Tudo o que deve saber sobre os tokens ERC-20 da Ethereum

Ethereum e tokens ERC-20

O lançamento da Ethereum em 2015 assinalou o início de uma nova era na tecnologia blockchain. Antes disso, a utilidade da blockchain estava essencialmente limitada a criptomoedas como o Bitcoin. Contudo, a Ethereum, a primeira plataforma de contratos inteligentes, rapidamente se tornou a segunda maior e mais popular criptomoeda, atraindo inúmeros apoiantes e investidores interessados em adquirir Ether. Nos anos seguintes ao lançamento, assistiu-se a uma explosão de novos projetos baseados em tokens ERC-20.

Todos os tokens ERC-20 seguem os mesmos padrões, o que permite a sua operação na blockchain da Ethereum. Esta normalização criou um ecossistema unificado, em que os tokens interagem facilmente entre si e com diversas aplicações baseadas em Ethereum. Neste guia abrangente, apresentamos toda a informação essencial sobre o padrão de token ERC-20 e analisamos as regras que regem a criação de novos tokens ERC-20. Além disso, abordamos múltiplos casos de utilização de ERC-20 atualmente em circulação, demonstrando a sua versatilidade e adoção generalizada no setor blockchain.

O que são tokens ERC-20 e contratos inteligentes?

Tal como o Bitcoin, a Ethereum é uma blockchain composta por transações que incluem todo o seu histórico desde o bloco de génese. No entanto, a Ethereum possui uma camada adicional, a Ethereum Virtual Machine (EVM). Esta camada permite a qualquer pessoa programar contratos inteligentes na plataforma Ethereum, possibilitando o desenvolvimento de aplicações descentralizadas com diversas funcionalidades.

Um contrato inteligente é um conjunto de código escrito em Solidity, a linguagem de programação da Ethereum, que segue a lógica “se isto, então aquilo”. Funciona de forma semelhante a uma máquina de venda automática: ao inserir moedas, recebe-se automaticamente um refrigerante ou um doce. Um contrato inteligente é programado da mesma forma, executando ações predefinidas quando determinadas condições são satisfeitas. Esta automatização elimina intermediários e assegura a execução automática e segura de acordos.

O ERC-20 é um dos padrões mais utilizados para contratos inteligentes na Ethereum. O facto de praticamente todos os tokens Ethereum seguirem o mesmo padrão traz benefícios relevantes para os utilizadores do ecossistema. Esta normalização permite que tokens ERC-20 funcionem entre si e com qualquer contrato, bolsa, marketplace ou carteira compatíveis. A interoperabilidade estende-se a todo o ecossistema, facilitando o desenvolvimento de aplicações compatíveis e a gestão de ativos digitais pelos utilizadores.

Esta capacidade de integração reforça a Ethereum, atraindo mais programadores e utilizadores interessados em participar no ecossistema. Os efeitos de rede resultantes desta normalização foram fundamentais para o crescimento e a liderança da Ethereum no universo dos contratos inteligentes.

Quais as regras que regem o padrão de token ERC-20?

O padrão ERC-20 contém nove regras relativamente simples para a emissão de tokens. Seis são obrigatórias e têm de ser implementadas, enquanto três são opcionais, embora pelo menos duas sejam habitualmente utilizadas. Esta estrutura assegura uniformidade, permitindo flexibilidade no design dos tokens.

Regras opcionais

As três regras opcionais são:

1. Nome do token – Por exemplo, Maker. Apesar de opcional, é quase sempre utilizada, pois os criadores pretendem que os utilizadores identifiquem facilmente os seus tokens. Um nome descritivo facilita o reconhecimento da marca e a adoção.

2. Símbolo do token – Por exemplo, MKR. Geralmente, as bolsas listam pares de tokens através destes símbolos, essenciais para negociação e identificação no mercado. Os símbolos têm normalmente entre três e cinco caracteres.

3. Decimais – Cada token ERC-20 pode ser definido em unidades fracionárias até à décima oitava casa decimal. Esta divisibilidade permite microtransações e transferências de valor precisas, à semelhança dos satoshis do Bitcoin.

Regras obrigatórias

As regras obrigatórias dividem-se entre funções e eventos. As duas primeiras funções não alteram o estado do contrato, mas definem propriedades básicas do token e devolvem informações predefinidas quando consultadas.

• Total Supply – O número total de tokens emitidos. Esta função garante transparência quanto à escassez do token e ajuda os utilizadores a compreender a economia do mesmo.

• BalanceOf – Responde a consultas sobre quantos tokens uma determinada morada detém. É essencial para carteiras e bolsas apresentarem saldos com precisão.

As duas seguintes são eventos comuns e conhecidos de todos os utilizadores de criptomoedas:

• Approve – Aprova a movimentação de tokens numa transferência. Permite que os detentores autorizem terceiros a gastar tokens em seu nome, sendo fundamental para bolsas descentralizadas e aplicações DeFi.

• Transfer – Após aprovação, esta função instrui o contrato a transferir um valor definido de tokens da morada do remetente para a do destinatário. É a funcionalidade central das transações de tokens.

Por fim, existem duas funções que não podem ser implementadas, mas devem estar presentes para que o token seja considerado conforme ao ERC-20:

• Allowance – O ERC-20 permite programar uma morada com uma alocação de tokens que pode ser gasta pelo contrato inteligente sem nova aprovação. O Allowance é uma pré-aprovação eficaz para despesas. Esta função está definida como zero por defeito, mas devolve o número de tokens remanescentes na alocação quando consultada. O mecanismo é especialmente útil para pagamentos automáticos e serviços de subscrição.

• TransferFrom – Permite programar o token para pagamentos automáticos, iniciando o evento Transfer para mover tokens de um Allowance. Esta função viabiliza operações financeiras complexas e fluxos automatizados em aplicações descentralizadas.

Assim, qualquer implementação de token na Ethereum pode recorrer ao padrão ERC-20 desde que cumpra estas regras. As entidades emissoras podem definir regras de programação adicionais sobre o comportamento dos tokens. Por exemplo, se um fundador de projeto estiver a angariar fundos através de tokens, pode programar um contrato inteligente para distribuir tokens ERC-20 automaticamente. Quando um investidor envia ETH da sua carteira e o deposita no contrato inteligente, os tokens adquiridos são devolvidos automaticamente à sua carteira, tornando o investimento fluido.

Principais projetos que utilizam o padrão ERC-20

Segundo o Etherscan, existem mais de 350 000 contratos de tokens ERC-20 na blockchain da Ethereum. É razoável assumir que uma parte significativa corresponde a moedas inativas, associadas a projetos falhados ou abandonados. Muitos projetos optam por emitir os seus primeiros tokens na Ethereum, aproveitando a rapidez, facilidade, infraestrutura e base de utilizadores existente. A EOS é um exemplo de projeto que começou assim antes de emitir tokens EOS na sua própria mainnet.

No entanto, alguns dos projetos mais conhecidos e utilizados no universo cripto continuam a operar como tokens ERC-20 e deverão manter esta abordagem no futuro. O ecossistema Ethereum tem-se mostrado robusto para suportar projetos de todas as dimensões e propósitos. Eis alguns tipos e categorias de projetos que ilustram a versatilidade do padrão ERC-20.

Stablecoins

Todas as maiores stablecoins são emitidas como tokens ERC-20 devido à sua interoperabilidade com DeFi e outras aplicações Ethereum. Por exemplo, USDT da Tether, USDC da Circle e BUSD são todas disponibilizadas como tokens ERC-20. Estas stablecoins desempenham um papel central no ecossistema das criptomoedas, assegurando estabilidade de preços e servindo de ponte entre finanças tradicionais e aplicações descentralizadas.

Para ultrapassar limitações da Ethereum, como congestionamento e taxas de transação elevadas, algumas stablecoins são emitidas em várias redes. Por exemplo, a USDT está também disponível na Tron, Omni e EOS, permitindo aos utilizadores escolherem a rede mais económica para as suas transações. Esta abordagem multi-chain evidencia como padrões de tokens eficazes podem expandir-se para além da plataforma original.

A DAI da Maker é um token ERC-20 e a maior stablecoin colateralizada em cripto, representando uma inovação significativa nas finanças descentralizadas. Ao contrário das stablecoins centralizadas, a DAI mantém a sua paridade através de mecanismos algorítmicos e sobrecolateralização, ilustrando o potencial dos contratos inteligentes.

Tokens DeFi

Atualmente, alguns dos tokens ERC-20 com maior valor de mercado e popularidade são DeFi tokens. Estes tokens, que ganharam relevância no verão de 2020 com o COMP da Compound, oferecem funcionalidades como geração de retorno e direitos de governança. Este período, conhecido como “DeFi Summer”, marcou um ponto de viragem na adoção de serviços financeiros descentralizados.

Desde então, outros projetos, como o UNI da Uniswap, o SUSHI da Sushiswap e o YFI da Yearn, alcançaram êxitos semelhantes. Estes tokens não só funcionam como mecanismos de governança, como proporcionam incentivos económicos a fornecedores de liquidez e participantes ativos nos respetivos protocolos. O seu sucesso comprova que tokens ERC-20 conseguem sustentar sistemas financeiros avançados sem recorrer a intermediários tradicionais.

Tokens de utilidade

Exemplos de tokens ERC-20 proporcionam utilidade dentro de projetos específicos. Os tokens de utilidade apresentam uma ampla variedade de casos de uso desenvolvidos por empreendedores blockchain, desde direitos de acesso a incentivos de ecossistema. Por exemplo, o Basic Attention Token é utilizado por participantes no ecossistema publicitário do navegador Brave, recompensando utilizadores pela atenção e promovendo um modelo de publicidade digital mais justo.

Os tokens de utilidade representam uma das aplicações mais inovadoras da tecnologia blockchain, tornando possíveis novos modelos de negócio e sistemas económicos. Podem conceder acesso a serviços, garantir poder de voto em organizações descentralizadas ou servir de recompensa em ecossistemas gamificados. A flexibilidade do padrão ERC-20 torna-o ideal para estas aplicações diversas.

Por fim, importa destacar que tokens ERC-20 também são suportados noutras plataformas, alargando o seu alcance para além da Ethereum. Por exemplo, a Polygon Network é uma solução de segunda camada desenvolvida para superar limitações de escalabilidade da Ethereum. Utiliza a Ethereum Virtual Machine, o que permite compatibilidade com tokens ERC-20. Assim, o ecossistema ERC-20 ultrapassa a própria Ethereum, com várias soluções de escalabilidade e side chains a suportar estes tokens.

Conclusão

Os tokens ERC-20 não são perfeitos, e todos os contratos inteligentes dependem da qualidade do código subjacente. Vulnerabilidades de segurança e erros de implementação podem causar perdas relevantes, tornando imprescindível a auditoria e a adoção das melhores práticas no desenvolvimento de contratos inteligentes. Ainda assim, a emissão de tokens ERC-20 é, em geral, simples, versátil e amplamente suportada no setor das criptomoedas.

A normalização do ERC-20 reduziu as barreiras de entrada para novos projetos, assegurando simultaneamente compatibilidade em todo o ecossistema. Este equilíbrio entre acessibilidade e funcionalidade tem sido determinante para o sucesso da Ethereum como plataforma de inovação. É, por isso, expectável que o ERC-20 permaneça como o padrão de tokens dominante durante os próximos tempos.

Os efeitos de rede resultantes da adoção generalizada, aliados às melhorias contínuas da Ethereum, apontam para que os tokens ERC-20 continuem a desempenhar um papel central na evolução das finanças descentralizadas e das aplicações blockchain. À medida que a tecnologia amadurece e surgem novos casos de uso, o padrão ERC-20 deverá adaptar-se e evoluir, preservando os seus princípios de interoperabilidade e normalização.

Perguntas Frequentes

O que é o padrão ERC-20 e qual o seu papel no ecossistema Ethereum?

O ERC-20 é o padrão de token fungível da Ethereum, definindo regras para tokens intercambiáveis. Constitui a base da DeFi, permitindo negociação de ativos, empréstimos e operações financeiras em aplicações e protocolos descentralizados.

Como criar o seu próprio token ERC-20? Que base técnica e ferramentas são necessárias?

Desenvolva um contrato inteligente em Solidity segundo o padrão ERC-20 e implemente-o na blockchain Ethereum com ferramentas como Remix ou Hardhat. É indispensável conhecimento básico de blockchain e de contratos inteligentes para criar tokens com sucesso.

Qual a diferença entre tokens ERC-20 e outros padrões como ERC-721 e ERC-1155?

O ERC-20 é um padrão de tokens fungíveis para ativos intercambiáveis, como moedas. O ERC-721 é um padrão para tokens não fungíveis, representando itens únicos como NFT. O ERC-1155 combina ambas as abordagens, suportando tokens fungíveis e não fungíveis num só contrato.

Que riscos de segurança devem ser considerados ao utilizar e negociar tokens ERC-20?

Os principais riscos incluem volatilidade das taxas de Gas, vulnerabilidades em contratos inteligentes, esquemas de tokens falsos, ataques de phishing e falhas de segurança em carteiras. Verifique sempre endereços de contratos, utilize carteiras seguras e pesquise os projetos antes de negociar.

Porque é importante auditar contratos e certificar a segurança dos tokens ERC-20?

As auditorias e certificações de segurança identificam vulnerabilidades e reduzem riscos de ataque. Garantem fiabilidade do código através de testes rigorosos, fortalecendo a confiança dos utilizadores e protegendo fundos contra explorações.

Como adicionar e gerir tokens ERC-20 numa carteira?

Importe o endereço do contrato do token para a sua carteira para adicionar tokens ERC-20. Use carteiras compatíveis com Ethereum para consultar saldos e gerir detenções. Confirme sempre as transações na rede Ethereum para transferências seguras.

Como são calculadas as taxas de Gas dos tokens ERC-20? Como otimizar os custos de transação?

Taxas de Gas ERC-20 = (Taxa Base + Taxa Prioritária) × Limite de Gas. Pode otimizar ajustando o Limite de Gas, escolhendo períodos de menor congestionamento e recorrendo a transações em lote para reduzir custos totais.

Quais os principais projetos que utilizam o padrão ERC-20? Quais as suas características?

Os projetos ERC-20 mais relevantes incluem Uniswap, Aave e USDC. Estes tokens são fungíveis e intercambiáveis, servindo de base para aplicações DeFi como bolsas descentralizadas, protocolos de empréstimo e fornecimento de liquidez.