russa" é quando o preço sobe e desce rapidamente, como um brinquedo.

HODL (guardar) significa comprar e manter a longo prazo, esperando valorização de 10x, 100x ou mais. "Long" é apostar na alta, "short" na baixa. Mineração é usar computadores ou celulares para rodar algoritmos e ganhar criptomoedas, mas cuidado, pois acelera o desgaste do equipamento.

No financiamento, ICO é uma forma de captação que vem do conceito de IPO, onde o projeto emite sua própria moeda digital para captar recursos; private round é para investidores específicos, sem publicidade; seed round é o investimento inicial de investidores anjo em startups, com alto risco, mas potencial de retorno.

Essa é uma visão geral do que é o mercado de criptomoedas e sua lógica básica de funcionamento. O mercado realmente oferece oportunidades, mas também riscos, então os iniciantes devem entender bem esses conceitos antes de decidir como participar.