Gate Research: Gate Research: BTC ultrapassa US$ 78.000, pressão sobre a segurança DeFi aumenta

Resumo

• O BTC está cotado próximo de US$ 78.300, mantendo um forte canal de alta após superar os US$ 78.000 e atingir a máxima de US$ 79.469.

• O ETH está em US$ 2.366,70, demonstrando alta moderada após recuperar-se da mínima próxima de US$ 2.320 e testar US$ 2.423,61.

• O mercado de altcoins entrou em fase de divergência estrutural em nível elevado, com apenas cerca de 35% dos tokens em alta e saídas líquidas de capital nas últimas 24 horas.

• O fornecimento total de stablecoins está em torno de US$ 320 bilhões, enquanto as taxas de gas da mainnet Ethereum seguem abaixo de 0,5 Gwei, mantendo os custos de transação on-chain extremamente baixos.

• CHIP, MDAO e CORE valorizaram 130,27%, 168,35% e 15,32%, respectivamente, com as narrativas de infraestrutura de IA e BTCFi atraindo capital.

• S&P e Nasdaq fecharam em máximas históricas, enquanto ações ligadas ao setor cripto tiveram alta generalizada, evidenciando uma ligação mais forte entre ativos de risco e mercados de ativos digitais.

• A pressão sobre a segurança em DeFi aumentou, com perdas de exploits acima de US$ 600 milhões nos primeiros 18 dias de abril.

• Nos próximos sete dias, H, JUP e XPL desbloquearão aproximadamente US$ 130 milhões, US$ 9,19 milhões e US$ 9,05 milhões em tokens, respectivamente.

Visão geral do mercado

Comentário de mercado

• Atualização do mercado BTC — O BTC está cotado próximo de US$ 78.300 e segue em um forte canal de alta. No cenário macro, as expectativas para manutenção das taxas pelo Fed em abril já foram amplamente precificadas. A recente extensão do cessar-fogo com o Irã reduziu significativamente o risco geopolítico, contribuindo para a recuperação do apetite por risco. Nesse contexto, o BTC superou e sustentou o nível de US$ 78.000, atingindo a máxima de US$ 79.469. No gráfico de 1 hora, o RSI está em 72,5, entrando em sobrecompra e sugerindo possível correção de curto prazo. Embora a MA5 em US$ 78.470 esteja levemente abaixo da MA10 em US$ 78.629, formando alinhamento baixista de curto prazo, o momento de alta permanece forte, sustentado por entradas institucionais. Em opções, pode-se considerar realização parcial de lucros no Bull Call Spread em US$ 75.000–US$ 80.000, com potencial rolagem para o intervalo de US$ 80.000–US$ 85.000. Novas posições podem aguardar recuo para US$ 75.000–US$ 76.000, enquanto a proteção de cauda pode ser ajustada para a faixa de Put em US$ 72.000–US$ 73.000.

• Atualização do mercado ETH — O ETH está em US$ 2.366,70 e apresentou alta moderada nas últimas 24 horas. Após se estabilizar próximo de US$ 2.320, o preço recuperou e atingiu a máxima de US$ 2.423,61. Tecnicamente, a MA5 em US$ 2.383 e a MA10 em US$ 2.388 estão próximas, formando configuração baixista de curto prazo e indicando resistência acima. No gráfico de 1 hora, o RSI está em 57,1, em zona neutra a forte. Com o sentimento de mercado melhorando, o suporte inferior do ETH segue subindo, e o ativo pode buscar novo teste do patamar psicológico de US$ 2.400 no curto prazo. Em opções, o skew do ETH virou positivo, tornando a compra de Calls em US$ 2.500–US$ 2.800 um possível sinal de tendência.

• Altcoins — O mercado cripto mais amplo mostrou leve alta nas últimas 24 horas, enquanto o Índice de Medo & Ganância está em 46, ainda na zona de “Medo”. O apetite por risco se recuperou após a fase de medo extremo, embora cerca de 56% do capital siga posicionado de forma baixista. O mercado de altcoins entrou em fase de divergência estrutural elevada, com rotação seletiva de capital.

• Stablecoins — O fornecimento total de stablecoins está em cerca de US$ 320 bilhões, mantendo o pool de liquidez on-chain em dólar elevado. Isso garante profundidade de liquidação para mercados spot e derivativos.

• Taxas de gas — As taxas de gas na mainnet Ethereum seguem próximas das mínimas históricas, abaixo de 0,5 Gwei. Os custos de interação on-chain permanecem extremamente baixos, e oscilações são impulsionadas por hotspots de transação de curto prazo.

Tokens em destaque

O mercado de hoje entrou em fase de divergência estrutural elevada, com apenas 35% dos tokens em alta. Nas últimas 24 horas, o capital registrou saídas líquidas de US$ 1,327 bilhão, refletindo forte pressão de realização de lucros após o rali anterior. O Índice de Medo & Ganância caiu de 59 para 46, mudando o sentimento de “Neutro” para “Medo”. O setor de infraestrutura de IA, especialmente USD.AI (CHIP), demonstrou resiliência, dobrando de valor com a narrativa de novo listing em exchanges, confirmando que IA segue como principal motor do mercado atual.

CHIP USD.AI (+130,27%, Market Cap circulante: US$ 216 milhões)

Segundo dados do mercado Gate, CHIP está em US$ 0,13342, alta de 130,27% nas últimas 24 horas. USD.AI é um protocolo descentralizado de governança de IA e mercado de previsão.

CHIP foi listado em grandes plataformas em 21 de abril. Com forte interesse em contratos de apostas sobre se o FDV superaria US$ 300 milhões, o token atraiu intensa especulação.

MDAO MarsDAO (+168,35%, Market Cap circulante: US$ 120 milhões)

Segundo dados do mercado Gate, MDAO está em US$ 0,025136, alta de 168,35% nas últimas 24 horas. MarsDAO foca em incubação de ecossistemas cripto e ferramentas de gestão de patrimônio descentralizada.

O projeto anunciou grandes atualizações em seu roteiro para 2026 e uma nova rodada de incentivos ao ecossistema. Durante a correção do mercado, MDAO mostrou perfil defensivo e tornou-se porto seguro de capital no curto prazo.

CORE Core (+15,32%, Market Cap circulante: US$ 150 milhões)

Segundo dados do mercado Gate, CORE está em US$ 0,04439, alta de 15,32% nas últimas 24 horas. Core é uma blockchain Camada 1 baseada no hash rate de mineração de Bitcoin e integrante-chave do setor BTCFi.

Com a popularidade do ecossistema Bitcoin, Core avançou na integração de ativos cross-chain e produtos de rendimento nativos BTC, atraindo atenção de holders de Bitcoin.

Principais destaques de dados do mercado

Blockchain Capital capta US$ 700 milhões para dois novos fundos

Segundo a Bloomberg, a Blockchain Capital está captando recursos para seu sétimo fundo early-stage e segundo fundo de crescimento, com meta de US$ 700 milhões. A empresa já começou a alocar parte do capital, e a captação deve ser concluída em cinco a seis meses.

Em meio à pressão no mercado cripto, a iniciativa da Blockchain Capital reflete confiança de grandes instituições em se posicionar para o ciclo de baixa. O objetivo de US$ 700 milhões seria o maior da empresa até hoje. A estratégia de fundos paralelos cobre todo o espectro de investimento, do Seed ao Series B, ajudando a garantir alvos de qualidade antes do próximo ciclo. Isso pode estimular o retorno de venture capital tradicional ao setor, funcionando como catalisador positivo para o mercado.

S&P 500 e Nasdaq fecham em máximas históricas; ações cripto sobem de forma ampla

No fechamento de quarta-feira, o Dow subiu 0,69%, o S&P 500 avançou 1,05% e o Nasdaq ganhou 1,64%, ambos em máximas históricas. Ações cripto também tiveram alta: Coinbase (COIN) subiu 5,25%, Circle (CRCL) avançou 8,69%, Strategy (MSTR) ganhou 9,39% e Gemini (GEMI) subiu 4,67%.

As máximas nos principais índices mostram que as expectativas de pouso suave e melhora na liquidez seguem fortes. Tecnologia e crescimento lideraram o rali, mostrando recuperação do apetite por risco, enquanto investidores seguem otimistas com cortes de juros e lucros impulsionados por IA. O rali em ações cripto, especialmente quase 10% em MSTR, sugere que a recuperação de valuation de negócios ligados a ativos digitais acelera nos mercados tradicionais, fortalecendo a ligação cross-asset entre ativos de risco.

Hacker da KelpDAO converte US$ 175 milhões em ETH para BTC

Segundo analistas on-chain, o hacker da KelpDAO converteu quase todos os 75.700 ETH, cerca de US$ 175 milhões, em BTC após um dia e meio de operações. O hacker usou principalmente a THORChain para swaps cross-chain, gerando US$ 800 milhões em volume e US$ 910.000 em taxas para a THORChain.

O caso evidencia riscos de compliance em protocolos cross-chain. A THORChain forneceu canal permissionless e gerou receitas expressivas. O dilema reflete a tensão entre resistência à censura e compliance em infraestrutura descentralizada. Para a KelpDAO, a perda representa incidente grave que pode impactar TVL e confiança dos usuários. A fiscalização sobre bridges cross-chain e atomic swap pode aumentar, pressionando setores relacionados no curto prazo.

Foco da semana

Pressão de segurança em DeFi se intensifica: perdas superam US$ 600 milhões nos primeiros 18 dias de abril

Segundo o DefiLlama, protocolos cripto perderam mais de US$ 606 milhões em exploits nos primeiros 18 dias de abril, tornando o mês um dos mais severos desde o caso Bybit em fevereiro de 2025. KelpDAO e Drift Protocol responderam pela maior parte das perdas, com a KelpDAO perdendo quase US$ 293 milhões.

Para o mercado cripto, incidentes de segurança podem não causar vendas sistêmicas, mas elevam o prêmio de risco para DeFi, cross-chain, restaking e ativos bridged. Se exchanges, custodiante e criadores de mercado elevarem thresholds de controle de risco, a liquidez pode se contrair em alguns protocolos. Daqui para frente, mudanças no TVL, fluxos de ativos em bridges, transferências grandes e rotas de lavagem de fundos devem ser monitoradas.

Mercados de previsão avançam para derivativos à medida que Polymarket e Kalshi lançam contratos perpétuos

A Polymarket anunciou em 21 de abril funcionalidades de contratos perpétuos, enquanto a Kalshi planeja produtos de contratos perpétuos cripto. Esses contratos não têm vencimento fixo e usam funding-rate para manter o preço ancorado, permitindo negociação alavancada.

Para o mercado cripto, a migração para derivativos perpétuos faz os mercados de previsão competirem diretamente com exchanges, corretoras e plataformas de derivativos. Se operarem sob regulação, podem atrair mais capital dolarizado para derivativos cripto. Mas a alta alavancagem pode amplificar riscos de liquidação, especialmente quando negociações 24/7 coincidem com choques macro, transmitindo volatilidade intensamente.

Capital institucional retorna enquanto ETFs cripto atraem cerca de US$ 1,37 bilhão em entradas semanais

Segundo dados de ETFs, ETFs spot de Bitcoin e Ethereum somaram entradas líquidas de cerca de US$ 1,27 bilhão. Incluindo XRP, Solana, Chainlink e outros, o total chegou a US$ 1,37 bilhão, melhor semana desde janeiro. ETFs de Bitcoin atraíram quase US$ 1 bilhão, e ETFs de Ethereum também mostraram recuperação.

O retorno dos fluxos para ETFs indica melhora do apetite institucional por risco e fortalecimento da liquidez no spot. Porém, a concentração segue alta. Se as entradas futuras ficarem restritas a poucos produtos líderes, o mercado pode ficar mais dependente de grandes emissores e fluxos passivos, tornando preços de curto prazo mais sensíveis à criação e resgate de ETFs.

Recapitulativo semanal de funding

Segundo a RootData, de 16 a 23 de abril de 2026, cerca de 9 deals de captação ou investimento estratégico cripto foram divulgados. O capital fluiu para integração de infraestrutura de negociação, otimização de on-ramp fiduciário e expansão do ecossistema de stablecoins.

Bitnomial

A Bitnomial divulgou em 17 de abril que foi adquirida pela Kraken por cerca de US$ 550 milhões.

O deal marca mais um movimento de exchanges centralizadas para derivativos regulados e licenciamento. Antes, a Bitnomial focava em infraestrutura de futuros e derivativos cripto. Integrando o ecossistema Kraken, deve fortalecer a capacidade de derivativos sob regulação, especialmente como concorrente fora de venues tradicionais como CME. Exchanges evoluem para provedores de infraestrutura multi-ativo, regulada e institucional.

JPYC

A JPYC, stablecoin de iene, concluiu rodada Series B de US$ 17,62 milhões em 20 de abril, com Metaplanet, NCB Venture Capital e outros.

A JPYC se posiciona como ponte entre stablecoins de iene e pagamentos Web3. A rodada sinaliza que o capital local começa a construir infraestrutura de stablecoin de forma sistemática, e as stablecoins evoluem de “meios de negociação” para infraestrutura de pagamentos e liquidação.

Valour

A Valour, emissora de produtos de investimento em ativos digitais, captou cerca de US$ 11 milhões em 22 de abril.

A Valour fornece ETPs de cripto para o mercado europeu, empacotando criptoativos em produtos de valores mobiliários tradicionais para canais institucionais e regulados. A captação contínua reflete o crescimento da demanda institucional por exposição a ativos digitais.

Próxima semana em foco

Desbloqueios de tokens

Segundo a Tokenomist, o mercado terá grandes desbloqueios de 24 a 30 de abril de 2026. Os três principais são:

• H desbloqueará cerca de US$ 130 milhões em tokens, 5,8% do supply circulante.

• JUP desbloqueará cerca de US$ 9,19 milhões em tokens, 1,5% do supply circulante.

• XPL desbloqueará cerca de US$ 9,05 milhões em tokens, 3,7% do supply circulante.

Referências:

• Gate, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT

• Farside Investors, https://farside.co.uk/btc/

• Gate, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT

• Gate, https://www.gate.com/crypto-market-data

• DeFiLlama, https://defillama.com/stablecoins

• Etherscan, https://etherscan.io/gastracker

• Coingecoko, https://www.coingecko.com/en/cryptocurrency-heatmap

• The Block, https://www.theblock.co/post/383595/tom-lees-bitmine-88-million-eth

• The Block, https://www.theblock.co/post/383711/polymarket-third-party-vulnerability-hack

• Coindesk, https://www.coindesk.com/business/2025/12/24/trump-media-shuffles-2-000-btc-after-fresh-bitcoin-inflows

• Rootdata, https://www.rootdata.com/Fundraising

• Tokenomist, https://tokenomist.ai/

• Deribit, https://www.deribit.com/statistics/BTC/metrics/options

• X, https://x.com/AustinBarack/status/2003902632973275405?s=20

• CNBC, https://www.cnbc.com/2025/12/24/nvidia-buying-ai-chip-startup-groq-for-about-20-billion-biggest-deal.html

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