Acabei de perceber que muitas pessoas ao aprender análise técnica ignoram uma coisa fundamental, mas super importante, que são as regiões de oferta e demanda. Para ser honesto, dominar a lógica do trading de supply e demand pode fazer com que suas decisões de negociação evitem muitos caminhos tortuosos.

Vamos começar explicando por que esse conceito é tão importante. Veja o Bitcoin subindo de 25.000 dólares para 30.000 dólares, e mesmo assim sendo puxado para baixo várias vezes em torno de 30.000, isso é um exemplo clássico de uma região de supply atuando. Nesse nível de preço, grandes investidores estão ansiosos para fazer arbitragem e vender, criando uma pressão de venda suficiente para puxar o preço para baixo. Por outro lado, o Ethereum caiu de 2000 dólares para 1800 várias vezes, mas toda vez que chega a 1800, ele reverte, indicando que 1800 é uma região de demand, onde os compradores acham o preço barato e entram em grande quantidade.

Reconhecer essas regiões na prática não é tão complicado. O primeiro passo é observar onde o preço se inverte, ou seja, aqueles níveis que foram tocados várias vezes sem serem rompidos, geralmente representam regiões de supply ou demand. Além disso, é importante ficar atento ao volume de negociação; se em um determinado nível o volume for especialmente alto, isso confirma que é uma região chave. Por exemplo, um volume elevado no topo do gráfico geralmente indica uma forte zona de supply. Padrões de reversão de candlestick também são bastante úteis; martelo, doji, esses tipos de formações em pontos estratégicos frequentemente sinalizam uma mudança de tendência.

Na prática, recomendo não abrir posições imediatamente nessas regiões. É melhor esperar por sinais de confirmação claros, como uma formação de reversão evidente ou um aumento súbito de volume, antes de entrar na operação. Utilizar ordens limitadas nesses níveis é uma estratégia inteligente, pois garante que você entre no melhor preço possível. O stop loss também deve ser colocado bem próximo dessas regiões, por exemplo, alguns pontos acima de uma zona de supply ou abaixo de uma de demand, para controlar o risco de forma eficaz.

Falando dos riscos do trading de supply e demand, os mais comuns são os breakout e fakeout. Às vezes, o preço rompe diretamente a região de supply ou demand que você identificou e continua na tendência original, o que pode fazer seu pedido ser estourado. Outra situação é quando o preço sai rapidamente da região e volta logo em seguida, isso é um fakeout, uma armadilha para aqueles que tentam pegar o movimento na hora certa. A volatilidade do mercado de criptomoedas já é alta por si só, e o sentimento do mercado pode mudar instantaneamente por causa de uma notícia, invalidando suas regiões de referência.

Por isso, minha última dica é: não dependa exclusivamente das regiões de supply e demand para tomar suas decisões. Combine com outros indicadores técnicos, como volume profile, suporte e resistência, para validar suas análises. O mais importante é fazer uma gestão de risco adequada, investindo apenas uma pequena parte do seu capital em cada operação, assim, mesmo que sua análise esteja errada, você não perderá tudo. Especialmente em moedas com baixa liquidez, essas regiões podem ser manipuladas por grandes investidores, então é preciso ter ainda mais cautela.